Investorer har tendens til at gøre disse samme fejl
Faktisk kan investor i nogle tilfælde fortsætte med at lave den samme fejl mange gange, når de ikke lærer af deres tidligere fejl.
Måske har du nogle direkte erfaring med netop sådan en situation.
Den gode nyhed er, at de fleste af disse fejl kan undgås simpelthen gennem bevidsthed. Vi vil se på de mest almindelige fejl her, og identificere måder, hvorpå der kan stoppes blødningen (eller endda gøre dem til din fordel).
Køb af aktier i en virksomhed, som du ikke forstår
Alt for ofte investorer gravitate mod den seneste "hot" eller fancy-lydende industri. De kan måske meget lidt, eller endda ingenting, om teknologi eller biotek, eller den specifikke forretning, som det underliggende selskab er involveret i.
Det forhindrer selvfølgelig ikke dem i at forsøge at hoppe videre til, hvad de forventer at være det næste rentable tog. I dette scenario er investor overblik over alle de fordele og fordele, de ville have over investorer, der kender lidt om branchen selv.
Når du forstår en virksomhed, har du en naturlig indbygget fordel i forhold til de fleste andre investorer.
For eksempel, hvis du driver en restaurant, vil du være i overensstemmelse med virksomheder, der er involveret i restaurant franchising.
Du vil også se førstehånds (og før de bliver offentlig viden) vaner hos patronerne. Ved udvidelse vil du vide, om industrien blomstrer, bliver langsommere eller køler ned, godt før langt de fleste investorer.
For at tage vores scenarie et skridt videre, ved at se trends i branchen, hvor du er engageret, bør du kunne se nogle muligheder for at træffe store investeringsbeslutninger . Førstehånds viden synes at kunne betyde investeringsgevinster (eller undgå tab).
Når du investerer i et firma, der er "over din lønklasse", forstår du muligvis ikke de finesser og kompleksiteten af den pågældende forretning. Dette er ikke at sige, at du skal være en guldminer for at investere i guldminedriftsselskaber eller en læge til at investere i sundhedspleje, men det ville bestemt ikke skade!
Når som helst du kan have en uretfærdig fordel i forhold til de fleste investorer, bør du trykke den fordel så langt som muligt. Hvis du er advokat, kan du gøre det bedre med at vide, hvornår du skal investere i virksomheder, der gør deres indtægter gennem retssager. Hvis du er kirurg, vil du få en bedre forståelse for, hvor godt (eller dårligt) en operation robot udfører deres opgave og som sådan kan have et indvendigt spor på, hvor godt det underliggende lager kan udføre.
Forventer for meget fra lager
Dette gælder især, når man beskæftiger sig med penny stocks . De fleste mennesker behandler billige priser som lotteri billetter, og forventer, at de kan slå deres $ 500 eller $ 2000 i en lille formue.
Dette kan selvfølgelig nogle gange være sandt, men det er ikke en passende tankegang at have, når du kommer ind på at investere. Du skal være realistisk om, hvad du vil forvente af aktionernes præstationer, selvom sådanne tal er meget kedelige og jordiske end tærskelværdierne, som du måske håber på.
Se på lagerets resultater indtil dette punkt. Se også alle de øvrige investeringer, der er konkurrenter i samme branche. Historisk set har den underliggende investering fået 5% eller 10% om året, eller har disse bevægelser været tættere på hundredvis af procentdele? Vis de fleste virksomheder i branchen, at deres aktier flytter 1% ad gangen, eller er det mere almindeligt, at de hopper med tiere procentdele?
Baseret på tidligere resultater, men ikke vejledende for, hvad der måtte komme, kunne du få en ide om volatiliteten og handelsaktiviteten af de underliggende aktier.
En bestand vil typisk fortsætte med at fungere hovedsagelig som tidligere, og det vil normalt være i tråd med den overordnede industri.
Brug af penge, du kan ikke betale for risiko
Du ville blive blæst væk, hvis du kunne se, hvor forskellig din handelsstil bliver, når du bruger penge, som du ikke har råd til at risikere . Dine følelser bliver forøget, dit stressniveau går gennem taget, og du laver køb og salg af beslutninger, som du ellers aldrig ville have lavet.
Et gammelt japansk ordsprog siger, at "du vil til sidst miste hver dollar, som du spiller." Du bør aldrig sætte dig ind i højtrykssituationen, hvor du lægger penge på den linje, du har brug for af andre grunde.
Den første tanke er kun at investere i spekulative aktier med 'risikobetalinger'. Men vi kan tage det et skridt videre, og foreslå, at du ikke engang bruger rigtige penge, når du kommer i gang. Overvej Paper Trading, som ikke er risiko, og kræver ingen penge overhovedet. Så når du får det godt hos Paper Trading, kan du overføre til handel med rigtige penge.
Når du investerer med penge, som du har råd til at risikere, vil du gøre meget mere afslappede handelsbeslutninger. Generelt vil du have meget mere succes med dine handler, som ikke vil blive drevet af negative følelser eller frygt.
Drevet af utålmodighed
Vi kan have rørt de forskellige følelser, du kan have, når du investerer, men en af de mest kostbare er utålmodighed. Husk, at aktierne er aktier i en bestemt virksomhed - Virksomheder arbejder meget langsommere, end de fleste af os gerne vil se, eller endda de fleste af os ville forvente.
Når ledelsen kommer med en ny strategi, kan det tage mange måneder, om ikke flere år, at den nye tilgang begynder at spille ud. Alt for ofte vil investorer købe aktier af bestanden , og så forvent straks aktierne til at handle i deres bedste interesse.
Dette ignorerer fuldstændigt den meget mere realistiske tidslinje, hvorunder virksomheder opererer. Generelt vil lagrene tage meget længere tid for at gøre de træk, som du håber på eller foregriber. Når folk først bliver involveret i selskabets aktier, må de ikke lade utålmodighed få det bedste af dem ... eller deres tegnebog!
Lære om lagre at investere i fra de forkerte steder
Dette er et yderst vigtigt punkt. Der er ingen mangel på såkaldte eksperter, der er villige til at fortælle deres udtalelser, mens de emballerer og præsenterer dem som om de er uddannede og uendeligt korrekte viden.
En af de mest betydningsfulde dele til at investere godt er at identificere og isolere kilder til vejledning, som konsekvent hjælper dig med at opnå overskud. For hvert godt stykke information, som kan være til gavn, vil du sikkert se hundredvis af stykker af virkelig forfærdelig vejledning.
Husk altid, at bare fordi nogen bliver fremhævet eller interviewet af topmedier, betyder det ikke, at de ved, hvad de taler om. Og selvfølgelig, selvom de ikke har en stor forståelse for deres emne, betyder det stadig ikke, at de vil være rigtige.
Således er dit arbejde som investor at vurdere, hvilke informationskilder der skal have tillid til, og har vist en pålidelig og løbende tendens til visdom. Når du har identificeret de personer eller tjenester, der kan føre til overskud, bør du stadig kun delvis stole på deres tanker - kombinere dem med din egen due diligence og meninger til at opbygge dine handelsbeslutninger.
Hvis du hører om en bestand gratis , især en penny stock , det er næsten helt sikkert drevet af spillere med betydelige skjulte motiver. Det kan ikke være rigtigt, hvis du hører om en professionel mening om noget som CNBC, men det er helt og ucategorisk sandt, når du hører om den seneste "hot penny stock", der går gennem taget (ifølge grådige promotorer).
Der er en uendelig række uærlige lagerpromotorer derude. Deres besættelse er at finde måder at drage fordel af dine handlinger ... du mister, så de kan vinde.
Den dårlige side er, at for dem at tjene, vil du sandsynligvis nødt til at tabe. Investering i spekulative aktier er primært et nul-sum spil, hvilket betyder for nogen at lave en dollar, en anden skal tabe en dollar.
Det er derfor, at scam-kunstnere og promotorer tager en sådan indsats for at køre op værdiløse aktier. Jo flere penge de får til at skubbe aktiekurserne højere, desto større fortjeneste får de, når de går væk og efterlader alle andre i støvet ... og brød.
Efter mængden
I mange tilfælde hører de fleste mennesker kun om en investering, når den allerede har fungeret godt. Hvis visse typer bestande dobbelt eller tredoblet i pris, har de almindelige medier tendens til at dække det pågældende skridt og fortælle alle om, hvor meget aktierne har været.
Desværre er det på det tidspunkt, hvor medierne har tendens til at blive involveret i en historie om aktier, der stiger, det er normalt, når bestanden har nået sit højdepunkt. Investeringen er overvurderet på dette punkt, og mediedækningen kommer sent til spillet. Uanset tv'et, avis, internet og radio dækning skubbe aktierne endnu højere til overdrevent overvurderet territorium.
Vi har set denne tendens for nylig ud med de rekreative marijuanaaktier. Nogle af disse små virksomheder havde kun to eller tre medarbejdere, men det forhindrede dem ikke i at blive værdsat til en virksomheds værdi på omkring halvdelen af en milliard dollars!
I andre tilfælde ville en gammel næsten nedlagt guldmine tilføje 'cannabis' eller 'marijuana' til navnet på deres firma, og aktierne ville øjeblikkeligt fordoble eller tredobles i pris. På intet tidspunkt kiggede investorer på virksomheden dybt nok til at indse alle problemerne; Tusinder af millioner af dollars i gæld; ingen indtægter; millioner i løbende tab hver måned.
Averaging Down
Averaging down bruges typisk af investorer, der allerede har lavet en fejl, og de skal dække over deres fejl. For eksempel, hvis de købte bestanden på $ 3,50, og det falder til $ 1,75, kan de få fejlen til at se lidt mindre forfærdelig ved at købe en hel masse flere aktier til denne nye, lavere pris.
Resultatet er, at de nu har købt aktier på 3,50 dollar og mere til 1,75 dollar, så deres gennemsnitlige pris pr. Aktie er meget lavere. Dette gør deres tab på lager vises langt mindre.
Men det der virkelig sker er, at den enkelte købte en aktie, der faldt i værdi, og nu sænker de endnu flere penge i denne tabende handel. Det er derfor nogle analytikere tyder på, at gennemsnittet bare smider gode penge efter dårligt.
Averaging down bruges typisk som en krykke for at hjælpe investorer med at dække den fejl, de allerede har lavet. En mere effektiv strategi er at gennemsnittet, hvor du køber mere af en bestand, når det begynder at bevæge sig i den retning, du forventer. Aktiekursaktiviteten bekræfter, at du har lavet et godt opkald.
Gør for lidt due diligence
For at gøre det rigtige beløb af due diligence, især med stærkt spekulative og volatile penny stock aktier, tager det en betydelig mængde arbejde. Jo mere due diligence du udfører, desto bedre bliver dine investeringsresultater.
Hvis du ser på hvert advarselsskilt og ethvert aspekt af et firma, er du meget mindre tilbøjelig til at blive overrasket over enhver enkelt begivenhed, der berører virksomheden. Når du ser de potentielle risici, og du føler dig sikker på alle aspekter af det firma, som du har set i, er du del måde at have udført passende due diligence.
Langt de fleste investorer kommer ikke engang tæt på at gøre nok due diligence til de virksomheder, de investerer i. De fleste mennesker vil bare finde et firma, der synes at være fornuftigt og bør øge i værdi, fordi den underliggende industri (i hvert fald i deres sind) er "up-and-coming".
For eksempel bliver elbiler snart en større aftale, så folk kan antage, at det er en god ide at investere i en elbilmasse. Desværre er at være en god investor meget mere end de forenklede, overflade overvejelser og lav logik.
Hvis du overvejer århundredskiftet, var der over 1.900 bilvirksomheder i Amerika. Bilen skulle være en stor, vigtig opfindelse, som vi aldrig ville være uden ... men næsten hver eneste af disse 1.900 virksomheder gik helt konkurs.
Slutresultatet er, at de fleste investorer i bilvirksomheder i begyndelsen, da vedtagelsen og væksten af dette banebrydende koncept netop begyndte, ophørte med at blive udslettet. Nogle forbedret due diligence ville have bidraget til at undgå tabene.
Investering baseret på et enkelt koncept
De fleste investorer forstår ikke engang, at de gør dette, men mange gange vil de tro at "sådan og sådan" er en god ide, og derfor vil aktiekursen stige. Hvis det var så enkelt at investere, ville vi alle være meget rige.
Ja, en kur mod kræft er en god idé. Ja, generering af kommunens indtægter gennem salg af marihuana virker logisk. Desværre tager det meget mere end en simpel god ide for aktierne at være en god investering.
Se tilbage til vores tidligere diskussion om de 1.900 bilvirksomheder. Et stort, enkelt, enkelt koncept, der er mere relevant i dag end nogensinde ... men et minefelt for investorer, hvor 99,9% af penge tabt.
I stedet skal du kigge efter et godt koncept, men kun fokusere på de højeste kvalitetsvirksomheder inden for dette rum. De bør have stigende indtægter, udvidet markedsandel og beviste ledelsesteams, ligesom de penny stocks, vi profilerer for dig her.
Investor fejl i opsummering
Ideelt set vil du ikke begå for mange af disse almindelige fejl. Faktum er imidlertid, at flertallet af investorer i de fleste tilfælde løbende vil falde tilbage til at lave nogle af de fejl, som vi har diskuteret i artiklen ovenfor.
Heldigvis kan du bruge dine tab og fejl for at lære at undgå dem næste gang. Faktisk lærer de fleste mere af deres tab end de gør af deres gevinster.
I betragtning af tilstrækkelig tid og et tilstrækkeligt antal dårlige handler vil du være i en meget overlegen (og mere rentabel) situation. Ideelt vil du hurtigt udfase de fælles fejl hurtigt nok, så du stadig har en stor del af din portefølje tilbage på den anden side. Derefter skal du med din nyfundede "forbedrede" visdom begynde at samle nogle overskud!