Damer, læg din finans hat på, og tjek Roth IRA.
Craig sagde, at ideen kom fra at se filmen "Gentlemen Prefer Blondes" med Marilyn Monroe, hvor hun synger den ikoniske sang.
Han var bekymret over, at så mange af hans kvindelige klienter enten ikke havde finansieret Roth IRA'er, eller værre, havde ikke engang hørt om dem.
Som en kvinde, der er i økonomisk planlægning, da jeg først hørte titlen på Craigs værksted, var jeg hooked. Jeg har haft en Roth-finansieringsstrategi i årevis og opfordre kunderne til at finansiere dem, når de er berettigede til at gøre det. Her er de 3 bedste grunde Craig og jeg begge tror Roth IRA er en kvindes bedste ven.
1. Tilgængelighed
Mange kvinder opbevarer ikke en likviditetsopsparingskonto i eget navn. Ofte er den eneste konto, de ejer, ikke en fælles konto, deres 401 (k) eller anden pensionsplan på arbejdspladsen. Men disse pensionsordninger er ikke meget tilgængelige. Skatter, sanktioner eller besværlige lånegebyrer og papirarbejde (hvis lån udbydes) tilbydes disse penge sikkert i pensionsår, men ikke tilgængelige for brug i dag. Det er ikke en dårlig ting. Disse konti bør forblive brugt til pensionering.
Men du har stadig brug for nogle penge, der er tilgængelig for "livet sker" slags begivenheder, som du ikke kan planlægge for.
Det er her, hvor en Roth IRA kommer ind. Enhver (som omfatter kvinder - single, gift, skilt og enke) kan til enhver tid afdrages deres Roth IRA-bidrag (men ikke investeringsindtjeningsdelen) uden nogen form for straf.
Ja, Roth IRA er beregnet til pensionering, men fordi du kan trække bidrag, kan din Roth gøre dobbeltarbejde som din nødfond . Og pengene er ikke afholdt i fællesskab. Det er i dit navn at gøre med som du ønsker.
Husk, om der er vækst i kontoen, du vil forlade det alene, indtil alderen 59 ½. Du vil betale regelmæssig indkomstskat samt en 10% straf for at tage vækstdelen ud tidligt. Disse skatter gælder ikke for inddragelse af bidrag, og på grund af Roth tilbagetrækningsregler anses bidrag altid for først at blive trukket tilbage.
For forældre, en anden fordel for Roth; penge i en Roth IRA er ikke underlagt rapporter om FAFSA (gratis ansøgning om føderale stipendier) til collegeplanlægning. Dine bidrag kan dog trækkes tilbage senere (typisk i seniorhøjskolen) til at betale for skoleundervisning, værelse og pension mv uden at blive regnet som et rapporterbart aktiv på FAFSA-blanketten. Og hvis du venter til dit barn (eller børnebarn) er ude af college, kan pengene trækkes tilbage for at betale de studielån, de har taget ud.
2. Fleksibilitet
I modsætning til en traditionel IRA, når du trækker fra en Roth IRA ved pensionering, er dine udbetalinger skattefrie, hvilket betyder, at du får at beholde hver dollar du trækker tilbage - selv gevinsterne (så længe de har været der i 5 år eller indtil du når alder 59 ½, afhængigt af hvilket der er længere).
Mange indkøb, som en ny bil eller en ferie i en gang i livet, kan kræve flere penge på et år end et andet. En Roth er den perfekte type konto, der skal bruges til at betale for disse ekstrafunktioner, da tilbagekøbene ikke vil øge det, du skylder i skatter.
Det skyldes, at i modsætning til udtræden fra skattepligtige IRA'er og 401 (k) s, vil Roth IRA ikke underkaste din socialsikring beskatning. Næsten alle former for indkomst - pensioner, aktieudbytte, skattefri obligationsrenter, CD-renter, gevinster på annuiteter - alle bidrager til beskatningsformlen for social sikring , men Roth IRA-tilbagekøb gør det ikke. Denne skattefordel ved Roth kan have stor indflydelse på kvinder, som sandsynligvis vil leve længere og ender med at indgive skat som en enkelt skattefiler senere i livet.
For at få flere penge til en Roth bør kvinder, der er betydeligt yngre end deres ægtemænd (mere end 5 år og i hvert fald 10 år eller derover) stærkt overveje at bruge noget, der hedder en Roth IRA-konvertering, hvor du betaler skatter på en traditionel IRA-konto og konverterer det til en Roth konto.
Denne strategi er ofte bedst udnyttet i år før hver ægtefælle tager social sikring. Brug af Roth konvertering giver dig mulighed for at betale skat på forhånd og derefter kan reducere eller eliminere fremtidige skatter på en større indtægtskilde for enker ... Social sikring.
Craig, som er medlem af Ed Slotts Elite IRA Advisor studiegruppe, bruger ofte en af Ed's citater til at understrege værdien af en Roth konvertering, "En IRA er en IOU til IRS." Ed refererer til en traditionel IRA. Jo bredere aldersgabet mellem ægtefæller, jo mere Roth IRA-skattefordelene kan forbedre din pensionssituation.
En kvalificeret finansiel rådgiver i kombination med en kvalificeret skatterådgiver skal kunne hjælpe dig med at afgøre, om denne Roth-konverteringsstrategi er tilgængelig og praktisk til din situation.
3. levetid
Kvinder lever længere end mænd. Vi ved det - men har du tænkt på, hvordan det påvirker dine skatter i senere år?
Levende længere betyder, at jo hurtigere du tilføjer penge til en Roth IRA, jo længere er det at vokse. Og husk at det vokser skattefrit hele tiden. Da der ikke er nogen fremtidige skatter knyttet til disse penge, bliver en Roth IRA en finansiel "hække" mod højere fremtidige skatter.
Roth IRA er særligt vigtige for kvinder, når du faktor i effekten af krævede distributioner. Når nogen bliver 70 ½, skal de tage obligatoriske udbetalinger fra deres traditionelle IRA og 401 (k) konti . Disse penge er ikke kun skattepligtige, men de obligatoriske udbetalinger kan begynde at gøre flere af dine sociale sikringsydelser skattepligtige.
Penge i en Roth IRA er ikke underlagt 70 ½ krævede minimumsfordelinger som ikke-Roth IRA'er og 401 (k) s er. Så hvis du ikke har brug for pengene, behøver det ikke at komme ud af kontoen og kan forblive voksende skattefri.
Penge i en Roth IRA efterladt af en ægtefælle til en ægtefælle kræver heller ikke obligatoriske udbetalinger. Men når et barn arver en Roth, bliver de forpligtet til at begynde at tage udlodninger - dog er alle udlodninger skattefrie for dem. Forældre, der ønsker at forlade en arv gave til børn eller børnebørn, kan lade dette aktiv komme til en yngre arving, og den ikke-ægtefælles modtager kan "strække" fordelingerne over deres levetid og give dem en livslang strøm af skattefri indkomst.
Og hvis du vil forlade penge til dine børn og til en velgørenhedsorganisation, skal du altid overveje at lade ikke-Roth-penge til velgørenhedsgruppen, for velgørende organisationer betaler ikke skat ved modtagelse af disse typer konti, mens dine børn ville. I næsten alle tilfælde ønsker du at forlade Roth IRA-penge til en person, der ikke er en institution. Rådgivning med en kvalificeret rådgiver anbefales altid, når du foretager denne type planlægning.
Få penge til en Roth IRA
Roth IRA har regler om, hvor meget du kan bidrage og hvem kvalificerer. For eksempel at få penge til en Roth IRA skal du have tjent indkomst. For kvinder, der ikke arbejder uden for hjemmet, men hvis mænd arbejder, betyder noget, der hedder en Spousal IRA, stadig bidrag til den ikke-arbejdende ægtefælles navn. Mange ægtefæller er ikke opmærksomme på denne mulighed.
For kvinder med høj indtjening, hvis du gør for meget, kan du ofte ikke bidrage til en Roth, men der er noget, der hedder en "bagdør" -strategi, hvor du finansierer en ikke-fradragsbar IRA og konverterer til en Roth . Dette kan være en måde at få penge til en Roth, selvom du troede du ikke kunne bidrage. Flere særlige skatteregler gælder så søg venligst en kvalificeret finansiel og / eller skatteadviserende rådgiver for at diskutere dine muligheder.
Du bør også kontakte din arbejdsgiver for at se, om de tillader Roth-bidrag til 401 (k), som kaldes en Designeret Roth 401 (k) -konto . Hvis de ikke gør det, bede dem om at ændre deres plan for at tillade dette.
Hvad end du skal gøre, skal du springe over diamanterne og starte en Roth IRA.