Early Career Retirement Choices kan gøre en forskel
Planlægning for pension er en af de vigtigste økonomiske udfordringer, du vil blive konfronteret med i livet. Oprettelse af den rigtige plan for din situation vil hjælpe dig med at holde dig i spidsen for at opnå økonomisk uafhængighed senere i livet.
Men hvis du laver en af disse "Big Three" -fejl, når du opretter din første pensionsplan efter start af et nyt job, kan du stå over for nogle store hindringer på vejen til økonomisk frihed.
Ikke sparer nok eller venter for længe til at starte
Når du er i de tidlige stadier af din karriere, er pensionen sandsynligvis ingen steder nær toppen af din liste over livsudfordringer og bekymringer. Når du er i din 20'erne og 30'erne, er du mere tilbøjelige til at være fokuseret på at betale studielån og kreditkortregninger eller betale daglige leveomkostninger. Andre økonomiske mål inden for dine seværdigheder kan være at købe et hjem eller bare forsøge at opbygge den nødsituation, du hører finansielle planlæggere, der fortæller dig, der er nødvendigt.
Alle disse finansielle mål og udfordringer kæmper for de samme hårdt tjente dollars i dit budget. Derfor er det så nemt at gøre fejlen ved at antage, at du simpelthen kan spare mere i morgen for at gøre op for tabt tid eller slukke for at spare helt.
Andre stole for meget på deres arbejdsgiver for at hjælpe dem med at vælge, hvor meget der skal bidrage til en pensionsplan gennem standardindstillingen under automatisk tilmelding. Problemet med denne tilgang er, at din indledende bidragsrate måske ikke er nok.
Den bedste strategi for at sikre dig, at du sparer nok er at køre en grundlæggende pensionsberegning, når du oprindeligt opretter din pensionskonto og derefter igen mindst en gang om året under en årlig gennemgang.
Denne proces giver dig mulighed for at få et solidt skøn over, hvor meget du bliver nødt til at spare for at opretholde din ønskede livsstil under pensionering og ikke stole på dine venner og kolleger for at lede denne vigtige beslutning.
Det anbefales ofte at starte med et indledende mål at spare mindst 10-15% af din indkomst pr. År i løbet af din karriere. Prøv at i det mindste bidrage nok til at få den fulde match fra din pensionsplan på arbejdspladsen, hvis en arbejdsgiverkamp tilbydes, hvis du sparer 15% eller mere, er urealistisk fra starten. Regelmæssigt at øge fremtidige bidrag hvert år er automatisk en anden måde at "spare mere i morgen", hvis en eskaleringsfunktion for bidragsudbud tilbydes i din pensionsplan. Hvis dette ikke er tilgængeligt, skal du indstille en kalenderpåmindelse for at øge bidrag mindst 1-2% hvert år. Du kan også gerne anvende fremtidige lønforhøjelser eller bonusser på din pensionskonto. Hovedlinjen er at automatisere besparelser og betale det videre til din pensionering!
Har ikke en plan fra begyndelsen
Hvis du nogensinde har været på en restaurant, der har over 200 menupunkter, kender du den følelse af ubeslutsomhed, når du er tvunget til at indsnævre dine muligheder. Din økonomiske fremtid er langt vigtigere end dit næste måltid.
Nogle valg i livet kan virke overvældende, især når vi ved, hvor vigtige de er.
At vælge dine indledende investeringsoptioner i en pensionsplan er en udfordring for mange af os, fordi vi ikke alle har den økonomiske tillid til at træffe en velinformeret beslutning. Virkeligheden er, at der findes værktøjer og ressourcer til at hjælpe os med at træffe disse beslutninger, og selv en nybegynder investor har brug for en grundlæggende plan. Hvis du ikke har en skriftlig spilplan, kan dine fremtidige pensionsbesparelser måske ikke være nok til at hjælpe med at betale for vigtige livsmål.
En grundlæggende investeringsplan hjælper os også med at undgå følelsesmæssige beslutninger, der kan kaste vores planer væk. Når perioder med ekstrem markedsvolatilitet er, har mange investorer en tendens til at fjerne markederne og investere for konservativt. Tillad, at nyere markedsforbedringer og nedturer for at skræmme dig væk fra aktiemarkedet kan være en stor fejl, hvis du er i de tidligere stadier af din karriere.
Det er fordi kun fokus på aktiemarkedsrisiko kan være kortsigtet og udsætte dig for en større risiko, og det er risikoen for at overleve dine penge.
For den praktiske investor skal du overveje at bruge en billig, passiv investeringsstrategi, der fokuserer på aktivallokering (eller hvordan du deler din konto på tværs af aktivklasser som aktier, obligationer, faste aktiver og kontanter). Dette vil normalt fungere bedre end bare at prøve at vælge de bedste kunstnere fra tidligere år. En håndfri tilgang til at investere i en diversificeret portefølje, der giver professionel vejledning, er at vælge en asset allocation fond, der passer til din risikotolerance. Som et alternativ, en måldato fond, der automatisk tilpasser sig til gradvist at blive mere konservativt investeret som du nærmer dig pensionering.
Ikke gør det meste ud af skattefordelte konti
Mange pensionssparere gør fejlen ved ikke at udnytte den skattefordelige behandling af 401 (k) planer og IRA'er fuldt ud. Traditionelle pensionsregnskaber som 401 (k) planer og fradragsberettigede IRA'er giver en god start, fordi du får en øjeblikkelig skatteafgang og evnen til at sænke din skattepligtige indkomst. IRS- bidragsgrænsen for en 401 (k) er $ 18.000, og IRA-bidragsgrænsen er $ 5.500 i 2016.
En anden vigtig fordel ved at udnytte pensionskontoerne fuldt ud er, at de gør det muligt for din indtjening at vokse på en udskudt skat. Når du parrer denne skattefordel med kraften i sammensatte interesser, begynder tanken om pensionering at blive lidt mindre skræmmende. Du kan også bruge konceptet til aktiv placering til din fordel ved at bidrage til en Roth 401 (k) eller Roth IRA for at få fordelene ved skattefri vækst i indtjeningen. Bare vær opmærksom på, at Roth-konti er finansieret med dollars efter skat. Som følge heraf fungerer denne strategi generelt bedst, når du ikke behøver at sænke din skattepligtige indkomst i indeværende år, eller hvis du forventer at være i en højere skattekonsol under pensionering.
Med nedgangen i pensioner og bekymringer om levedygtigheden af social sikring bliver det stadig mere klart, at byrden for at finansiere pensionering er hos os som enkeltpersoner. Hvis du undgår disse top 3 fejl, når du opretter din pensionsplan, vil du være i stand til at balancere nyder livet i dag med ro i sindet, ved at du forbereder dig på ægte økonomisk uafhængighed i pensionering (uanset hvor langt væk dette mål kan virke, eller hvordan du definere din egen "pension").