FHA blev oprettet i 1934, da landet opstod fra den store depression . Som led i National Housing Recovery Act var missionen bag Federal Housing Administration (FHA) enkel - skabe flere husejere.
Kun 4 ud af 10 husstande var husejere på det tidspunkt, og det var nødt til at ændre sig.
Problemet var risiko. Privat kapital var ikke tilgængelig i tilstrækkelig mængde. Boligejendomme letter økonomisk vækst, hjælper med at forme samfund og giver stabilitet til kvarterer.
40% ejerskabsdeltagelse vil ikke - da eller nu - tilskynde til langsigtet vækst og økonomisk velstand.
Systemet, der var afhængig udelukkende af privat kapital, var brudt og havde brug for fastsættelse. FHA gjorde netop det og kan kun betragtes som vellykket.
I 2001 var landets boligejendomsrate steget til en heltid på 68,1 procent. I de 80 år, siden FHA blev oprettet, er meget ændret, og amerikanerne er nu uden tvivl verdens bedste beboere.
Overvej dette, Federal Housing Administration (FHA) er det største realkreditforsikringsselskab i verden. Bemærk, at "forsikringsgiver" blev brugt i stedet for "långiver" i foregående sætning. Det er fordi FHA ikke låne penge, de forsikrer det. De absorberer risiko.
FHA letter udlånsprocessen ved at forsikre vores realkreditinstitutter og banker mod en del af risikoen forbundet med udlån til låntagere, der køber deres første hjem eller kommer ud af et stort nedsættende kreditproblem.
Uden Federal Housing Administration kunne mange amerikanere - muligvis dine forældre eller bedsteforældre - aldrig have købt deres skive af den amerikanske drøm.
Siden 1934 har FHA og HUD forsikret over 34 millioner boliglån og 47.205 multifamily-projektlån.
FHA har i øjeblikket 4.8 millioner forsikrede enkeltpantelån og 13.000 forsikrede flerfamilieprojekter i sin portefølje
De principper, der har styret FHA siden starten, er stadig mest intakte i dag. Nogle af detaljerne kan være forskellige, men missionen er stadig den samme som for 80 år siden:
"... at skabe stærke, bæredygtige, inklusiv samfund og kvalitet overkommelige boliger til alle"
Så hvordan gør de det? Hvordan opfylder de deres missionserklæring i mere end 70 år senere i 2015?
Det hele starter med nedbetalingen.
FHA kræver kun 3,5% ned
For dagens boligkøbere er der kun få pantoptioner, som giver mulighed for nedbetalinger på fem procent eller mindre. FHA er en af dem.
Med et FHA-pant kan du foretage en forskudsbetaling så lille som 3,5%. Dette gavner boligkøbere, der ikke har mange penge gemt til betaling. og hjemkøbere, der hellere vil spare penge til at flytte omkostninger, nødfonde eller andre behov.
Der er meget få kreditrestriktioner med FHA-lånet, og agenturet tillader, at din 3,5% nedbetaling kommer som en gave fra et familiemedlem, en arbejdsgiver, en velgørende organisation eller et government homebuyer-program.
FHA kreditkvalifikationer er fleksible
For alle med en kredit score over 580, kan FHA tilbyde dig et pant med en forskudsbetaling, der er så lav som 3,5 procent.
Hvis du har et væsentligt nedsættende kreditproblem - konkurs, afskærmning, kortsalg eller handling i stedet - i fortiden kan FHA være din eneste mulighed, hvis du vil købe.
Som boligkontor offentliggør og opretholder FHA minimumskrav til støtte for alle de lån, det forsikrer. Men FHA långivere håndhæve yderligere krav på FHA lån, kendt som "investor overlays."
En stikprøve af investoroverskridelser omfatter at hæve minimumskravene til FHA-pantelånet; eller kræver yderligere tid siden en konkurs, kort salg eller afskærmning eller kræver ansættelse verifikation for en FHA Streamline Refinance transaktion.
Du kan få et FHA-lån, hvis du for nylig har oplevet en kort salg, afskærmning eller konkurs via FHA Back to Work-programmet.
Nogle gange er en ventetid påkrævet, men ikke altid. Afhængigt af dine personlige forhold kan du være berettiget til at købe et andet hjem med FHA-finansiering med det samme.
FHA Mortgage Insurance Premiums
Det kan synes mærkeligt at kalde FHA-pantforsikring en fordel, da det ikke kommer gratis, men FHA MIP er det, der gør FHA-programmet muligt. Uden MIP ville FHA-godkendte långivere have ringe grund til at lave FHA-forsikrede lån.
Den gode nyhed er, at du som hus-ejer eller homebuyer har mistet dine FHA MIP-satser. Dagens FHA MIP-omkostninger er nu så meget som 50 basispoint (0,50%) lavere pr. År, end de var i 2014.
Du har også måder at reducere, hvad du skylder i FHA MIP årligt, herunder at bruge en 15-årig realkreditlånsperiode for dit lån; eller at lave en forskudsbetaling på mindst 5 procent.