Fondskasser Aktionsklasser kan have forskellige gebyrer, minimumsinvesteringer og mere
Det meste af tiden dette sker efter at have læst gennem en fondsbørsprospekt, og aktionæren ser, at en fond har flere forskellige klasser. Det er ofte uklart, hvad forskellen er mellem midlerne, men i de fleste tilfælde tilbyder visse penge lavere gebyrer og omkostningsforhold til fordel for store investeringer.
Nogle gange vil en investeringsfond gøre sig tiltalende for både mor-og-pop-investorer ("retail" -investorer) samt store virksomheder, pensionsordninger og non-profit ("institutionelle" investorer). Udfordringen med at gøre en investeringsfond til en levedygtig mulighed for begge typer investorer er, at større institutionelle kunder har så store stordriftsfordele, at de ikke vil acceptere de lave administrationsgebyrer, der betales af de fleste detailinvestorer.
I stedet for at tilbyde to forskellige fonde, som ikke ville være effektive, beslutter mange fonde om at oprette forskellige aktieklasser for samme investeringsportefølje. En klasse kan appellere til detailinvestorer og en klasse kan appellere til institutionelle investorer. Nogle gange er der endda en middelklasse klasse af aktier. De forskellige aktieklasser vil sandsynligvis have forskellige omkostningsforhold, minimumsinvesteringer, indløsningsgebyrer og salgsbelastninger.
Et kig på en rigtig verden Eksempel på gensidige fondsklasser
For at hjælpe dig med at forstå begrebet gensidig fond klasser, lad os se på klasserne i Vanguard S & P 500 indeksfond , et af de mest populære finansielle produkter i verden.
Vanguard 500 Index Fund er tilgængelig i flere forskellige aktieklasser:
- Investor Shares finansierer handler under ticker symbol VFINX og har et 0,14% omkostningsforhold med en minimumsinvestering på $ 3.000
- Admiral Shares finansierer handler under ticker symbol VFIAX og har et 0,04% udgiftsforhold med en minimumsinvestering på $ 10.000.
- Institutional Fund Shares finansierer handler under ticker symbol VINIX og har et 0,04% udgiftsforhold med en minimumsinvestering på $ 5.000.000.
- Institutional Plus Fund Aktierne handler under ticker symbol VIIIX og har en 0,02% regningsgrad med en minimumsinvestering på $ 100.000.000.
Som du kan se, afhænger af klassen af aktier, du køber, kan dit minimum variere fra $ 3.000 til $ 100.000.000, og omkostningsforholdet på investeringsforeningen kan variere meget.
Velhavende investorer kunne få ekstra fordele fra visse institutioner
Fordelene ved at vokse din portefølje slutter ikke at have adgang til lavere omkostningsdelingsfondsklasser. Mange finansielle institutioner tilbyder yderligere fordele baseret på det samlede antal aktiver, du har under deres ordsprogede tag, på samme måde som mange registrerede investeringsrådgivere gør for individuelt forvaltede konti, der er designet til at tjene velhavende og high net worth investorer.
Hvis du har et samlet beløb på $ 50.000 til $ 500.000, der er investeret i Vanguard- fonde og ETF'er , ville du kvalificere dig til det såkaldte Voyager Service-niveau, hvilket betyder provisionsfrie handler på virksomhedens ETF'er og reducerede provisioner på aktier og ikke-Vanguard ETF'er.
Plus, der er ingen service gebyrer.
Hvis du har $ 500.000 til $ 1.000.000 investeret i Vanguards fonde og ETF'er, er du berettiget til Vanguards Voyager Select Services, og investorer med mere end $ 1 mio. I Vanguard-fonde og ETF'er er berettiget til Vanguards Voyager Flag Services. Hvert niveau giver et stigende antal fordele for investorerne. Det er selvfølgelig oven på det faktum, at du allerede betaler meget mindre i omkostningsforhold på dine underliggende penge ved at eje de højere minimumaktieklasser!
Mere om investering i gensidige fonde
For at lære mere om investering i investeringsforeninger, læs The Complete Beginner's Guide til Investering i Gensidige Fonde , som er en samling af nogle af områdets bedste fondsbaserede artikler og ressourcer.