Valgmuligheder, hvis du har glemt at kræve din IRA-fradrag
Så hvad hvis du smider i håndklædet i år og beslutter at lade en anden håndtere det?
Glem pen og papir eller den til tider forvirrende skatte software. Du skal omdanne det til en skattefaglig i stedet. Derefter ser skattemyndigheden på kopier af dine selvangivelser i de foregående år og påpeger, at du aldrig har taget fradrag for de årlige bidrag, du har foretaget til din traditionelle IRA-konto .
Er muligheden gået for evigt? Nej. Du kan gøre et par ting for at rette op på situationen, afhængigt af hvordan du vil have dine pensionskasser beskattet.
Fradragsberettigede kontra ikke-fradragsberettigede bidrag
Du har to valgmuligheder når det kommer til traditionelle individuelle pensionskonti eller IRA'er. Du kan gøre fradragsberettigede bidrag, hvilket er det, de fleste mennesker gør - de påtager sig et fradrag på skat tid for de penge, de lægger i. Disse bidrag reducerer din skattepligtige indkomst i det år, du laver dem, så vokser de skatteafdragte indtil du gå på pension.
Når du begynder at trække penge fra din IRA, indgår tilbagekøb i din skattepligtige indkomst, fordi de ikke blev beskattet for første gang - du hævdede disse fradrag for dem.
Personer, der forventer at være i en lavere skattekonsol under deres pension, bør typisk gøre fradragsberettigede IRA-bidrag.
Du kan også foretage ikke-fradragsberettigede bidrag til en traditionel IRA. Disse bidrag reducerer ikke din indkomst i skattemæssige øjemed, men de vokser stadig skatteudskud til din pensionering, og når du begynder at trække penge, kommer de ikke-fradragne bidrag tilbage til dig skattefri.
Roth IRAs vs ikke-fradragsberettigede IRA'er
Mange foretrækker at bidrage til en Roth IRA i stedet for at foretage ikke-fradragsberettigede bidrag til en traditionel IRA. Bidrag er heller ikke fradragsberettigede hos en Roth IRA, og de vokser også skattefrie, indtil du går på pension. Når du begynder at trække penge fra en Roth IRA, er udbetalingerne helt skattefrie - selv den påløbne rente og vækst - så længe du har opfyldt alle kravene.
Folk foretrækker generelt at gøre Roth IRA-bidrag, hvis de forventer at være i omtrent samme skattekonsol eller en højere skattekonsol, når de går på pension.
Beslutningen skal du gøre nu
Hvis du har glemt at kræve dine IRA-fradrag i tidligere år, skal du først bestemme, hvordan du vil have din IRA beskattet. Ønsker du at trække skattefradrag nu, få nogle ekstra skat tilbagebetaling penge, så har denne indkomst beskattes senere når du går på pension? Eller vil du hellere glemme skattefradrag nu og tage pengene skattefrit senere?
Din skatte professionelle kan hjælpe dig med at finde ud af, hvilken mulighed der passer bedst til dine personlige forhold, og du vil gerne rådføre dig med en professionel for at sikre, at du har en fuld forståelse af alle de resultater, du har valgt.
Hvad hvis du ikke gør noget?
Hvis du ikke træffer en beslutning, vil IRS behandle dine bidrag som om de var fradragsberettigede.
Når du trækker pengene i pension, bliver midlerne beskattet for anden gang. Du vil ende med at betale skat to gange på samme indkomst. Jeg er ret sikker på, at du ikke vil have det, så her er hvad du skal gøre trin for trin:
- Hvis du nu vil have et skattefradrag: Filændrede skatteopgørelser for eventuelle selvangivelser, der stadig er åbne under IRS-loven om begrænsninger, som normalt er de tre foregående år. Påregne skattefradrag for IRA-bidrag på dit ændrede afkast. Du vil sandsynligvis modtage nogle ekstra skattereduktioner for hvert af disse år. Bestil dine ændrede afkast med det aktuelle års skat, eller din refusion vil overholde loven om begrænsninger, og IRS sender dig ikke en check.
- Hvis du vil have skattefri udbetalinger: Fil IRS Form 8606 for at erklære disse IRA-bidrag som ikke-fradragsberettigede . Du bliver nødt til at indsende Form 8606 for hvert år, at du har lavet bidrag til din traditionelle IRA, men glemte at tage fradraget. Derefter instruere din investeringsmægler om at konvertere din traditionelle IRA til en Roth IRA. Omregningen kan være delvist skattepligtig eller helt skattefri afhængigt af hvor meget dine initialinvesteringer er vokset.
- Hvis du har lavet bidrag mere end tre år siden: Følg samme procedure for indlevering af Form 8606 for hvert år. Du kan ikke få yderligere tilbagebetalinger fra IRS til selvangivelser, der er mere end tre år gamle, så du ikke får nogen skattefordel ved at kræve et fradrag for IRA-bidrag på dette tidspunkt. Bare ark Form 8606 for at fastslå, at disse bidrag ikke er fradragsberettigede, så er du fri til at konvertere midlerne til en Roth IRA.
Vil Filing Form 8606 Late Raise Red Flags Med IRS?
Her er hvad Jesse Weller, en talsmand for IRS, har at sige om det:
"Selvom Form 8606 normalt indgives med en rettidig formular 1040, vil IRS behandle en sen-arkiveret Form 8606, selv den, der er indgivet efter den normale treårige statut for begrænsninger for at kræve tilbagebetaling er udløbet. Formular 8606 kan indsendes uden formular 1040 eller formular 1040X (ændret retur), hvis formularen ikke er påkrævet. Hvis formularen indgives af sig selv, skal den underskrives på side to lige under juraten (den skriftlige erklæring, der bekræfter, at en retur , erklæring, erklæring eller andet dokument er foretaget i straffesager).
Dette ville være hensigtsmæssigt for skatteydere, der har foretaget fradragsberettigede traditionelle IRA-bidrag. Indsendelse af formularen etablerer dit grundlag i IRA, og det vil medvirke til at bevise, at indkomstskat ikke skal betales på det bidrag, når udbetalingerne modtages. I det mindste skal skattepligtige, der undlader at indsende formularen, forvente at modtage en forespørgsel fra IRS, der beder om at forklare og verificere de ikke-fradragsberettigede bidrag. Undgå en sådan undersøgelse - eller en revision - er en god grund til at indsende formularen.
Bundlinjen
Det er muligt, at du muligvis bliver opkrævet en $ 50 straf i henhold til bestemmelserne i Internal Revenue Code sektion 6693 (b) (2) for at undlade at indsende en formular 8606, medmindre fejlen skyldes rimelig grund. Det er en anden god grund til at indsende formularen.
Når du har indgivet Form 8606 for at fastslå, at de bidrag, du har foretaget, ikke er fradragsberettigede, kan du derefter konvertere dine midler til en skattefri Roth IRA. For returneringer indgivet i de sidste tre år kan du vælge om du skal tage fradraget og få en refusion eller erklære bidragene som ikke-fradragsberettigede.
BEMÆRK: Skattelovgivningen ændres ofte, og ovenstående oplysninger kan ikke afspejle de seneste ændringer. Kontakt venligst en skattefaglig for at få den mest opdaterede rådgivning. Oplysningerne i denne artikel er ikke beregnet som skatterådgivning, og det er ikke en erstatning for skatterådgivning.