Alle gensidige fonde har gebyrer - nogle mere end andre
1. Udgiftsforholdet - dette løbende gebyr er i hver enkelt fond
Det koster penge at drive en fond . Nogle penge koster mere at drive drift end andre. Uanset omkostningerne har alle fonde et gebyr, der betegnes som et omkostningsforhold , eller undertiden kaldes et administrationsgebyr eller en driftsomkostning.
Dette gebyr trækkes fra fondens samlede aktiver, før din kurs er fastlagt.
Eksempel: Lad os sige, at du ejer en fond, der er værdiansat til $ 10,00 pr. Aktie. Den har et bruttoafkast på 10%, hvilket betyder, at den samlede investeringsafkast var $ 1,00 pr. Aktie. Hvis der ikke var nogen gebyrer, ville fondens andel blive værdiansat til 11,00 dollar, men fondschefen fratræder 1% i gebyrer, så din faktiske investeringsafkast er .89 cent i stedet for hele $ 1,00, og efter gebyrer er din andel værd $ 10,89.
Generelle regler om omkostningsforhold:
- Aktivt styrede fonde har højere driftsomkostninger end passive midler eller indeksfonde. Dette skyldes, at en aktivt forvaltet fond gennemfører løbende forskning, der forsøger at bestemme de bedste værdipapirer til at eje. Denne forskning koster mere, men statistikker viser, at du ikke får hvad du betaler for .
- Internationale midler har højere gebyrer end indenlandske fonde. Det koster mere at købe investeringer, der handles uden for USA. Denne højere omkostning overføres i form af højere omkostningsforhold.
- Small cap midler har højere gebyrer end store cap midler. Det koster mere at købe og sælge småbeholdninger end store. Denne højere pris overføres i form af højere udgiftskvoter.
- Indeksfonde eller passivt forvaltede fonde har typisk de laveste gebyrer, og at finde disse typer af midler har vist sig at være en stærk indikator for god fremtidig fondudvikling .
- Forskellige virksomheder kan opkræve vidt forskellige omkostningsforhold for lignende fonde. En kapitalbaseret kapitalvækstfond hos selskab A kan være meget højere end den samme type fond på selskab B.
Ved sammenligning af gebyrafgifter skal du holde de ovennævnte emner i tankerne. Det er ikke fornuftigt at sammenligne fondens gebyr på en amerikansk storkapitalfond til en på en international fond. Det er ikke en sammenligning mellem æbler og æbler.
2. Salgsgebyr eller Kommission - Et upfront gebyr du betaler
Når du køber en "A-aktie" fond, betaler du en provision, når du køber aktierne. Denne type afgift betegnes undertiden som salgsafgift eller en "front-end load". Således har en "no-load" fond ikke noget sådant upfront gebyr.
Med en front-end belastningsfond, hvis dit samlede investeringsbeløb overstiger et tærskelbeløb, og du er villig til at investere det hele i samme fondsfamilie, kan du kvalificere dig til det, der hedder et "breakpoint" eller et lavere upfront gebyr.
Her er et eksempel på en front-end-belastning: Lad os sige, at du køber en fond, der er værdiansat til $ 10,00 pr. Aktie, og har en 5% front-end salgsafgift eller -belastning. Du betaler ca. $ 10,52 for hver købt aktie, idet et 5% salgsgebyr vil blive tilføjet til den oprindelige købspris på dine aktier.
Mange finansielle sælgere betales af disse typer af belastninger eller provisioner .
3. Indløsningsgebyrer - Et gebyr, du betaler, når du sælger aktier
Når du køber en "B-aktie" fond, vil du, hvis du sælger aktier i din fond inden for en bestemt tidsramme, betale et indløsningsgebyr, også kaldet "back-end load", en betinget udskudt salgsafgift eller en overgivelse opladning .
Eksempel: Lad os sige, at du køber en fond, der er værdiansat til $ 10,00 pr. Aktie og har en 5% kontingent udskudt salgsgebyr. Hvis du sælger dine aktier inden for et år efter køb, vil du modtage $ 9,50 pr. Aktie. Normalt går dette gebyr hvert år, så i år 2 kan det falde til et gebyr på 4% i år 3, 3% og så videre.
Hvis du ejer dine B-aktier i den ønskede tid, afhænger af fondens tidsplan, at du ikke pålægger overgivelsesgebyr, når du sælger dem.
4. Kortfristede handelsgebyrer
Gensidige fonde er designet til at være langsigtede investeringer; Kortfristede handelsgebyrer er pålagt nogle midler for at afholde investorer fra handel ind og ud af midler.
Gensidige midler inde på din 401 (k) konto kan være genstand for kortfristede handelsgebyrer.
Kortfristede handelsgebyrer pålægges, når du køber aktier og derefter sælger dem igen inden for 30-90 dage. I dette scenario kan investeringsforeningen opkræve et gebyr på 1-3% ved salg af de nyligt købte aktier.
5. 12 (b) 1 Gebyr, Servicegebyr eller Distributionsgebyr
Mange penge har en løbende service eller marketing gebyr, også kaldet en 12 (b) 1 gebyr, som betales til en finansiel rådgiver eller finansielle tjenesteydelser selskab som kompensation for markedsføring af fonden.
Hvis du køber en "C-aktie" fond, vil den typisk have et ekstra 1% 12 (b) 1 gebyr, ud over et omkostningsforhold. På samme måde som omkostningsforholdet vil dette gebyr trækkes ud af de samlede fondaktiver før din kurs er fastlagt.
Eksempel: Lad os sige, at du ejer en C-aktie, der er værdiansat til $ 10,00 pr. Aktie. Det har et bruttoafkast for året på 10%, hvilket betyder, at den samlede investeringsafkast var $ 1,00 pr. Aktie. Fondforvalteren fratræder 1% i gebyrer, så din faktiske investeringsafkast er .89 cent i stedet for hele $ 1,00.
Tiderne ændrer sig
I de senere år er investorerne blevet mere følsomme over for de gebyrer, de betaler for at investere. Fondselskaber føler sig presset for at reducere deres gebyrer for bedre at konkurrere med ETF'er, roboadvising og andre lavere omkostninger.
Undersøgelser viser, at fondsbidrag er faldet betydeligt, men lad ikke din vagt være nede. Høje gebyrer kan berolige dig for en betydelig porteføljevækst over tid, og undersøgelser viser, at højere gebyrer ikke svarer til bedre ydeevne.