De vigtigste økonomiske forhold Nye investorer behøver at vide
Før du kan begynde at investere i individuelle aktier, er det vigtigt at du lærer at beregne finansielle forhold. Selvom du beslutter dig for at få dine økonomiske forhold fra din mægler eller et finansielt websted, skal du stadig vide, hvad de repræsenterer, og hvad de vil fortælle om den virksomhed, som du gerne vil investere i. Ellers kan du begå en fejl og købe til en virksomhed med for meget gæld, ikke nok penge til at overleve eller lav rentabilitet. Denne vejledning til nøgletal vil forklare, hvordan man beregner de vigtigste nøgletal, og vigtigere hvad de betyder.
01 Vejledning til årsregnskaber
Du kan ikke beregne nøgletal uden regnskabet! Denne vejledning til årsregnskaber indeholder trinvise vejledninger for, hvordan man læser en balance, resultatopgørelse og andre vigtige regnskabsdokumenter.
02 De 5 kategorier af nøgletal
Alle nøgletal er opdelt i en af fem kategorier. Ved at lære hver af disse fem kategorier, vil du vide, hvilken finansiel forholdsberegning der er behov for, når du begynder at arbejde gennem en virksomheds regnskab .
03 Pris til pengestrømforhold
Nogle investorer foretrækker at fokusere på et finansielt forhold kendt som "prisen til cash flow ratio" i stedet for den mere berømte "pris-til-indtjeningsgrad" (eller p / e-forholdet for kort). Læn dig tilbage, slap af og tag en kop kaffe, fordi du er ved at lære alt, hvad du nogensinde har ønsket at vide om dette ofte overset lagerværdieringsværktøj.
04 Pris til indtjeningsforhold - P / E-forholdet
Pris- og indtjeningsforholdet, også kendt som p / e-forholdet, er nok det mest berømte økonomiske forhold i verden. Det bruges som en hurtig og beskidt måde at bestemme, hvordan "billig" eller "dyr" bestanden er. Den bedste måde at tænke på er, hvor meget du er villig til at betale for hver $ 1 i indtjening, et firma genererer. Lær at beregne det og meget mere.
05 PEG-forholdet
Mens prisen til indtjeningsgrad (eller p / e-forholdet for kort) er den mest populære måde at måle den relative værdiansættelse af to lagre på, går PEG-forholdet et skridt videre. Det står for pris-til-resultat-til-vækst-forholdet. Som du kan fortælle ved sin titel, er PEG-forholdet faktorer i virksomhedens vækst.
06 Assetomsætningsprocent
Kapitalomsætningen for aktivomsætning beregner det samlede salg for hver dollar af aktiv et selskab ejer. Det måler en virksomheds effektivitet i at bruge sine aktiver.
07 Nuværende forhold
Ligesom prisen til indtjeningsgrad er det nuværende forhold en af de mest berømte af alle økonomiske forhold. Det tjener som en test af virksomhedens økonomiske styrke og relativ effektivitet. Du kan f.eks. Vide, om et firma har for meget eller for lidt penge til rådighed.
08 Gæld til egenkapitalandel
Egenkapitalandelen er vigtig, fordi investorer kan sammenligne en virksomheds samlede egenkapital (nettoværdi) med gældsforpligtelser. Hvis du f.eks. Ejer 100 millioner dollars af hoteller og har 30 millioner dollars i gæld, vil du være mindre bekymret, end hvis du har de samme 30 millioner dollars i gæld med kun 40 millioner dollars i fast ejendom. Lær hvordan du beregner gældsværdiforholdet, og hvorfor det er vigtigt.
09 Bruttoavance margen
Bruttovinstmarginen giver dig besked om, hvor meget overskud der er til rådighed som en procentdel af salget til at betale lønomkostninger, reklame, salgsomkostninger, kontobetalinger mv. Det er en af de vigtigste økonomiske forhold, du kan lære.
10 Rente Dækningsforhold
Rentedækningsgraden er et vigtigt finansielt forhold for virksomheder, der bruger en masse gæld. Det lader dig vide, hvor mange penge der er til rådighed til at dække alle de rentekostnader, et selskab opstår på de penge, det skylder hvert år.
11 Investeringsomsætning
Hvis du har brug for at vide, hvor mange gange en virksomhed vender sin beholdning over en periode, skal du bruge opgørelsesomsætningsforholdet. Det giver dig mulighed for at se, om et selskab har for mange af sine aktiver bundet op i lagerbeholdningen og er på vej til økonomiske problemer. En ekstremt effektiv forhandler vil for eksempel have et højere lageromsætningsforhold end en mindre effektiv konkurrent.
12 Netto overskudsgrad
Nettoresultatmarginalen fortæller dig, hvor mange penge en virksomhed gør for hver $ 1 i omsætning. Virksomheder med højere nettoresultatmarginer kan ofte tilbyde bedre fordele, hårdere bonusser og fyldte udbytter.
13 Driftsmarginforhold
Driftsindtægter eller driftsresultat, som det undertiden hedder, er det samlede resultat før skat, en virksomhed genereret af virksomhedens aktiviteter. Det er det, der er til rådighed for ejerne, før et par andre ting skal betales, såsom foretrukne aktieudbytte og indkomstskatter.
14 Hurtig testforhold
Quick Test Ratio (også kaldet Acid Test eller Liquidity Ratio) er den mest overdrevne og vanskelige test af virksomhedens finansielle styrke og likviditet.
15 Receivable Turns
Når du analyserer en virksomhed eller et lager, fortæller sund fornuft dig, at jo hurtigere et selskab indsamler sine tilgodehavender, jo bedre. Jo hurtigere kunderne betaler deres regninger, jo hurtigere kan et firma lægge kontanter i banken, betale ned gæld eller begynde at lave nye produkter. Der er også en mindre chance for at miste penge til kriminelle konti. Heldigvis er der en måde at beregne det antal dage, det tager for en virksomhed at indsamle sine tilgodehavender - det hedder tilgodehavende omsætning eller tilgodehavende omsætning, og det er et nyttigt økonomisk forhold at lære.
16 Afkast af aktiver (ROA)
Hvor aktivomsætning fortæller en investor, fortæller en investor, hvor mange salg af hver $ 1 af aktiver, afkast på aktiver eller ROA for kort fortæller, hvor meget overskud et selskab genererer for hver $ 1 i aktiver. Afkastet på aktiver er også en sikker brand måde at måle aktiviteten intensitet af en virksomhed. For eksempel skal virksomheden, hvor du forsker, bruge store sum penge på dyre maskiner, før det kan producere og sælge et produkt for at opnå et afkast? Det er en af de vigtigste økonomiske forhold, du kan vide.
17 Afkast på egenkapital (ROE)
En af de vigtigste rentabilitetsmålinger er afkast på egenkapitalen (eller ROE for kort). Afkast på egenkapitalen viser, hvor meget overskud et selskab har opnået i forhold til det samlede antal aktiekapital, der er fundet i balancen .
18 Advanced Return on Equity: DuPont Model
Når du først ved, hvordan du beregner det økonomiske afkast for egenkapital, der er nævnt ovenfor, skal du gå endnu længere og bryde det ned i de forskellige komponenter. Dette kaldes DuPont-analysen. Ved at lære det, kan du faktisk se, hvad det er, der gør et selskab rentabelt. Det er og forbliver hemmeligheden i at forstå de fleste store formuer.
19 Arbejdskapital pr. Dollar af salget
Arbejdskapitalen pr. Dollar af salgsfinansieringsgraden er vigtig, fordi den giver dig besked om, hvor mange penge en virksomhed har brug for at holde fast ved at drive forretning. Generelt har jo mere arbejdskapital et selskab har brug for, jo mindre værdifulde er det, fordi det er penge, som ejerne ikke kan tage ud af virksomheden i form af udbytte .