Er det okay at bruge en Roth IRA til at betale for college udgifter?

Fordele og ulemper ved at bruge Roth IRA'er til collegeplanlægning

Skal en Roth IRA bruges til at betale for collegeudgifter? Dette er et spørgsmål, der betragtes af mange forældre og bedsteforældre, da prisen for højere uddannelse fortsætter med at stige.

The Roth IRA er en glimrende måde at spare til pensionering på en konto, der giver betydelige skattefordelingsfordele. Dette skyldes det faktum, at Roth IRA'erne tilbyder gratis tilbagekøb af indtjeningen. Roth IRA'er kan også bruges til pension uden brug af nogle strategiske finansielle planer for at hjælpe med at betale for andre vigtige mål som f.eks. Funding college for en elskede.

Beslutningen om at bidrage til en Roth IRA er drevet af mere bare den skattefri vækst i indtjeningen. En anden ekstra fordel ved Roth IRA er den fleksibilitet, disse pensionsregnskaber giver, når det kommer til at få adgang til dine oprindelige bidrag. Skattefri indtjeningsvækst gælder kun, hvis din konto er åbnet i mindst 5 år, og fordelinger sker efter alder 59 1/2. Imidlertid er Roth IRA bidrag lavet med efter skat dollars, så de kan tages ud når som helst uden skat eller straf. Dette skaber en mulighed for at bruge en Roth IRA som en supplerende kilde til skolefinansiering eller ethvert andet ikke-pensioneret finansielt mål.

Kernfinansiering planlægger at gøre inden besparelsen til kollegiet

Før vi undersøger, om det er fornuftigt at bruge en Roth IRA til at betale for college, skal det bemærkes, at de fleste finansielle planlæggere er enige om, at du skal have et solidt finansielt fundament på plads, før du overvejer at deltage i enhver besparelsesplan for college.

De generelle retningslinjer er, at dette grundlæggende fundament skal indeholde følgende trin:

1. Etablere nogle midler til dækning af nødudgifter (tænk "starter" besparelser, normalt $ 1-2 k i besparelser).
2. Bidrage nok til en pensionsplan på arbejdspladsen til at fange hele arbejdsgiverkampen, hvis den er tilgængelig.
3. Eliminer enhver høj interesse forbruger gæld som kreditkort eller personlige lån (f.eks. Mere end 6%).

1. Fuldt finansier din nødopsparingskonto med nok penge til at dække 3-6 måneders leveomkostninger.
2. Spar så meget som du kan i en 401 (k) eller 403 (b) plan, IRA'er og sundhedsparekonto (et sted i området 10-20% af lønnen eller mere er ideel) for at opfylde pensionsmål.
3. Beskyt din familie og dit rigdom ved at opretholde livs-, sundheds-, handicap- og ansvarsforsikring.
4. Opret og vedligeholde vigtige ejendomsplanlægningsdokumenter som vilje, levende testamente og fuldmagter, der er aktuelle og opdaterede.

For mere information om prioritering af dine økonomiske mål, tjek denne nyttige ressource (se Sådan fastlægger du dine finansielle prioriteter).

Pensionering Planlægning er normalt en højere prioritet end college planlægning

Før du afsætter penge til college, skal du først kontrollere, om du er på rette spor for at opfylde pensionsindkomstmålene. Mange økonomiske forskningsrapporter har fundet ud af, at flertallet af forældre ikke er sikre på, at de er på vej til at nå deres mål for pensionering (se. Dette er grunden til, at besparelser på college ofte tager bagsædet til at spare for pensionering. Mens det er muligt at låne penge til college er det ikke klogt at stole på gæld til at finansiere dine pensionsdrømme.

Så som en generel regel bør pensionsmål være fortilfælde for skolebesparelser på prioriteringslisten.

At lægge pension før college på prioriteringslisten er ikke altid den type finansielle vejledning, som forældre eller bedsteforældre vil høre. Dette skyldes normalt, at de fleste forældre er beredskabsløse for at give børnene de bedste oplevelser og muligheder. Der kan være nogle ret dårlige konsekvenser, når du lægger besparelser på college før pensionering på prioriteringslisten. Nogle af de negative resultater omfatter forsinket pensionering (eller ikke nok penge til at gå på pension på dine vilkår), at sælge investeringsejendomme eller andre aktiver tidligere end ønsket, og den største potentielle konsekvens er unødvendig økonomisk stress og frustration.

Den gode nyhed er, at Roth IRA'erne giver forældre mulighed for at føle, at de gør nogle fremskridt, der sparer for pensionering på en konto, der også kan bruges til at betale for college.

Hvordan man sparer for pension og college med en Roth IRA

Folk elsker begrebet "skattefri" og som følge heraf bliver Roth IRA'er i stigende grad et af de mest populære sparekøretøjer til pensionering. At bidrage til en Roth IRA kan give dig ro i sindet, at du i det mindste gør noget for at spare for fremtidige collegeudgifter, når andre vigtige finansielle prioriteter eksisterer. Denne mulighed er ideel for forældre, der er bagud på deres pensionsbesparelsesmål, men de har allerede deres grundlæggende finansielle fundament på plads (dvs. har en nødfond, minimal gæld og i det mindste bidrager 401 (k) kampen på arbejde). Brug en Roth IRA til at supplere kollegium besparelser er også en overvejelse for forældre eller bedsteforældre på udkig efter mere fleksibilitet i, hvordan midler kan bruges i forhold til andre muligheder såsom 529 college besparelser planer.

Fordele:

Her er nogle af fordelene ved at bruge en Roth IRA som led i dit college besparelsesplan:

Roth IRAs giver mulighed for fleksibilitet til at tage ud originale bidrag skat og straffefrit. Din indtjening i en Roth IRA vokser kun skattefri, hvis din konto er blevet åbnet i mindst 5 år, og fordelinger sker efter alder 59 1/2. Men da dine bidrag allerede er lavet med efter skat dollars, kan de tages ud når som helst uden skat eller straf. Udbetalinger fra en Roth IRA anses for at komme fra bidrag først. Det betyder, at du har mulighed for at trække summen af ​​dine bidrag til enhver tid uden skat eller straf.

Penge vokser skatteudskudt og potentielt skattefri. Roth IRAs giver dig mulighed for at bidrage efter skat dollars, der kan vokse til at være skattefri, så længe du opfylder alder 59 ½ regel og havde konto i mindst 5 år. Hvis du har flere mål som at betale for college og spare for pensionering, kan du få adgang til de oprindelige bidrag ved hjælp af ovennævnte strategi, samtidig med at indtjeningen fortsætter med at vokse skattefri for langsigtede mål som pensionering.

Roth IRA giver mere kontrol over investeringsoptioner. De fleste af 529 planer har et begrænset antal investeringsalternativer at vælge imellem. Roth IRA er ikke en egentlig investering, men repræsenterer i stedet en type pensionsopsparingskonto, der giver mulighed for forskellige typer af investeringer (aktier, obligationer, fonde, ETF'er, REIT'er, cd'er osv.). For at drage fuld fordel af den skattefri vækst i indtjeningen er det generelt klogt at søge vækstinvesteringer til en Roth IRA.

Ulemper:

Ligesom mange økonomiske beslutninger er der nogle ulemper ved at bruge en Roth IRA til at betale for college. Her er et par af ulemperne ved denne strategi:

Roth IRA er underlagt indkomstbegrænsninger. Roth IRA har indkomstbegrænsninger, som gør ægtepar, der indgiver fælles ret, ikke støtteberettigede til at bidrage direkte til disse konti, hvis de tjener over $ 198.999 i 2018 (Bemærk: bagdør Roth IRA er en vej omkring disse grænser). Måske er den største nedadrettede risiko for at bruge en Roth IRA til at hjælpe med at betale for college, at du kan forsinke overgangen til pension, hvis du ikke har et tilstrækkeligt pensionsnest æg, der er tilgængeligt efter eventuelle udbetalinger til at betale for college.

Bidrag er i øjeblikket begrænset til $ 5.500 om året ($ 6.500 for 50 år og ældre). Roth IRA har lavere bidragsgrænser end andre skolebesparende køretøjer. Roth IRA bidrag grænser er betydeligt lavere end de højere grænser fundet med 529 college besparelser planer. Et andet problem, der findes, når du bruger Roth IRA-bidrag til at betale for collegeudgifter, er, at udlodningerne tæller som ubeskattet indkomst på næste års FAFSA, og dette kan reducere dit barns berettigelse til behovsbaseret finansiel støtte. Roth IRA er stadig et lavt aktiv for finansiel støtte, og den samlede aktivværdi rapporteres ikke på FAFSA.

529 planer er normalt en bedre mulighed, når du sparer til college er det primære mål. For en finansieringsstrategi, der udelukkende er rettet mod at betale for college, er 529-college-besparelsesplanen ofte en bedre mulighed. 529 planinvesteringer vokser skattefrie, og udlodninger, der bruges til at betale for uddannede uddannelsesudgifter, er også skattefrie. Begyndende i 2018 kan du bruge op til $ 10.000 i 529-planen tilskud til elementære og gymnasielle omkostninger.

For forældre eller bedsteforældre allerede på vej til at opfylde pensionsmål er det normalt mere gavnligt at se på 529 planer først for skolebesparelser. Men når disse universitetsfinansieringsmål kræver lidt mere fleksibilitet, eller sandsynligheden for at dit barn går på college, er det mindre sikkert, at en Roth IRA bliver mere tiltalende.

Vi har alle en række livsmål, der konstant konkurrerer om vores hårdt tjente penge. Roth IRA'er er værd at overveje, hvis du leder efter en skattefordelet konto for pensionsopsparing med fleksibiliteten til at få adgang til disse midler til at supplere stipendier for universitetsfinansiering. Når der er flere vigtige økonomiske prioriteter, der er højere prioriteter end at spare på college, kan besparelser i en Roth IRA i det mindste give dig ro i sindet, at du tager nogle skridt for at spare for fremtidige collegeudgifter og din egen pensionering.