Form 8606 Instruktioner for glemt, ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag
Skat tid er riddled med forskellige IRS formularer , alle dem mærket med et numerisk navn, der tilsyneladende ikke har nogen sammenhæng med det formål, det rent faktisk tjener. Det er nemt nok at blive forvirret. Formular 8606 er den, du skal arkivere for at rapportere dit grundlag i en ikke-fradragsberettiget individuel pensionskonto (IRA). Men hvad sker der, hvis du glemmer at gøre det, eller ved du ikke engang, at du skulle?
Ikke panik. Det er ikke verdens ende.
Du kan filen formular sent
Lad os sige, at du lavede fem ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag i tidligere år, og du kunne ikke sende Form 8606 i et af disse år. Du har aldrig fratrukket bidragene på din selvangivelse. Hvis du indsender Form 8606 nu for hvert af disse år, kan det opfylde IRS uden at pådrage en straf.
Efter alt er dette rettet ud, skal du også sende en ændret 1040? Her er hvad IRS har at sige om det:
"Selv om Form 8606 normalt indgives med en rettidigt indgivet Formular 1040, vil IRS behandle en sen-arkiveret Form 8606 - Endog en, der er indgivet efter den normale treårige Statut for begrænsninger for at kræve tilbagebetaling, er udløbet. Formular 8606 kan indsendes uden Form 1040 eller Form 1040X. "
Lad os tage dette scenario et skridt videre og sige, at du er 66 år gammel, og du har aldrig taget en distribution. Du indsætter en Form 8606 for hvert år, du har lavet et ikke-fradragsberettiget bidrag.
Dette vil etablere dit grundlag i IRA. Du ville derefter være berettiget til enten at konvertere dine ikke-fradragsberettigede IRA'er til Roth IRA'er, eller du kan begynde at tage udbetalinger fra de ikke-fradragsberettigede IRA'er. Og nej, du behøver ikke at indsende et ændret afkast.
Andre muligheder
Du har yderligere muligheder for IRA-bidrag, hvis du har foretaget dem inden for de forudgående tre år.
IRS giver dig mulighed for at behandle dem som enten fradragsberettigede eller ikke-fradragsberettigede - det er dit valg. Hvis du ønsker at gøre krav på fradrag, skal du indsende en ændret afkast med formular 1040X. Du skal gøre det for hvert år, du vil gå tilbage og gøre krav på fradrag.
Du kan kun gøre dette inden for tre år fra den oprindelige ansøgningsfrist. Så hvis du ønskede at kræve et IRA-fradrag for skatteåret 2015, skal du indsende det ændrede afkast senest den 15. april 2018, den sidste dag for at kræve en restitution for det pågældende skatteår.
Overvej at arbejde med en skattefaglig for at hjælpe dig med at finde ud af om dette gøres eller konverteres til en Roth IRA, ville give dig den mest økonomiske mening på dette tidspunkt.
Straffen for sen arkivering
Straffen for indgivelse af Form 8606 sent er $ 50, men IRS afviger undertiden denne straf, hvis du kan vise en rimelig årsag til forsinkelsen med at indsende formularen.
Skattelovgivningen ændres regelmæssigt, og ovenstående oplysninger kan ikke afspejle de seneste ændringer. Kontakt venligst en skattefaglig for at få den mest opdaterede rådgivning. Oplysningerne i denne artikel er ikke beregnet som skatterådgivning, og det er ikke en erstatning for skatterådgivning.