Komplicerende forhold, denne indkomststrøm skal løse tre uger samtidig:
- Livslængde: Det skal vare så længe du gør.
- Inflation: Det skal holde op med leveomkostningerne.
- Sundhedsbehov: Omkostningerne deraf har steget til en hastighed tæt på tre gange så høj som inflationen i de seneste år.
Så hvordan håndterer du denne udfordring og sammensætter en pensionsindkomst, der varer så længe du gør? Vi samlede den seneste forskning og sammensatte en opgaveliste for at få dig igennem det.
Overvej dine forbrugsvaner
Er du en homebody, foodie eller noget helt andet? Forskerne ved JP Morgan fandt, at omkring 75 procent af befolkningen passer rimeligt ind i en af fire udgiftsprofiler ...
- Foodies bruger 28 procent af deres indkomst på mad og drikke (dagligvarer samt spisning).
- Homebodies bruger 54 procent af deres indkomst på realkreditlån, ejendomsskatter, renoveringer og ting at sætte i disse boliger, som møbler og kabel til fladskærmen; det er muligt, at nogle måske har mere end et hjem.
- Globetrotters afsætter et fuldt kvartal af deres indkomst til at rejse.
Den fjerde kategori består af en lille gruppe individer (ca. 2 procent af husstandene under 65 og 6 procent over), der bruger 28 procent af deres penge på sundhedsydelser. De kan have løbende behov for dyre recept eller anden kronisk tilstand.
Overvej hvordan din udgift vil ændre sig
Uanset hvilken type spender du er, mener du dog, at det du bruger, har tendens til at ændre sig med alderen. Jo ældre du får, desto mere har dine udgifter tendens til at aftage, forklarer Katherine Roy, Chief Retirement Strategist for JP Morgan Asset Management. Det gælder selv at tage højde for inflationen. "Selvom priserne stiger, bruger du mindre," siger Roy. For eksempel bruger den gennemsnitlige husstand i aldersgruppen 55 til 64 år omkring $ 51.000 om året. Det falder til $ 45.000 for 65-til-74-årige, og $ 34.000 for disse mennesker 75-plus. Kategori-for-kategori er udgifterne også tilbøjelige til at falde fra, som du alder med undtagelse af velgørende bidrag, gaver (ah, børnebørn!) Og sundhedspleje. Sidstnævnte, ifølge Center for Pension Research ved Boston College, koster mere end dobbelt så meget efter 85 år, end det gør før.
Rediger din spareplan til at kompensere
Tag et kig på dine nuværende forbrugsmønstre for en ide om, hvor du kan falde. Derefter bruge lidt tid på at planlægge dine fremtidige udgifter i dette område. For eksempel bør homebodies se på, når de sandsynligvis vil være i stand til at betale pant og / eller hvis nedskæring giver mening. "Femogfyrre procent af de 65-årige har stadig et pant," siger Roy.
"Uanset om det er fordi de laver en kostprisvurdering [og investerer pengene i stedet], fordi de har en lav rentesats, eller fordi de har trukket egenkapital ud, er uklare." Hvis det er sidstnævnte, der planlægger at komme ud af under det lån før pensionering kan være et smart træk. Alligevel bør omkostningerne ved at sælge et sted, købe en anden, flytte og indrette det nye sted ikke undervurderes, siger Ken Hevert, Senior Vice President for Pensionsprodukter hos Fidelity Investment. "Folk bliver ofte overrasket over de høje omkostninger ved at gøre disse ting," siger han.
Globetrotters, i mellemtiden, bør forstå, at wanderlust sandsynligvis ikke vil falde som du alder. Faktisk var udgifterne til rejser på det højeste niveau for folk i denne profil tidligere 75 år, så det er klogt at afsætte en separat spand penge til dine rejser.
Og som for de madlavere? Selv om deres forbrug kan forekomme fra diagrammerne, har de en tendens til at være ret sparsomme i andre områder, med aflønne realkreditlån og lavprisskatregninger. Forskerne så ikke et behov for at spare separat for at spise ude.
Separat konto for sundhedsydelser
Fidelity Investments vurderer, at et 65-årigt par, der går ind i pension, vil have brug for 260.000 dollars (i dagens dollars) til dækning af sundhedsomkostningerne i deres levetider og yderligere 130.000 dollars for at sikre sig langsigtede plejebehov (mere på dette i et øjeblik). Det er store tal, så du får det godt at forstå de årlige omkostninger. Sidste år havde en 65-årig, der gik på traditionel Medicare, for eksempel et gennemsnitligt sundhedsudgifter på $ 4.660, et tal, der stiger med ca. 6 procent om året. Overvej et særskilt stash of money - måske i en sundhedsbesparelses konto - for at tage højde for disse behov. "Vi ved, at personer, der har det som en [adskilt] linjepost, føler sig meget mere sikre på, at de har råd til disse omkostninger," siger Roy.
Strategi at håndtere skatter
Den anden store øjenåbner gennemsyret af Fidelity's Journey to Retirement Study: Skatter. Førtidspensionering, de fleste mennesker har skat tilbageholdt fra deres lønsedler. Derefter returnerer de en retur, måske få en refusion, måske foretage en betaling og gå videre til det følgende år. Efterpension - fordi hovedparten af pensionsindtægterne ikke beskattes - skatter bliver en omkostning, der skal forvaltes. For at løse dette problem siger Hebert, gør tre ting:
Planlæg for det faktum, at du skal betale skatter, sandsynligvis kvartalsvis, ved at slukke penge for at gøre det arbejde, før du bruger det. Fidelity tilbageholder skatter fra IRA-uddelinger med en sats, der begynder med 10 procent, men giver dig mulighed for at øge denne tilbageholdelse, hvis du vælger det.
Tænk på, om din skattesats bliver højere i pensionen end den er nu. I så fald overveje at lægge nogle penge i en Roth IRA (eller Roth 401 (k)) enten via bidrag eller konvertering.
Kom med en strategi for hvilke spande du skal trække penge fra i pensionering. Generelt bemærker Hevert-sedler, at først tegne penge, som du allerede har betalt skat på, er vejen at gå.
Planlæg den lille "What-Ifs"
Hvad sker der med din nødpude efter pensionering? Rådene plejede at være at flytte det til din kontante konto - den du bruger til at betale de månedlige regninger. Problemet er, at det måske ikke giver dig tilstrækkelig fleksibilitet til at håndtere uventede regninger som bil reparation, akut operation, og så videre. "I stigende grad tror vi [at opretholde], at nødberedskabsfonden er den rigtige løsning," siger Roy.
Så hvor stor skal din nødfond være i pension? I dit arbejdsliv er tommelfingerregelen at have en fond, der tegner sig for 3-6 måneders udgifter, men der er ingen tilsvarende regel for pensionister. I stedet skal du stoppe med at overveje, hvor meget du har brug for at få dig gennem de fleste uventede nødsituationer, og hold det beløb i både separate og flydende midler. Hvis og når du bruger pengene - når du genopretter din kontokonto og genbalancering - skal du også erstatte den.
Planlæg for langsigtede udgifter
"For de fleste af dem, der ender i et plejehjem i længere tid [de finansielle forandringer] vil være katastrofale", siger Jack Vanderhei, forskningsdirektør for Forskningsinstitut for Medarbejderfordele. Medmindre du har millioner af dollars i investerbare aktiver, vil det være umuligt at betale disse omkostninger i lommen. Derfor foreslår Fidelitys model forsikring mod dem. Vanderhei foreslår en kvalificeret livsløshedsaftale eller QLAC (siger "q-mangel"). Disse er udskudte livrenter du køber fra en IRA eller anden kvalificeret pensionsplan. Du kan lægge op til $ 125.000 eller 25 procent af din saldo i en QLAC (hvad der er mindre), og det beløb er udelukket fra minimumsfordelingskrav. Det sænker din skatteregning og beskytter dig på lang sigt samtidig, fordi indkomststrømmen - som kan udskydes i så længe som 15 år eller i alderen 85 - varer så længe som du gør.
Andre pensionister vælger langtidsplejeforsikring i forventning om disse udgifter, men der er også andre muligheder . Det vigtige er, at du planlægger dig for en tid, hvor du måske har brug for mere pleje, end du gør nu.