Lær det grundlæggende inden du køber
Valg af de bedste obligatoriske midler til indkomstformål
Obligationer er kategoriseret som fastforrentede værdipapirer; derfor er indkomst et fælles formål for at købe obligationsfonde. Indkomst er et andet udtryk for rentebetalinger. For eksempel vil en individuel obligation betale rente, kaldet en kupon , til obligationsindehaveren (investor) til en angivet kurs for en angivet periode (sigt). Ved udløb til forfald og obligationsudstederen misligholder, vil obligationshaveren modtage alle rentebetalinger og 100% af hovedstolen tilbage inden udgangen af løbetidet.
Men i tilfælde af obligationer gensidige fonde vil fonden indeholde snesevis eller hundredvis af obligationer og vil videresende rentebetalinger, minus fondens udgifter til investorerne i investeringsforeningen. Når du søger efter de bedste obligationsfonde til indkomst, vil du se på 30-dages SEC-udbytte , som refererer til en udbyttebetaling, der er baseret på 30-dages perioden, der slutter den sidste dag i den foregående måned.
Afkastet reflekterer udbyttet og renterne optjent i perioden efter fradrag af fondens udgifter.
SEC-udbyttet er et omtrentligt udbytte, som en investor ville modtage i et år, idet det antages, at hver obligation i porteføljen holdes til forfald. Men husk at obligationer fondsbeviser (de underliggende obligationer værdipapirer) ikke holdes til forfald og obligationsfonde ikke "modne." 30-dages SEC-udbytte giver dog stadig nyttig information til investorer, fordi den hjælper med at estimere indkomst, udtrykt i procent, som er nødvendig til planlægning.
Obligationsfonde rapporterer også Trailing Twelve-Month Yield (TTM), men dette udbytte afspejler fortiden, og det kan ikke være det samme i løbet af det næste år. Det seneste årti har obligationsrenterne været historisk lave, hvilket har ført til en stærkere interesse for high yield obligationsfonde. Også kendt som junk bond-fonde , højtrentede obligationsfonde har større markedsrisiko, og investorer bør være forsigtige, når de investerer i disse værdipapirer.
Investering i obligationer til diversificering
Et andet fælles formål med at investere i obligationsfonde er diversificering . Obligationspriserne går i modsat retning som rentesatser. Så når Federal Reserve Board signalerer, at det vil sænke deres rentesats for banker, går priserne på obligationer normalt højere. Og Fed sænker normalt satser, når økonomien er svag.
Derfor kan obligationsforeningerne fungere godt, når økonomien og aktiemarkedet ikke er. Af denne grund kan mange investorer medtage obligationsfonde i deres porteføljer for at give mere balance og stabilitet, når deres aktiefonde kan falde i pris.
De bedste obligationsfonde til diversificering er samlede obligationsmarkedsfonde, såsom Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), som søger at replikere afkastet af Barclays samlede US Bond Index , et bredt obligationsindeks dækker de fleste amerikanske handlede obligationer og nogle udenlandske obligationer handles i USA
De fleste investorer, der søger diversificering, kigger ikke efter obligationsfonde med de højeste udbytter; de vil i stedet søge midler som VBMFX, der dækker alle typer obligationer til lave omkostninger eller i det mindste midler med under-gennemsnitlige udgiftsforhold .
Valg af den rigtige investeringskonto for dine obligationsfonde
Da obligationsfonde er indkomstpapirer, vil du gøre alt for at begrænse skatterne på denne indkomst. For eksempel, hvis du har mulighed for det, er det generelt bedst at holde obligationsfonde i en skattefordelet konto som en individuel pensionskonto (IRA) eller en 401 (k). Renteindtægter og kapitalgevinster beskattes ikke, mens du holder midlerne i disse konti. I stedet er skatten "udskudt" indtil du tager udbetalinger. Derfor vil obligationsfonde være til gavn mere af sammensatte interesser og vil således vokse hurtigere, i en skatteudskudt konto.
Hvis du vil have eller behøver at holde obligationsfonde på en afgiftspligtig mæglerkonto, kan du overveje at investere i kommunale obligationsfonde . Selv om udbyttet for kommunale obligationsfonde normalt er lavere end for skattepligtige obligationsfonde, er renterne fra kommunale obligationer skattefrie på det føderale skatteniveau. Og hvis de kommunale obligationer er fra den stat, hvor du bor, kan indkomstskatten, hvis det er relevant, også være gratis på statsniveau. Du kan søge efter kommunale obligationsfonde, der kun køber kommunale obligationer i din stat. For eksempel, hvis du bor i New York, kan du kigge efter New York kommunale obligationsfonde som Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).
Match dine obligationsfonde med dit investeringsmål
Vi har allerede dækket at investere i obligationsfonde til indkomst og investere i obligationsfonde til diversificering. Men du skal også være sikker på, at dit investeringsmål, specifikt din tidshorisont, matcher den bedste type obligationsfond.
Hvis du f.eks. Ser den bedste obligationsfond, der kan tjene renter højere end en cd eller en sparingskonto hos en bank, og der er en chance, skal du trække nogle eller alle dine penge inden for et til to år, en kortsigtet obligationsfond eller ultra-kortfristet obligationsfond kunne være et smart valg.
Hvis din holdingsperiode er længere end tre år, kan du investere i næsten enhver form for obligationsfond, der opfylder dine andre mål, såsom indkomst eller diversificering.
Når du matcher obligationsfonde til dit investeringsmål, skal du huske at obligationsfonde kan falde i værdi. I nogle tilfælde kan det være klogt at ikke bruge obligationsfonde overhovedet. For eksempel, hvis du tror at du skal trække penge på mindre end et år, er obligationsfonde (eller eventuelle fonde for den sags skyld) ikke et klogt valg.