Indeksinvestering er så populær, fordi det giver dig mulighed for at undgå at vælge aktier, i stedet for at regne med udførelsen af en stor del af markedet for afkast.
Derudover er indeksering en billig måde at nyde øjeblikkelig mangfoldighed i din portefølje . Indeksfonde og indeks ETF'er opkræver også meget lavere gebyrer end aktivt forvaltede fonde, og nogle mæglere vil ikke opkræve transaktionsgebyrer, når du køber proprietære midler.
Det lader til en slam dunk: Fordelene ved markedet i en pæn, billig løsning. Men er indeksering virkelig alt det er sprængt for at være? Her er nogle af nedskæringerne til at indeksere investeringer.
Du løber risikoen for at købe højt
En af de strategier, der ofte bruges i forbindelse med indeksering, er dollaromkostningerne i gennemsnit. Med denne strategi investerer du det samme antal penge regelmæssigt og køber så mange aktier som muligt. Investeringer automatiseres ofte til en bestemt dag hver måned. Det betyder at du måske køber i tider, når aktiekurserne er høje. Du får mindre for dine penge.
På den anden side får du flere aktier for dine penge, når dollaromkostningerne finder sted, når markedet er lavere.
Men fordi markedet har tendens til at stige over tid, generelt, fortsætter du med at købe som aktier bliver dyrere. Og at investere i hele markedet betyder, at indeksinvestorer nødvendigvis vil blive overinvesteret, uanset hvor stor del af markedet der er overvurderet, hvilket giver dem særligt sårbare over for en markedskorrektion.
Dit bedste håb er, at når det er tid til at sælge og afvikle som en del af din pensionsindkomststrategi (eller af en anden grund), er markedet på opsvinget.
Manglende fleksibilitet og kontrol
Et andet problem er manglen på fleksibilitet og kontrol. Fordi indeksfondens aktier bestemmes af, hvad der holdes i indekset, får du ikke til at kontrollere, hvad der er derinde. Hvis du ikke kan lide en virksomhed i fonden, kan du ikke bare tage den ud af din portefølje. Denne fleksibilitet strækker sig også til andre fonde . En aktiv manager kan udskifte underpresterende aktiver; det er ikke tilfældet med passivt administrerede indeksfonde.
Derudover er der en god chance for, at du måske ikke engang udøver aktionærerettigheder. Hvis du bruger indeks ETF'er, er der en endnu lavere sandsynlighed. Indeksering kan føre til en situation, hvor virksomhedernes ansvarlighed går ned. Mange indeksinvestorer lægger ikke vægt på, hvad der sker med virksomhederne, og må ikke udøve nogen rettigheder, de har.
Ingen potentiale for store gevinster
Når du investerer i indeksfonde, vil du i mange tilfælde ikke slå markedet. Mens der er nogle indekser, der kan overstige, kan du generelt ikke forvente, at din fond skal gøre mere end at holde trit med det samlede marked.
Plus, på grund af gebyrer er dine reelle afkast ofte bare genert af overordnede markedsresultater.
For afkast er mere tilbøjelige til at slå markedet, kan du overveje at investere i nøje udvalgte individuelle aktier, især udbyttebeholdninger. Derudover kan du muligvis se bedre afkast, når du kigger på at investere i en virksomhed eller øge velstanden på andre måder. Indeksinvestering er ikke den eneste måde at se solide gevinster over tid.
Fast ejendom, råvarer og ædle metaller kan også give dig muligheder for større gevinster over tid, hvis du ved hvordan man handler dem. Det er vigtigt at være forsigtig med disse typer af aktiver, da de kommer med deres egne risici og undertiden kan være lige så flygtige som bestande.
Index Funds: Stadig den nemmeste måde at opnå stabile, solide gevinster over tid
I sidste ende er indeksinvesteringer dog stadig den nemmeste måde at dyrke din rigdom solidt over tid.
Nogle gange, når du kommer for dybt ind i en strategi med din portefølje, risikerer du at lave forudsætninger, og du går over til markedstidsområde. Det er vigtigt at være forsigtig med dette. Med indeksering-kombineret med dollar-omkostninger i gennemsnit-du bliver ikke fanget i timing markedet.
Når du indekserer over en årtier, er du mere tilbøjelig til at dyrke din rigdom på en måde, der hjælper dig med at nå dine mål, selvom du ikke kan se store markedsvindende gevinster. En måde at nærme sig investeringen på er at sætte hovedparten af din langsigtede velstandsbygning ind i en aktivitetsfordelingsstrategi ved hjælp af indeksering, og brug så en mindre del af din portefølje til investeringer, der har potentiale for højere afkast.