To veje Hikes i Prime Rate koster dig penge
Bankerne baserer primærkursen på den føderale fondskurs . Det er den sats, bankerne opkræver hinanden for særlige lån til dagslån. De låner mødte midler fra hinanden for at opfylde Feds reservekrav hver nat.
Bankerne hævede prime sats, da Federal Open Market Committee hævede den nuværende Federal Reserve rentesats til 1,75 procent. Den primære rente er typisk 0,5 point over den foderbaserede rente. For eksempel hævede Fed den 14. juni 2017 sin sats til 1,25 procent. Et par timer senere rejste US Bancorp prime-prisen til 4,25 procent.
På to måder påvirker Prime Rate dig
Banker baserer de fleste renter på prime. Det omfatter rentetilpasningslån , rentetilbøjede realkreditlån og kreditkortsatser . Det betyder, at din månedlige betaling øges sammen med prime. Vær derfor opmærksom, hvis du hører, at Fed hæver prisen for fodret penge. Det betyder, at dine omkostninger er ved at stige.
Banker baserer disse på renter på prime sats, men satsen er en smule højere. Det skyldes, at bankerne har en større standardrisiko. De skal dække deres tab for de lån, der aldrig bliver tilbagebetalt. De mest risikable lån er kreditkort.
Derfor er disse satser så meget højere end prime.
Hovedrenten påvirker likviditeten på de finansielle markeder . En lav sats øger likviditeten ved at gøre lån billigere og derfor lettere at få. Når primære udlånsrenter er lave udvides virksomhederne, og det gør økonomien også. Tilsvarende, når renten er høj, tørrer likviditeten op, og økonomien går langsommere.
Prime Rate versus Libor
Ikke alle banker baserer deres anden rente på primærkursen. Internationale banker og store banker med mange udenlandske kunder bruger Libor . Det er London InterBank tilbudsprisen. Det er rate bankerne opkræver hinanden for kortfristede lån.
Den fodrede pengesats, Libor og den primære rente bevæger sig normalt i tandem. Den primære rente er normalt omkring 1,5 point over Libor. Det er typisk et par tiendedele af et point over den matede fondskurs.
Når satserne ikke bevæger sig sammen, tyder det på, at noget er meget galt med de finansielle markeder. F.eks. Sænkede Fed i september 2007 sin fondsats ned et halvt punkt. Libor sprang ikke. Bankerne var bange for at få subprime-pantegæld som sikkerhedsstillelse fra hinanden. De holdt Libor højt for at kompensere for denne risiko. Bankerne var så bange for at låne til hinanden, at de holdt op med at hæve Libor, selv da hovedrenten faldt.
Da Fed sænket renten fra 5,25 procent til 4,75 procent den 18. september 2007, faldt primærkursen også fra 8,25 procent til 7,75 procent. Libor steg fra 5,5 procent til 5,6 procent. Efterhånden som Fed fortsatte med at sænke sin sats, faldt også primo. Libor hoppede op og ned. Det angav det høje niveau af irrationel frygt mellem bankerne.
(Kilde: "Historical Prime Rate," JPMorgan Chase.)
Den 8. oktober 2008, da Fed sænket sin sats til 1,5 procent, faldt primærkursen til 4,5 procent. Utroligt var det næppe over Libor, som stædigt forblev på 4,3 procent. Det skete uger efter det panikede løb på pengemarkedsfonde, der næsten bragte den amerikanske økonomi sammen. Denne Fed-rentesænkning var en del af en koordineret indsats blandt alle verdens centralbanker for at kaste op de sammenfaldende finansielle markeder. Det var kun et par dage efter kongressen passerede $ 700 bank bailout bill . Bankerne var i en tilstand af ren panik. Se mere i 2008 Finansielle Krisetidstabellen .
Kort efter begyndte Libor langsomt at vende tilbage til normal. Da Fed sænket sin rente til nul i december 2008, faldt hovedrenten lydigt til 3,25 procent.
Libor faldt til 2,19 procent. Det tog endnu et år, før det vendte tilbage til sin typiske rækkevidde, et par tiendedele af et punkt over Feds sats. Se mere i Libor Rate History .