Fordele og ulemper ved 5 forskellige tilgange til pensionsindkomst
Garanterer udfaldet
Hvis du vil kunne regne med et bestemt udfald ved pensionering, kan du få det, men det vil nok koste lidt mere end en strategi, der leveres med mindre garanti.
At skabe et bestemt resultat betyder kun at bruge sikre investeringer til at finansiere dine pensionsindkomstbehov. Du kan bruge en obligatorisk stige , hvilket betyder at du ville købe en obligation, der ville modnes i det pågældende år for hvert pensionsår. Du ville bruge både renter og realkreditobligationer i året forældet.
Denne tilgang har mange variationer. For eksempel kan du bruge nulkuponobligationer, der ikke betaler nogen renter indtil løbetiden. Du ville købe dem til en rabat og modtage alle dine rederes renter og afkast, når de modnes. Du kan bruge skattebeskyttede værdipapirer eller endda cd'er til samme resultat, eller du kan forsikre resultatet ved brug af annuiteter.
Fordele ved denne tilgang er:
- Visse resultater
- Lav stress
- Lav vedligeholdelse
Nogle ulemper er:
- Indkomsten må ikke være inflationsjusteret
- Mindre fleksibilitet
- Du bruger principal som sikre investeringer modne eller bruge hovedstol til køb af livrenter, så denne strategi må ikke forlade så meget for dine arvinger
- Det kan kræve mere kapital end andre tilgange
Mange investeringer, der er garanteret, er også mindre likvide. Hvad sker der, hvis en ægtefælle går ung, eller hvis du vil spænde på en ferie i en gang i livet på grund af en livstruende sundhedsbegivenhed? Vær opmærksom på, at visse resultater kan låse din kapital op, hvilket gør det vanskeligt at ændre kurset efterhånden som livet sker.
Samlet tilbagevenden
Med en samlet afkastportefølje investerer du ved at følge en diversificeret tilgang med et forventet langsigtet afkast baseret på dit forhold mellem aktier og obligationer. Ved hjælp af historisk afkast som proxy kan du angive forventninger om fremtidige afkast med en portefølje af aktier og obligationsindeksfonde.
Aktier har historisk set målt i gennemsnit omkring 9 pct. Målt ved S & P 500. Obligationerne har i gennemsnit ca. 8 pct. Målt ved Barclays US Aggregate Bond Index. Ved hjælp af en traditionel portefølje tilgang med en tildeling på 60 procent aktier og 40 procent obligationer ville lade dig sætte langsigtede brutto afkast forventninger på 8,2 procent. Det resulterer i et afkast på 7 procent eksklusive anslåede gebyrer, som skulle løbe omkring 1,5 procent om året
Hvis du forventer, at din portefølje i gennemsnit får 7% afkast, kan du estimere, at du kan trække 5 procent om året og fortsætte med at se din portefølje vokse. Du vil trække 5 procent af startporteføljen værdien hvert år, selvom kontoen ikke har tjent 5 procent det pågældende år.
Du bør forvente månedlige, kvartalsvise og årlige volatilitet, så der ville være tidspunkter, hvor dine investeringer var mindre værd end de var året før. Men denne volatilitet er en del af planen, hvis du investerer baseret på en langsigtet forventet afkast.
Hvis porteføljen under udfører sit målret for en længere periode, skal du begynde at trække mindre tilbage.
Fordele ved denne tilgang er:
- Denne strategi har historisk arbejdet, hvis du holder fast i en disciplineret plan
- Fleksibilitet-du kan justere dine udbetalinger eller bruge nogle hovedstol, hvis det er nødvendigt
- Kræver mindre kapital, hvis dit forventede afkast er højere, end det ville bruge en garanteret udfaldstilgang
Nogle ulemper er:
- Der er ingen garanti for, at denne tilgang vil levere dit forventede afkast
- Det kan være nødvendigt at undlade at hæve inflationen eller reducere udbetalinger
- Kræver mere ledelse end nogle andre tilgange
Kun interesse
Mange tror, at deres pensionsindkomstplan burde medføre at leve af den interesse, som deres investeringer genererer, men det kan være svært i et lavt rentemiljø.
Hvis en cd betaler kun 2 til 3 procent, kan du se, at din indtægt fra det pågældende aktivfald falder fra $ 6.000 om året ned til $ 2.000 om året, hvis du havde investeret $ 100.000.
Lavere risici Rentebærende investeringer omfatter cd'er, statsobligationer, dobbelt A-ratede eller højere selskabs- og kommunale obligationer og blue chip-udbyder af betalende aktier.
Hvis du giver afkald på lavere risici med rentebærende investeringer for højere afkastinvesteringer , risikerer du at risikere udbyttet. Dette ville straks føre til et fald i den primære værdi af den indkomstproducerende investering, og det kan ske pludselig, hvilket giver dig lidt tid til at planlægge.
Fordele ved denne tilgang er:
- Rektor forbliver intakt, hvis der anvendes sikre investeringer
- Kan producere et højere indledende udbytte end andre tilgange
Nogle ulemper er:
- Indkomne indtægter kan variere
- Kræver kendskab til de underliggende værdipapirer og de faktorer, der påvirker den indkomst, de udbetaler
- Principal kan variere afhængigt af den valgte type investeringer
Tidssegmentering
Denne tilgang omfatter valg af investeringer baseret på tidspunktet, når du har brug for dem. Det kaldes nogle gange en bucketing tilgang.
Investeringer med lav risiko anvendes til penge, som du måske har brug for i de første fem år med pensionering. Lidt mere risiko kan tages med investeringer, du har brug for i årene seks til ti, og risikofyldte investeringer anvendes kun til den del af din portefølje, som du ikke ville forudse behov for indtil år 11 og derover.
Fordele ved denne tilgang er:
- Investeringerne matches med det job, de har til hensigt at gøre
- Det er psykologisk tilfredsstillende. Du ved, at du ikke har brug for højere risikoinvesteringer når som helst, så enhver volatilitet kan genere dig mindre
Nogle ulemper er:
- Der er ingen garanti for, at de højere risikoinvesteringer vil opnå det nødvendige afkast over deres udpegede tidsperiode
- Du skal bestemme, hvornår du skal sælge højere risikoinvesteringer og fylde dine kortere sigtidsegmenter som den del, der bruges
Combo-tilgangen
Du ville strategisk vælge fra disse andre muligheder, hvis du bruger en combo tilgang. Du kan bruge hovedstolen og renter fra sikre investeringer i de første 10 år, hvilket ville være en kombination af "Garanti udfaldet" og "Tidssegmentering." Så ville du investere langsigtede penge i en "Total Return Portfolio." Hvis renten stiger på et tidspunkt i fremtiden, kan du skifte til cd'er og statsobligationer og leve af renterne.
Alle disse tilgange virker, men sørg for at forstå den du har valgt og være villig til at holde fast i det. Det hjælper også med at have foruddefinerede retningslinjer for, hvilke betingelser der vil berettige en ændring.