Hvad laver Freddie?
Bankerne bruger midlerne fra Freddie til at lave nye lån til homebuyers. Det øger boligmarkedet og giver flere amerikanere mulighed for at blive boligejere.
FHLMC giver bankerne mulighed for at oprette 30-årige realkreditlån.
Uden Freddie vil bankerne skulle holde lånene på deres bøger i 30 år. Det ville binde for mange penge. Det ville også være for risikabelt. Kan du forestille dig, hvor mange mennesker der ville være standard over 30 år?
Freddie videresælger MBS til investorer på det sekundære marked . Det giver flere investorer mulighed for at udnytte ejendomsbranchen. Freddie bruger provenuet til at købe flere banklån. Det starter hele processen hele tiden igen.
Hvordan det virker
FHLMC køber realkreditlån fra banker og andre långivere. Det kombinerer lignende typer af realkreditlån til bundter. Det sælger så aktier i bundterne til pensionskasser, fonde og forsikringsselskaber.
Freddie garanterer, at investorerne vil modtage en aftalt betaling hver måned. Den amerikanske statskasse garanterer garantien.
Når du foretager din månedlige realkreditbetaling, sender banken den til FHLMC. Freddie bundler din betaling med andre og sender den til investorerne.
Det sælger ikke alle de realkreditlån, den køber. FHLMC holder nogle som investeringer.
Hvordan det påvirker økonomien
Freddie Mac påvirker den amerikanske økonomi ved at sænke renten . Det gør flere lån til rådighed for flere nye husejere. For eksempel reducerede prisen fra 8,5 procent til 8 procent tilladt 791.000 moderat-indkomst familier til at købe boliger.
Freddie Mac gør renten også mere konsekvent. På tværs af landets byer varierede realkreditrenter med så meget som 1,7 procent i 1970. I dag er forskellen kun 0,1 procent.
Siden han blev nationaliseret, har Freddie indledt programmer for at hjælpe husejere med at undgå foreclosures. En vis viden om disse programmer kan hjælpe med at guide folk i at tage skridt mod afskærmning forebyggelse.
Freddie Mac stimulerer boligmarkedet. I sundere tider omfattede boligbyggeri 5 procent af økonomien . På den måde skaber det rigdom for boligejere, der modtager større egenkapital fra højere priser.
Hvordan det påvirker dig
Freddie Mac sænker renten på de realkreditlån, du får fra banken. Faktisk anslår det, at det sænker kursen 0,5 procent, hvilket svarer til en $ 12.000 i løbet af et $ 100.000 lån.
Freddie Mac leverer også månedlige boligmarkedsanalyser. Hvis du tænker på at købe eller sælge et hjem, skal du kigge på FHLMC-rapporterne. De giver dig en god ide om hvad der sker på ejendomsmarkedet.
Hvem ejer Freddie Mac
Den amerikanske regering ejer Freddie Mac og Fannie Mae. I 2006 nationaliserede finansminister Hank Paulson de to. Før det var Fannie og Freddie statsstøttede virksomheder.
De var selskaber, hvis mål var at maksimere aktionærværdien. Begge var endda noteret på New York Stock Exchange . Således forsøgte deres ledere at fungere som rentable som private banking konkurrenter.
De var forskellige fra andre virksomheder på en stor måde. Forbundsregeringen garanterede næsten deres lån. Det gjorde dem mindre risikovægtige. De blev presset til at tage risiko for at forbedre deres tilbagevenden, mens de vidste, at de aldrig ville gå i konkurs.
Fannie og Freddie fandt at det var mere rentabelt at holde mange af disse produkter. Denne mangel i deres opstilling blev bragt til lys, da subprime-pantekrisen eksploderede. Da boligpriserne faldt i 2006, faldt værdien af GSE'ernes lån.
I stedet for at lade dem gå i konkurs, købte Paulson deres aktier. Aktionærerne tabte al værdi, selvom de ville have, hvis selskaberne var gået konkurs.
Hvis de ikke var blevet nationaliseret, ville der i det væsentlige ikke have været noget boligmarked overhovedet. Det skyldes, at bankerne bare stoppede udlån uden statsgarantier. Efter nationalisering ejede Fannie og Freddie 90 procent af det amerikanske boligmarked.
Freddie og Fannie
Freddie Mac er "lillebror" til Fannie Mae , Federal Mortgage Association. Emergency Home Finance Act fra 1970 skabte FHLMC for at konkurrere med Fannie Mae.
Indtil loven købte Fannie Mae kun Federal Housing Association godkendte lån. Det var mere sandsynligt at holde dem på sine bøger, snarere end at securitisere dem. Freddie ændrede det. Det kunne købe noget lån og securitize de fleste af dem. De vigtigste forskelle mellem Freddie Mac og Fannie Mae er i deres produkter og målmarkeder.
Præsident Johnson havde forvandlet Fannie til et børsnoteret selskab to år tidligere. Det er fordi han ønskede at bruge sit budget til finansiering af Vietnamkriget.
Freddie Mac blev offentliggjort i 1989. Reformen, genopretnings- og fuldbyrdelsesloven om finansielle institutioner gjorde ændringen som følge af Savings and Loan Crisis .