Vurdering af din risikotolerance: din tidshorisont
Tid er det vigtigste element i risikovillingen. Mens visse investeringer oplever høje kortsigtede prisudsving, kan denne volatilitet udglattes over tid. På obligationsmarkedet er to gode eksempler high yield og emerging market bonds. Begge er på den højere ende af risikospektret, men begge har leveret overlegen langsigtet afkast .
En investor med en langsigtet tidshorisont (fem til ti år) er i stand til at modstå kortsigtede udsving i bytte for dette langsigtede afkastpotentiale. På den anden side behøver en person, der har brug for pengene hurtigt og kun kan holde fast i et år eller to, bruge mindre risikoinvesteringer . Grunden? Hvis du tilfældigvis investeres i den tid, hvor en investering med højere risiko oplever en nedgang, har du simpelthen ikke tid til at kompensere for tabet.
Af denne grund bør investorer undgå at tage mere end en meget beskeden grad af risiko med penge, de har brug for til et bestemt formål inden for de næste to til to år - f.eks. En forskudsbetaling på et hus, en skolebetaling osv.
Med dette i tankerne er den grundlæggende tommelfingerregel: Jo kortere din tidshorisont, jo mindre risiko skal du tage. På den anden side betyder mere tid en større bredde for at tage risiko, især hvis du har andre indtægtskilder eller et antal arbejdsår frem for dig.
Vurdering af din risikotolerance: Hvor meget volatilitet kan du håndtere?
I nogle tilfælde mangler selv investorer, der kan holde fast på længere sigt, evnen til at tage risiko simpelthen fordi de ikke kan lide at se værdien af deres investering falde på kort sigt.
Hvis du mener, at du måske hører hjemme i denne kategori, er højere risiko investeringer sandsynligvis ikke for dig.
En måde at vurdere, om en investering er hensigtsmæssig for dig, er at se på prishistorien, som er let tilgængelig på gratis websteder som Yahoo! Finansiere. Hvis du ser tilbage og ser en investering har oplevet kraftige tilbageslag fra tid til anden, skal du tænke over, hvad du ville gøre i den situation. Hvis din første reaktion ville være at sælge, har du sandsynligvis en lav tolerance for risiko.
Et ekstremt eksempel er præstationen af high yield obligationer i 2008 finanskrisen. I de første elleve måneder af det år tabte de fleste high yield-midler fra 25% til 35% af deres værdi. Kunne du have modstået et sådant skridt? Hvis ikke, er der en god chance for at du ville have solgt din high yield obligationsfond, da den var nede og låst i tabet - hvilket betyder at du ikke ville have kunnet drage fordel af det efterfølgende opsving i de efterfølgende år.
Generelt set bør investorerne dog tage den maksimale risiko, som er passende for deres situation. Mens ingen kan lide at se værdien af deres investeringsfald - selv på kort sigt - tager risikoen generelt en højere langsigtet afkast.
Dette er især vigtigt at huske på for unge, der har tid på deres side.
Ansvarsfraskrivelse : Oplysningerne på dette websted er kun til diskussion og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer. Altid konsultere en investeringsrådgiver og skattefaglig, før du investerer.