Hvad er en kortfristet obligationsfond?
Kortsigtede obligationsfonde investerer typisk i obligationer, der modnes i et til tre år.
Det begrænsede tidsrum til løbetiden betyder, at renterisikoen - eller risikoen for, at stigende renter vil medføre, at værdien af fondens hovedværdi falder - er lav i forhold til mellemfristede obligationer (dem, der investerer i obligationer med løbetider på tre til ti år) og langsigtede obligationsfonde (ti år og derover). Alligevel vil selv de mest konservative kortfristede obligationer have en lille grad af kursudsving.
Hvordan sammenligner kortfristede obligationer med pengemarkedsfonde
Da kortfristede obligationsfonde har en lavere risiko, bruger mange investorer midlerne som et højere afkast alternativ til pengemarkedsfonde. Pengefonde er den laveste risikoen på renterisikospektret med rentesats, i den forstand at de har det laveste udbytte og også den laveste risiko . Kortfristede obligationer er generelt betragtet som det næste skridt op ad stigen med hensyn til både risici og returpotentiale.
Er kortsigtede obligationsfonde en bedre mulighed end pengemarkedsfonde?
De kan være, men det er vigtigt, at du ved præcis, hvad du køber. Mens kortfristede obligationsfonde har lavrenterisiko, kan de have andre typer risici afhængigt af de værdipapirer, de har i deres porteføljer. Mange penge investerer i højkvalitetsselskaber eller realkreditobligationer , men det er ikke tilfældet.
Investorer lærte det på den hårde måde i finanskrisen i 2008, da mange penge, der havde sat for mange penge i realkreditrelaterede værdipapirer, oplevede store dråber i deres aktiekurser.
Kort sagt betyder "kortfristet" ikke nødvendigvis "lav risiko". Læs materialet fra udstedelsesselskabet meget omhyggeligt for at sikre, at ledere ikke har ladet porteføljen laste op med komplicerede internationale investeringer eller lavkvalitetsselskaber i et forsøg på at øge udbyttet, da disse er de typer værdipapirer, der kan sprænge op, hvis investeringsmiljøet går.
Husk også på, at det har været lang tid siden Federal Reserve har hævet renten. Som følge heraf er det let at glemme, at kortsigtet obligation typisk vil opleve kursfaldet i de perioder, hvor Fed hæver satser . Nedgangen vil være beskeden i forhold til andre typer af midler, men pengemarkedsfonde vil ikke opleve nogen ulempe overhovedet.
Når det er sagt, kan kortfristede obligationsfonde tilbyde en anstændig udbyttefordel i forhold til pengemarkedsfonde (hvor som helst fra halvdelen af en procent til næsten 2% afhængigt af deres underliggende investeringer) - en forskel, der kan tilføjes over tid. Som følge heraf kan mange investorer, som er i stand til at påtage sig den ekstra risiko for kortfristede obligationer, tildele en del af deres porteføljer til aktivklasse i stedet for pengemarkedsfonde.
Men hvis du har brug for at bruge pengene med det samme (inden for et år) eller hvis du har en ekstremt lav tolerance for risiko , er pengemarkedsfonde det bedre valg.
Ultrashort Obligationsfonde er også et valg
Investorer har et stigende antal muligheder inden for universet af ultrashort obligationsfonde. Fondene investerer typisk i obligationer med løbetider på mellem seks måneder og et år. Dette repræsenterer en længere gennemsnitlig løbetid end pengemarkedsfonde, som typisk fokuserer på gæld med løbetid på en uge eller derunder, og kortfristede obligationsfonde, hvor løbetider har tendens til at løbe mellem et og tre år. Lær mere om ultrashort obligationsfonde her.
Sådan investerer du i kortfristede obligationer
Investorer, der ønsker at tildele nogle af deres porteføljer til kortfristede obligationer, har en række muligheder, som de kan vælge. Foruden fonde, såsom Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Rowe Price Short Term Obligationsfond (PRWBX) og Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), er der et stigende antal børsnoterede fonde (ETF'er), der fokuserer på sektoren. Mange kortsigtede obligationsforeninger tilbyder checkskrivningsrettigheder, som pengemarkedsfonde gør, mens ETF'er ikke gør det. Det anbefales dog ikke, at investorer anvender kortfristede obligationer til checkskriver, fordi det skaber en betydelig skat hovedpine.
Blandt de største ETF'er, der investerer i kortfristede obligationer, er:
- iShares Barclays 1-3 år Treasury Bond Fund (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 års kreditobligationsfond (CSJ)
- Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Kort sigt Kommunal Obligations ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
- PIMCO 1-5 år US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Short Term National Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Bond Fund (STIP)
Ansvarsfraskrivelse : Oplysningerne på dette websted er kun til diskussion og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.