Vi alle vinder og taber handler - bare på grund af sandsynlighed. Nogle, men få, handlende er dygtige til at forudsige markedsretning. Men de fleste handlende - herunder professionelle pengeforvaltere - har en vanskelig tid, der overgår markedsværdierne. Undersøgelser har vist, at de fleste individuelle investorer ikke forstår dette simple princip og har tendens til at tro på, at deres resultater er bedre end deres faktiske resultater. Med andre ord tror de, at de gør det bedre end markedsgennemsnittet, når de faktisk udfører meget værre.
Handelsvalg
Hvis vi ikke har nogen særlige færdigheder, når vi vælger vores handler, så skal vi udvikle nogle færdigheder, der giver os en handelskant. Uden kant kan vi forvente at vinde omkring halvdelen af tiden. Når vi tilføjer omkostningerne ved handel (dvs. provisioner), skal vi gøre en af to ting som handlende:
Få fortjeneste over 50% af tiden
Vær sikker på, at vi ikke mister flere penge fra at miste handler end vi tjener fra vindende handler.
For at nå dette mål skal vi udøve god risikostyring og være sikker på, at vores tab er begrænset til acceptable niveauer. Men det er ikke det eneste, vi kan gøre for at opnå succes som en erhvervsdrivende. Den måde vi tænker på - den erhvervsdrivendes tankegang - bidrager meget til succes eller fiasko hos næsten enhver erhvervsdrivende.
Den erhvervsdrivendes tankegang eller handelens psykologi
Dr. Brett Steenbargers arbejde giver indsigt i handelens psykologi. Følgende er hans tanker om, hvordan handlende reagerer på at miste penge. "Da jeg først arbejdede med handlende på de finansielle markeder på heltid, blev jeg ramt af, hvordan de reagerede på tab i deres handel. Tre grupper stod ud:
- Den første gruppe blev handlet efter at have tabt, ofte ved at øge deres risikovillighed. De var tydeligvis frustreret over deres tab og drevet for at få pengene tilbage. De nægtede absolut at afslutte. De tabte penge som en slags affront og omdøbt deres handelsindsats.
- Den anden gruppe var også frustreret over deres tab, men var fast besluttet på ikke at tillade disse tab til at høje sig. De tog pause i deres handel, roede sig ned og holdt ofte op med at handle for resten af dagen. Deres mål var at genvinde følelsesmæssig ligevægt og ikke lade frustration køre deres beslutningstagning.
- Den tredje gruppe var også ret frustreret over tab, men de erhvervsdrivende blev ved deres skriveborde, og de stoppede med at handle. I stedet undersøgte de dogdigt kilden til deres dårlige handel og stoppede ikke i deres analyser, før de fandt ud af, hvor de havde begået fejl. Først da vendte de tilbage til handel.
Over tid blev tydelige forskelle i resultater tydelige blandt de tre grupper. Den første gruppe var mest tilbøjelig til at sprænge, da de fordoblede risikovilligelsen præcist på de tidspunkter, hvor de handlede deres værste. Frustration, for dem, førte til reaktive og ofte destruktive beslutninger.
Den anden gruppe blæste aldrig op, men blev sjældent udmærket. Deres fokus på ikke at miste penge holdt dem følelsesmæssigt kontrollerede, men gjorde lidt for at hjælpe dem med at lære af deres tilbageslag. Med andre ord lykkedes det at klare sig, men ikke at udvikle sig som handlende.
Det var den tredje gruppe, der med tiden viste sig at være den mest succesrige. De var lige så frustreret som de to første grupper, men de kanaliserede deres frustration mod forbedring. De opererede med en vækstindstilling. De var involveret i deres arbejde, men konstruktivt.
Det var ikke så meget, at de havde mestret markederne; I stedet mente de processen med at slå tilbageslag til at lære succeser. "
Og det er nøglen. Når erhvervsdrivende arbejder på at udvikle specifikke færdigheder, kan de lykkes. For eksempel:
- Til Option Trader. Find strategier, som du forstår godt. Brug dem, når du mener, at markedsvilkårene er egnede (dvs. dækket opkaldskonflikt og nydt sælger fungerer godt i et lidt bullish forhold; jernkondensorer fungerer godt, når markedsvolatiliteten har været høj, men er støt faldende). Spor resultaterne. Find ud af, hvor godt markedsmiljøet du forventede, blev til virkelighed. Over tid vil du opdage, hvilke strategier der virker godt - ikke kun fordi strategien selv var levedygtig - men vigtigere fordi du vedtog det på det rigtige tidspunkt. Udvikle disciplinen til at tage de uundgåelige tab; ved, når nok er nok og afslut vinderhandler, når det resterende potentielle overskud er blevet for lille til at retfærdiggøre risikoen for at tjene de sidste par nikkel på en handel.
- Til den tekniske analytiker. Lær diagramlæsning. Dette tager tid og er aldrig noget du kan lære natten over. Selvom der ikke er nogen garanti for succes, hjælper enhver kant. Hvis du får et købssignal, så er det okay at komme sammen - selvom du ved, at signalet kan være forkert. Men din succes kommer fra tab af tab og fra at studere alle signaler. Lær, hvilke arbejder ofte og som ikke er bedre end at bryde selv. Undersøg resultaterne og få en ekstra kant ved at vide, hvilke der virker for dig.
- For alle: Forhandler ikke bare for handel. Når dine resultater er fattige, tag en pause fra handel, men ikke fra at analysere dine resultater. Når dine strategier ikke virker, skal du omhyggeligt finde ud af om det er tid til at sidde på sidelinjen eller vedtage en anden strategi. men ikke bare gætte på hvad du skal gøre. Har en god grund til enhver handel.