Hvilken dollaromkostningsværdi er, og hvordan det virker i en portefølje
Selvom der er en vis uenighed om, i hvilket omfang dollaromkostningerne kan reducere markedsrisikoen , ser det ud til at være en generel accept af ideen om, at en investor, der følger en dollar, koster gennemsnitlig plan, køber og sælger uanset markedsforhold med jævne mellemrum og / eller i faste dollar eller dele beløb, kan måske bedre modstå de følelsesmæssige farer ved overbevisning eller panik i tider med ekstrem volatilitet på aktiemarkedet .
I virkeligheden er hemmeligheden med dollaromkostningerne gennemsnitlig, at det hjælper med at fjerne følelser ud af udfordringen med kapitalallokering. For uerfarne investorer, især dem, der køber kurve af værdipapirer eller ting som lavprisindeksmidler , kan dette være en stor hjælp. I virkeligheden er irrationel investoradfærd overflod i forsøgstider .
Hvad er Dollar Cost Averaging?
Dollaromkostningerne kan bedst beskrives som en formel tilgang til systematisk at investere enten et fast beløb i valuta eller erhverve et fast antal aktieenheder med forudbestemte intervaller for langsomt at opbygge en position i en sikkerhed.
Det vil sige, i stedet for at investere aktiver i et fast beløb, går investor ind i en position ved langsomt at købe mindre beløb over en længere periode. Dette breder prisgrundlaget ud over flere år og til forskellige priser, hvilket giver isolering mod fremtidige ændringer i markedsprisen.
Det indebærer, at investorerne i tider med hurtigt stigende aktiekurser vil have en højere omkostningsgrundlag, end han eller hun ellers ville have haft, og i tider med sammenbrudte aktiekurser vil investor have lavere omkostninger, end han eller hun ellers ville have havde.
En oversigt over hvordan en investor kan opsætte en Dollar Cost Averaging Plan
For at starte en dollaromkostningsplan skal en investor gøre tre vigtige ting.
Bestem præcis, hvor mange penge han eller hun kan investere hver måned. Det er vigtigt at sikre, at det beløb, der er forpligtet, er økonomisk forsvarligt og overkommeligt, så mængden kan forblive konsistent over en længere tid, ellers vil planen ikke være så effektiv.
Vælg en investering eller en gruppe af investeringer, som han eller hun ønsker at holde til langsigtet og langsigtet defineres som mindst fem eller ti år.
Med jævne mellemrum kan det være ugentligt, månedligt eller kvartalsvis - investere de penge i den sikkerhed, han eller hun har valgt. Hvis hans eller hendes mægler tilbyder det, kunne vores investor endda oprette en automatisk tilbagekøbsplan, så processen bliver automatiseret på lidt eller uden bekostning. Det kan endda være muligt at gøre uden en børsmægler .
Et eksempel på en Dollar Cost Averaging Plan
Det er nemmere at demonstrere mekanikken til en dollaromkostningsmiddelplan ved at gå igennem et hypotetisk eksempel. Forestil dig at du har $ 15.000, du gerne vil investere i aktier i ABC, Inc., et fiktivt firma.
Datoen er 1. januar. Du har to valgmuligheder - du kan investere pengene som et engangsbeløb nu, gå væk og glem det, eller du kan oprette en dollaromkostningsplan og lette din vej ind i bestanden.
Du vælger sidstnævnte og beslutter at investere $ 1.250 hvert kvartal i tre år.
I løbet af de efterfølgende tre år er dine penge investeret til følgende priser:
Tabel 1: Hypotetisk Dollar Cost Averaging Plan
1. kvartal år 1 = $ 50.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 25,00 aktier købt
2. kvartal år 1 = $ 40,00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 31,25 aktier købt
3. kvartal år 1 = $ 70.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 17,86 aktier købt
4. kvartal 1 = $ 50.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 25,00 aktier købt
1. kvartal år 2 = $ 30.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 41,67 aktier købt
2. kvartal år 2 = $ 20,00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 62,50 aktier købt
3. kvartal år 2 = $ 25.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 50,00 aktier købt
4. kvartal år 2 = $ 32.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 39,06 aktier købt
1. kvartal år 3 = $ 35.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 35,71 aktier købt
2. kvartal år 3 = $ 51,00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 24,51 aktier købt
3. kvartal år 3 = $ 65.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 19,23 aktier købt
4. kvartal 3 = $ 50.00 aktiekurs, $ 1.250,00 investering = 25,00 aktier købt
Har du investeret din $ 15.000,00 i starten af tidsperioden, ville du have købt 300 aktier på 50,00 dollar per aktie. Ved slutningen af aktiekursen på $ 50,00 pr. Aktie ved udgangen af år tre, ville din position have været værd at være nøjagtig den samme $ 15,000.00.
Men gennem de regelmæssige køb af dit hypotetiske dollar-gennemsnitskursprogram sluttede du op med at investere $ 15,000.00 og fik 396,70 aktier, da din faste investering på $ 1.250,00 pr. Kvartal var i stand til at købe flere aktier, da aktiekursen kollapsede og færre aktier, da aktiekursen satte pris på . Selvom slutkursen var $ 50,00, det samme beløb som tre år tidligere, har din indsats faktisk en markedsværdi på $ 19.839,50.
For at tage det et skridt videre, under dollarkursens gennemsnitlige scenario, vil din indsats gå i stykker til $ 15,000.00, hvis bestanden handlede på 37,81 dollar, hvilket er et fald på 24,38 procent fra den oprindelige købspris.
Dette fænomen var synligt i regnskabet for 401 k) investorer, som regelmæssigt bidrog til deres pensionsopsparing uanset aktiemarkedsforholdene i årene efter sammenbruddet af aktiemarkedet 2009. Disse lave omkostningsbaserede køb bidrog til at reducere deres samlede omkostningsgrundlag, så da markedet blev genoprettet år senere, kunne de nyde fordelene for deres tålmodighed og disciplin.
Den primære ulempe ved dollaromkostningerne er, at hvis du oplever en aktiemarkedsboble, eller hvis du er i gennemsnit i en position, der oplever en betydelig stigning i værdi, vil dit gennemsnitlige omkostningsgrundlag være højere, end det ellers ville have været.
Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.