Forskning giver ny indsigt i den bedste aktivfordeling for pensionering.
Som et alternativ vil nogle bøger og rådgivere anbefale, at i stedet for at følge en aktivallokeringsmodel, skal du bruge dine penge til at købe garanteret indkomst med en øjeblikkelig livrente.
Nye akademiske studier understøtter en pensionstildelingsmodel, der giver dig det bedste fra begge verdener.
En pensionsallokeringsmodel, der bruger annuiteter
Ibbotson, der er førende inden for forskningsomfanget for forskningsallokering, har samlet et hvidbogen, der konkluderer, at du kan maksimere din levetidsindkomst ved at erstatte en del af din obligationsallokering med en variabel livrente, der giver en garanteret mindste tilbagetrækningsfører ( GMWB) .
Yderligere undersøgelser foretaget af berømte akademikere som Wade Pfau, Moshe Milevsky og Michael Finke viser, at ved hjælp af andre former for livrenter, såsom umiddelbare indtægter livrenter og udskudte indtægter livrenter kan reducere de samlede omkostninger ved at finansiere pensionering.
Målet: At maksimere levetidsindkomst
Denne forskning afspejler en ny måde at tænke på; at designe en pensionstildelingsmodel, der har det primære mål at maksimere levetidsindkomsten og reducere risikoen for at løbe tør for penge.
Det lyder som præcis hvad hver pensionist vil have.
Så hvordan opretter du din egen maksimale levetidsindkomstportefølje? Du starter med den traditionelle kapitalfordelingstilgang, hvor meget der skal være i aktier vs. obligationer, og så foretager du nogle tilpasninger.
Tilpasningen af tildelingen indebærer at tage en del af din portefølje og investere i en variabel livrente med en garanteret minimumsophør, en udskudt livrente med en bestemt udbetaling, der begynder senere, eller hvis du går på pension nu og øjeblikkelig livrente, der begynder at lønindkomst nu.
Nedenfor er et par prøvepensionstillægsallokeringer ved hjælp af en blanding af traditionelle aktiver med en livrente af en eller anden art.
Pensionsallokeringsmodeller for at maksimere levetidsindkomsten
- konservative
I stedet for at have en portefølje, der var 20% aktier, 80% obligationer, ville du oprette en portefølje, der var 20% aktier, 60% obligationer og 20% garanteret indkomst fra en livrente. - Moderat
I stedet for at have en portefølje, der var 40% aktier, 60% obligationer, ville du oprette en portefølje, der var 40% aktier, 45% obligationer og 15% livrente eller for at skabe yderligere garanterede indtægter, ville du allokere 40% aktier, 25 % obligationer og 35% garanteret indkomst fra en livrente. - Aggressiv
I stedet for at have en portefølje, der var 60% aktier, 40% obligationer, ville du oprette en portefølje, der var 60% aktier, 30% obligationer og 10% til en livrente, der ville sikre garanteret indkomst.
Hvorfor giver den nye strategi for pensionsallokeringen bedre resultater?
Denne pensionstildeling fordeler sig, fordi det reducerer oddsene, at du vil løbe tør for penge og også reducerer oddsene, at du bliver nødt til at tage et fald i indtjeningen på grund af dårlig markedsudvikling.
Ved brug af en variabel livrente inde i den variable annuitet tildeler du en højere procentdel af aktier, end du ville være, hvis du ikke brugte livrenten.
Du kan føle dig godt tilpas med det, fordi den indkomst, du kan trække tilbage, er garanteret.
Ved brug af en udskudt indtægt livrente eller øjeblikkelig livrente du ved, hvad din fremtidige indkomst vil være, uanset markedets præstationer. Du kan investere andre penge mere aggressivt og vide, at en del af din indkomst er sikker.
Allokering af aktie / obligationsandel af din portefølje
Når du har fundet ud af, hvor meget du skal tildele til et produkt, der garanterer levetidsindkomst, beslutter du derefter, hvordan du investerer aktie- og obligationsdelen af din portefølje. Her er et par ideer, hvor hver ide bliver lidt mere aggressiv.
- Du kan stige dine obligationer og købe udbytte betalende aktier, eller brug en udbytte indkomst fond for aktiefordeling.
- Du kan bruge en pensionskassefond, der automatisk fordeler på tværs af aktier og obligationer til dig, og sender dig en månedlig check.
- Du kan lag i nogle high yield investeringer med din traditionelle aktie / obligationsportefølje for at maksimere nuværende indtjening.
Retirement Asset Allocation Retningslinjer for at holde øje med
- Jo kortere din forventede levetid, desto mere vil du vælge investeringer og strategier, der maksimerer den nuværende indtægt.
- Jo længere din forventede levetid, jo mere vil du vælge strategier, der maksimerer levetidsindkomsten , hvilket kan betyde, at de nu producerer mindre indkomst, men indkomsten forventes at holde trit med inflationen.
- Du kan ændre strategier til at opfylde livsstilsbehov. For eksempel kan du maksimere den nuværende indkomst for dine første ti års pension, mens du er sund, med en forsætlig plan om at tage mindre indkomst senere, når du går langsomt.
Disse tildelingsbeslutninger gøres bedst efter at have samlet en samlet pensionsindkomstplan. Du går kun på pension en gang. Arbejde med en professionel pensionskompetent kan være nyttig, når du træffer vigtige beslutninger om tildeling af alderspension.