Beginners Investing Guide til at gøre dine penge til at fungere for dig
Så du har besluttet at begynde at investere . Tillykke! Uanset om du lige er begyndt på egen hånd midt i din karriere, nærmer sig pensionsalderen eller midt i dine gyldne år, betyder det, at du er begyndt at tænke på din økonomiske fremtid, og hvordan du kan forsigtigt klare din kapital, så den kan fungere for dig.
Ingen starter en ekspert, og selv de bedste investorer i verden sad engang, hvor du er.
Lad os starte med to grundlæggende spørgsmål:
- Hvor skal du begynde?
- Hvordan begynder du?
Disse to henvendelser kan virke skræmmende, især hvis du har oplevet en række skræmmende investeringsvilkår - ligesom pris / indtjeningsgrad (p / e-forhold), markedsværdi og afkast på egenkapitalen . Men at komme i gang med at investere er ikke så skræmmende, som det kan synes.
Det første investeringssteg er at finde ud af, hvilke typer af aktiver du vil eje
Lad os starte med denne grundlæggende sandhed: Det drejer sig om investering om at lægge penge i dag med forventningen om at få flere penge tilbage i fremtiden - hvilket med tiden forklarer risikoen og factoring i inflationen resulterer i en tilfredsstillende sammensætning årlig vækstrate , især i forhold til standarder betragtes som en "god" investering .
Det er virkelig det; kernen i sagen. Du lægger ud kontanter eller aktiver nu, i håb om flere penge eller aktiver, der vender tilbage til dig i morgen eller næste år eller næste årti.
Det meste af tiden opnås dette bedst ved køb af produktive aktiver.
Produktive aktiver er investeringer, der internt smider overskydende penge fra en slags aktivitet. For eksempel, hvis du køber et maleri, er det ikke et produktivt aktiv. Et hundrede år fra nu vil du stadig kun eje maleriet, som måske er mere eller mindre værd. (Du kan dog være i stand til at konvertere det til et quasi-produktivt aktiv ved at åbne et museum og opkræve optagelse for at se det.) Hvis du køber en lejlighedskompleks, vil du ikke kun have bygningen, men alle de penge, den producerer fra husleje og serviceindtægter i løbet af det pågældende århundrede. Selvom bygningen blev ødelagt efter et årti, har du stadig cash flow fra ti års drift - som du kunne have brugt til at støtte din livsstil, givet til velgørenhed eller geninvesteret til andre muligheder.
Hver type produktivt aktiv har sine egne fordele og ulemper, unikke quirks, juridiske traditioner, skatteregler og andre relevante detaljer. Investeringer i produktive aktiver kan generelt inddeles i en håndfuld hovedkategorier. Lad os gå gennem de tre mest almindelige typer af investeringer: Aktier, obligationer og fast ejendom.
Investering i aktier
Når folk snakker om at investere i aktier, betyder de normalt at investere i stamaktier, hvilket er en anden måde at beskrive virksomhedens ejerskab eller forretningsmæssige egenskaber på. Når du ejer egenkapital i en virksomhed, har du ret til en andel af det overskud eller tab, der genereres af virksomhedens driftsaktivitet. Samlet set har aktier historisk været den mest givende aktivklasse for investorer, der søger at opbygge rigdom over tid uden at bruge store mængder gearing.
Med risiko for at oversimplificere, synes jeg om at tænke på kapitalandele i erhvervslivet som kommer i en af to smagsoplevelser - privatret og offentligt handlet.
Investering i privateholdige virksomheder: Det drejer sig om virksomheder, der ikke har noget offentligt marked for deres aktier .
Når de startede fra bunden, kan de være en højrisiko, høj belønning proposition for iværksætteren. Du kommer op med en ide, du etablerer en virksomhed, du driver den virksomhed, så dine udgifter er mindre end dine indtægter, og du vokser det med tiden og sørger for at du ikke kun bliver godt kompenseret for din tid, men at din kapital, også behandles ret ved at have et godt afkast ud over det, du kan tjene på en passiv investering. Selvom iværksætteri ikke er let, kan det være at have en god forretning at lægge mad på bordet, sende dine børn til college, betale for deres medicinske udgifter og lade dig træne i komfort.
Investering i offentligt handlede virksomheder: Private virksomheder sælger til tider en del af sig selv til eksterne investorer, i en proces, der kaldes et oprindeligt offentligt udbud eller IPO . Når dette sker, kan enhver købe aktier og blive ejer.
De typer af børsnoterede aktier, du ejer, kan variere baseret på en række faktorer. For eksempel, hvis du er den type person, der kan lide virksomheder, der er stabile og pengestrømme for ejere, vil du sandsynligvis blive tiltrukket af blue chip-aktier og kan endda have en affinitet for udbytteinvestering, investering i udbyttetilvækst , og værdi investering .
På den anden side, hvis du foretrækker en mere aggressiv porteføljeallokeringsmetode, kan du blive tiltrukket af at investere i lager af dårlige virksomheder , fordi selv en lille stigning i rentabiliteten kunne føre til et uforholdsmæssigt stort spring i aktiekursens markedspris.
Investering i værdipapirer med fast indkomst (obligationer)
Når du køber en fast indkomstsikkerhed, udlåner du virkelig penge til obligationsudstederen i bytte for renteindtægter . Der er et utal af måder, du kan gøre det på, fra at købe indskudsbeviser og pengemarkeder til at investere i virksomhedsobligationer , skattefrie kommunale obligationer og amerikanske spareobligationer .
Som med aktier købes mange fastforrentede værdipapirer via en mæglerkonto. Hvis du vælger din mægler, skal du vælge mellem enten en rabat eller fuld service model . Når du åbner en ny mæglerkonto, kan minimumsinvesteringen variere, normalt fra $ 500 til $ 1.000; ofte endnu lavere for IRA'er eller uddannelseskonti. Alternativt kan du arbejde med en registreret investeringsrådgiver eller kapitalforvaltningsselskab, der opererer på fiduciary basis .
Investering i fast ejendom
Fast ejendom investerer er næsten lige så gammel som menneskeheden selv. Der er flere måder at tjene penge på at investere i fast ejendom , men det kommer typisk til enten at udvikle noget og sælge det til fortjeneste eller at eje noget og lade andre bruge det til bytte eller leasing. For mange investorer har fast ejendom været en vej til rigdom, fordi det lettere gør det muligt at bruge gearing. Det kan være dårligt, hvis investeringen viser sig at være dårlig, men den rigtige investering, til den rette pris og på de rigtige vilkår, kan tillade nogen uden en masse penge at akkumulere ressourcer hurtigt, kontrollere en langt større aktiv base end han eller hun ellers ville have råd til.
Noget der kan være forvirrende for nye investorer er, at fast ejendom også kan handles som et lager. Normalt sker dette gennem et selskab, der kvalificerer sig som en ejendomsinvesteringsfond eller REIT . For eksempel kan du investere i hotel REITs og indsamle din andel af indtægterne fra gæster, der tjekker ind på hoteller og resorts, der udgør virksomhedens portefølje. Der er mange forskellige former for REITs; lejligheds kompleks REITs, kontorbygning REITs, lager REITs, REITs, der specialiserer sig i senior boliger og endda parkeringsgarage REITs.
Det næste investeringssteg er at bestemme, hvordan du vil eje disse aktiver
Når du har afgjort på aktivklassen, du vil eje, er dit næste skridt at bestemme, hvordan du skal eje det. For bedre at forstå dette punkt, lad os se på egenkapitalen. Hvis du beslutter dig for at have en aktiepost i en børsnoteret virksomhed, vil du gerne eje aktierne direkte eller gennem en samlet struktur?
Rigtige ejerskab: Hvis du vælger direkte ejerskab, skal du købe aktier af enkelte virksomheder direkte. For at gøre dette skal der kræves en vis viden.
At investere i aktier, tænk på dem som du måske dine privatejet virksomheder , og husk, at der er tre måder, du kan tjene penge på at investere i en aktie . Helt enkelt betyder det at fokusere på den pris, du betaler i forhold til de risikojusterede pengestrømme, som aktivet genererer. Opdag hvordan man beregner virksomhedens værdi , beregner bruttovinstmarginen og driftsresultatmarginen , og sammenligner dem med andre forretninger i samme sektor eller industri. Læs resultatopgørelsen og balancen . Se på kapitalforvaltningsvirksomhederne , som har store indskud, for at finde ud af de typer medejere, som du har at gøre med.
Samlet ejerskab: En enorm procentdel af almindelige investorer investerer ikke direkte i aktier, men gør det i stedet gennem en samlet mekanisme, såsom en fond eller en børsnoteret fond . Du blander dine penge med andre mennesker og køber ejerskab i en række virksomheder gennem en fælles struktur eller enhed.
Disse poolede mekanismer kan tage mange former. Nogle velhavende investorer investerer i hedgefonde , men de fleste individuelle investorer vil vælge biler som børsnoterede fonde og indeksfonde , hvilket gør det muligt at købe diversificerede porteføljer til meget billigere priser, end de selv kunne have ydet. Ulempen er et næsten totalt tab af kontrol. Hvis du investerer i en ETF eller en fælles fond, er du sammen på turen, outsourcing dine beslutninger til en lille gruppe mennesker med magt til at ændre din tildeling.
Det tredje investeringssteg bestemmer, hvor du vil beholde disse aktiver
Når du har besluttet, hvordan du vil erhverve dine investeringsaktiver, skal du i din næste beslutning tage stilling til, hvor disse investeringer vil blive afholdt. Denne beslutning kan have stor indflydelse på, hvordan dine investeringer beskattes, så det er ikke en beslutning, der skal laves let. Dine valg omfatter skattepligtige mæglerkonti, traditionelle IRA'er , Roth IRA'er , Simple IRA'er , SEP-IRA, og måske endda familiebegrænsede partnerskaber (som kan have nogle skatteafgift og gaveskatplanlægningsydelser, hvis de gennemføres korrekt).
Lad os kort se på nogle af de brede kategorier.
Skattepligtige konti: Hvis du vælger en skattepligtig konto, som f.eks. En mæglerkonto , betaler du skat undervejs, men dine penge er næsten ikke så begrænset. Du kan bruge det, men du vil, når som helst. Du kan betale alt sammen og købe et strandhus. Du kan tilføje så meget som du ønsker det hvert år uden grænser. Det er den ultimative fleksibilitet, men du skal give onkel Sam sit skære.
Skat Shelters: Pensionering planer som 401 (k) s eller Roth IRAs tilbyder mange skattefordele. Nogle er udskudt med skat, hvilket normalt betyder, at du får et skattefradrag på det tidspunkt, hvor du indskyder kapitalen i kontoen, og derefter betaler skat i fremtiden, hvilket giver dig mulighed for år efter år med skatteudskud. Andre er skattefrie, hvilket betyder, at du finansierer dem med efter skat dollars (læs: du får ikke skattefradrag), men du betaler aldrig skat på enten investeringsgevinsten genereret på kontoen eller på pengene, når du har trække det senere i livet. God skatteplanlægning, især tidligt i din karriere, kan betyde en masse ekstra rigdom undervejs, da fordelene er forbundet med sig selv.
Nogle pensionsordninger og konti har også fordele beskyttelsesfordele. For eksempel har nogle ubegrænset konkursbeskyttelse, hvilket betyder, at hvis du lider af en medicinsk katastrofe eller en anden begivenhed, der tørrer din personlige balance og tvinger dig til at erklære konkurs, vil dine pensionsbesparelser være uden for kreditorernes rækkevidde. Andre har begrænsninger på aktivbeskyttelsen til dem, men kommer stadig ind i de syv-tal.
Tillid eller andre aktivbeskyttelsesmekanismer: En anden måde at holde dine investeringer på er via enheder eller strukturer som tillidsfonde . Der er nogle store planlægnings- og aktivbeskyttelsesfordele ved at bruge disse særlige ejerskabsmetoder, især hvis du vil begrænse, hvordan din kapital bruges på en eller anden måde. Og hvis du har mange driftsaktiver eller ejendomsinvesteringer, vil du måske gerne tale med din advokat om oprettelse af et holdingselskab.
Et eksempel på hvordan en ny investor kan begynde at investere
Med rammen ud af vejen, lad os se på, hvordan en ny investor rent faktisk kan begynde at investere.
For det første, hvis du ikke er selvstændig, er det mest sandsynlige at træffe 401 (k) , 403 (b) eller andre arbejdsgiverpensionerede pensionsordninger så hurtigt som muligt. De fleste arbejdsgivere tilbyder en slags penge til en bestemt grænse. F.eks. Hvis din arbejdsgiver tilbyder en 100 procent match på de første 3 procent af lønnen, og du tjener $ 50.000 om året, betyder det på den første $ 1.500, du har tilbageholdt fra din lønseddel og lagt på din pensionskonto, vil din arbejdsgiver indbetale til din pension konto en ekstra $ 1.500 i skattefri penge.
Uanset om din arbejdsgiver tilbyder matchende, skal du investere de penge, du lægger på kontoen. Din 401 (k) vil sandsynligvis have en standardindstilling, men vælg de investeringsforeninger eller andre investeringsvogne, der giver mest mening for dine fremtidige behov. Da penge automatisk tilføjes til din konto med hver lønseddel, vil den blive sat til denne investering.
Derefter vil du sandsynligvis gerne finansiere en Roth IRA op til de maksimale grænseværdier, der er tilladt . Det er $ 5.500 for en person, der er under 50 år, og $ 6.500 for en person, der er over 50 år gammel ($ 5.500 basisbidrag + $ 1.000 indhøstningsbidrag). Hvis du er gift, kan du i de fleste tilfælde hver især finansiere din egen Roth IRA. Bare sørg for at investere de penge, du lægger derinde - som standard vil IRA-udbydere parkere dine penge i et sikkert, lavt returbil som en pengemarkedsfond, indtil du leder dem ellers, så beslut om hvilke fonde, ETF'er eller Andre investeringer, du vil sætte dine penge mod.
Når du har taget hånd om sådanne personlige finansielle forudsætninger som at finansiere en nødfond og udbetale gæld, vil du gerne vende tilbage til din 401 (k) og finansiere resten (ud over den matchende grænse du allerede har finansieret) til uanset den samlede grænse du har lov til at drage fordel af det pågældende år. Dermed kan du begynde at tilføje skattepligtige investeringer til dine mæglerkonti, måske deltage i direkte købsplaner , erhverve fast ejendom og finansiere andre muligheder.
Udført korrekt i løbet af en lang karriere, og med de investeringer, der forvaltes forsigtigt, kan det øge dine odds for at trække sig komfortabelt drastisk.