Beregn skatteækvivalent udbytte for at sammenligne Munis med andre obligationer
Gør det Munis en perfekt investering?
Måske ikke.
Munis er ikke for alle
Når en investor køber en muni, udtrykker han en vilje til at afstå et højere afkast på sine investerings dollars i modsætning til ikke at skulle betale skat på gevinsten. Det er et ret godt stykke for højindkomstpersoner, men at købe en skattepligtig obligation, der betaler en højere rente, giver normalt mere mening for resten af verden.
Så hvor står du og din nettoværdi på bør-I-eller-skal-jeg-muni skalaen? Spørg dig selv nogle få vigtige spørgsmål før du beslutter dig for at købe kommunale obligationer:
- Hvad er din føderale skatkonsol? Hvis du ikke kender svaret, skal du ringe til din revisor. Hvis du ikke har en revisor, få en. Hvis du er en af dem, der gør det selv, der ikke får en regnskabskonsulent, tag dig tid til at undersøge dit skattebeslag. Du kan ikke antage, at det forbliver det samme fra år til år, hvis din indkomst svinger.
- Hvad er din gensidige beslag? Træk din skatkonsol fra 100 for at få din gensidige beslag. For eksempel, hvis du har fastslået, at du er i 33 procent beslaget, så er 100 mindre 33 66, så din gensidige beslag er 66 procent.
- Hvad er prisen på den valuta du overvejer? De toprangerede 10-årige skattefriede obligationer leverer fra 2 til 3,35 procent pr. Oktober 2017, men det kan afhænge af året eller endog i ugen eller måneden. Vi bruger den øverste figur i dette scenario.
- Hvad er dit valgpunkt? Her bestemmer du, om en bestemt muni er for dig. Opdele udbyttet - i dette tilfælde 3,35 procent - med din gensidige sats på 66 procent, og du får 5,07 procent. Det er dit skatteækvivalent udbytte. Med andre ord, med alt andet som modenhed og rating er lige, er en skattepligtig obligation, der giver mere end 5,07 procent, mere fornuftig end den 3,35 procent skattefrie obligation for en person i din skattekonsol. Du kan også bruge en webbaseret regnemaskine til at køre numrene.
- Hvor bor du? Indtjening på alle obligationer er fritaget for føderale indkomstskatter, men du betaler lokale skatter på indtægter fra obligationer uden for din stat. Så hvis du bor i en højskatte stat som Californien eller New York, vil køb af et lokalt muniobligation tilføre din skatteafgang. Beregn din statslige og lokale skatteprocent og din gensidige sats, og duplikér derefter processen, der er forklaret ovenfor.
Du bør være i stand til at fortælle om et bestemt munibånd giver mening for din portefølje, efter at du har kørt tallene et par gange.