1. Etablere eller erhverve en virksomhed, der genererer astronomiske afkast på egenkapitalen
Den sikreste måde at opbygge en enorm formue på er at starte eller erhverve en virksomhed med tre karakteristika.
For det første genererer det høje afkast på egenkapitalen . For det andet er det skalerbart; det betyder, at ledelsen kan fortsætte med at udvide sig let, som med McDonalds eller Wal-Marts cookie-cutter-model. Endelig er virksomheden nødt til at prale af endelige fordele for konkurrencen af en slags (hvad Warren Buffett kalder " franchise værdi "). Dette kan tage form af et reguleret eller de facto monopol som en by med en enkelt avis tilbage i midten af det tyvende århundrede, patentbeskyttelse på et narkotikamiddel eller en formel, mærke som Coca-Cola eller en kulturel arketype som f.eks. Tiffany & Co.
Mange af de største virksomheder på Wall Street, der ejes af private equity-virksomheder i dag, blev startet på netop denne måde. Tænk Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, The Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, Bank of Granite og CitiBank. Metoderne var forskellige; nogle var detailhandlere påbegyndt af iværksættere, mens andre var virksomheder, der blev overtaget af intelligente finansielle ingeniører, der vidste hvordan man strukturerede en virksomhed.
De leverede et køretøj, der tillod dem at tjene flere penge, end deres arbejde alene kunne. Det er nøglen. Du kan ikke opbygge en respektabel formue, hvis du er afhængig af dit eget arbejde for at generere indkomst. Ejeren af en kæde af banker samler renteindtægter, da han har jule middag med sin familie eller går fiskeri.
Sammenligne det med en hårdtarbejdende hotelpige, som skal vise og skrubbe toiletter for at støtte sin familie.
Den vigtigste faktor ved valg af virksomhed er afkastet på egenkapitalen. I det lange løb, selv om du skulle afhente aktier eller virksomheder for langt mindre end de var værdige, vil det være for meget at overskudse mere end den langsigtede rente, der er optjent på egenkapitalen. For information om komponenterne, der indeholder ROE, læs om DuPont- analysen og hvordan du kan anvende det i dit eget liv eller forretning.
2. Fortynd ikke din egenkapitalposition
Sam Waltons familie ejede over 40% af Wal-Mart. I de tidlige år havde Bill Gate omkring 44% af Microsoft, før han begyndte at sælge aktier til sin grundlæggelse og diversificering. Warren Buffett ejer over 30% af Berkshire Hathaway . Bemærk et mønster? For at opbygge en ægte episk formue kræver det, at du ejer så meget af virksomheden som muligt. Mange gange betyder det ikke at fortynde aktier ved at udskrive flere certifikater til overprisopkøb.
Hvorfor er så få mennesker i stand til at gøre dette? At dyrke en virksomhed tager kapital. Hvis du ikke allerede er velhavende, er den eneste måde at undgå udstedelse af aktier på at låne, så gælden udgør en stor del af kapitaliseringsstrukturen eller ejer et firma, der giver dig mulighed for at bruge andre folks penge som et forsikringsselskab, der genererer flyde fra forsikringstagere, der er investeret i aktier, obligationer og andre aktiver.
3. drage fordel af gunstig skattelovgivning
En måde at opbygge din rigdom på er at sikre, at du holder så mange penge som muligt. Dette omfatter at arbejde med etiske og intelligente finansielle rådgivere og certificerede offentlige revisorer, der kan hjælpe dig med at strukturere dine anliggender, så du får flere penge for dig og dine aktionærer i det lange løb. Det vil omfatte strategier som at erhverve fælles bestande, som du holder dig aflåst i årtier for i sidste ende at drage fordel af det øgede grundlag . Det kræver at finde ud af måder at maksimere det beløb, du kan sætte i skattefri struktur som den relativt nye Roth 401 (k) .