AB Trusts og Portabilitet af Estate Tax Exemption
Bemærk at begyndelsen i 2011 blev den føderale skattefritagelse frigivet mellem ægtefæller. Dette betegnes som " overdragelse af skattefritagelse " og betyder, at hvis en ægtefælle dør i 2011 eller senere, og hans eller hendes hele føderale skattefritagelse ikke er nødvendig for at undgå ejendomsskat , så er den ubrugte del af den afdøde ægtefælles ejendom skattefritagelse kan tilføjes til den efterlevende ægtefælles skattefritagelse. Dette betyder i det væsentlige, at et ægtepar i 2014 vil være i stand til at videregive op til $ 10.680.000 til deres arvinger fri for føderale ejendomsskatter uden at skulle bruge AB Trust planlægning.
Således har overførslen af ejendomsskatfritagelse medført udryddelse af AB Trusts? Ikke nøjagtigt. Hvis ægtefællerne har forskellige sæt af endelige modtagere, f.eks. I tilfælde af et andet eller senere ægteskab, hvor hver ægtefælle har deres egne børn, at de vil arve deres særskilte aktiver, efter at begge ægtefæller er afdøde, vil parret gøre brug af af AB Trust planlægning for at sikre, at deres separate modtagere bliver deres ultimative modtagere.
Derudover, da Hawaii for øjeblikket er den eneste stat blandt de stater, der indsamler en ejendomsskat, der har gjort sin statslige skattefritagelse bærbar mellem ægtepar, kan AB Trust eller ABC Trust planlægning være påkrævet i disse stater for at drage fordel af begge ægtefællernes statslige skattefritagelser.
Endelig er den føderale generationsoverskridende skattefritagelse ikke bærbar, så par, der ønsker at fordoble brugen af deres GST-undtagelser, skal bruge AB Trust eller ABC Trust planlægger at gøre det.
Hvordan AB Trust Planning Works
Sådan fungerer AB Trust-systemet for at maksimere brugen af begge ægtefælles skattefritagelser:
- Parret indeholder det relevante AB Trust-sprog i deres sidste testamente og testamente eller Revocable Living Trusts. Bemærk at dette ikke bør forsøges uden hjælp fra en kvalificeret ejendomsplanlægning advokat .
- Parret opdeler deres aktiver, således at hver ægtefælle har samme værdi af aktiver i hans eller hendes individuelle navn eller i hans / hendes Revocable Living Trusts navn. Dette er et vigtigt skridt og skal gøres for at AB Trust-systemet kan fungere. Mange gange forlade parrene deres aktiver i fælles regnskaber, og dette udelukker helt brug af AB Trust-systemet, da de fælles aktiver vil passere direkte til den overlevende ægtefælle i stedet for gennem den afdøde ægtefælle's Last Will eller Revocable Living Trust .
- Hvis den første ægtefælle døde i 2013, ville den første $ 5.250.000 blive finansieret til B Trust, og hvis den første ægtefælle døde i 2014, ville de første $ 5.340.000 blive finansieret til B Trust. Dette bruger effektivt den føderale fritagelse for ejendomsskat fra den første ægtefælle til at dø. B Trust kan være relativt fleksibel og bruges til gavn for den efterlevende ægtefælle og efterkommere eller andre modtagere.
- Hvis den afdøde ægtefælles aktiver overstiger $ 5.250.000 i 2013 eller $ 5.340.000 i 2014, er overskuddet finansieret i A Trust. Dette vil udskyde betalingen af ejendomsskat på aktiverne over den afdøde ægtefælles undtagelse indtil efterlevende ægtefælles død. På grund af denne skat på fast ejendom er A Trust mindre fleksibel og kan kun bruges til fordel for den overlevende ægtefælle. Desuden kræver den føderale lov, at den efterlevende ægtefælle skal modtage alle indtægter fra A Trust for at kunne kvalificere sig til det ubegrænsede ægteskabelige fradrag .
- Når den efterlevende ægtefælle senere dør, vil den overlevende ægtefælle stadig have sin egen skattefritagelse. Hvis fritagelsen er 5.340.000 dollar, når den efterlevende ægtefælle dør, vil den første $ 5.340.000 af den efterladte ægtefælles egne aktiver passere skattefri til de endelige støttemodtagere. Alt over $ 5.340.000 vil blive beskattet.
- De aktiver, der forbliver i B Trust, passerer skattefri til de endelige støttemodtagere. Dette skyldes, at B Trust udnyttede den første ægtefælles skattefritagelse for den første ægtefælle til at dø, så alt som er tilbage i B Trust vil passere skattefri afgiften. Dette kan give de endelige støttemodtagere et væsentligt tilfælde, hvis den efterlevende ægtefælle ikke behøver at bruge aktiverne fra B Trust og de fortsætter med at vokse i værdi under den efterlevende ægtefælles resterende levetid.
- De resterende aktiver i A Trust vil blive beskattet som en del af den overlevende ægtefælles ejendom. Som nævnt ovenfor udsættes ejendomsskatten på A Trust effektivt indtil efterlevende ægtefælle dør.
- Restbeløbet for A Trust, der forbliver efter ejendomsskatregningen betales, overgår til de endelige støttemodtagere. Bemærk, at modtagerne af A Trust og B Trust kan være forskellige.
Som illustreret ovenfor muliggør effektiv brug af AB Trust-systemet, at ægtefæller kan videregive op til $ 10.680.000 til deres endelige modtagere, fri for eventuelle føderale ejendomsskatter. AB Trust planlægning giver også ægtepar mulighed for at minimere ejendomsskatten og samtidig sikre, at deres særskilte ejendomme i sidste ende overgår til modtagerne efter eget valg og efter deres valg.
Skattelettelsens portabilitet
Hvis værdien af den afdøde ægtefælles ejendom er underlagt værdien af den føderale skattefritagelse, således at der ikke er behov for at oprette og finansiere A Trust, kan den uudnyttede del af den afdøde ægtefælles skattefritagelse overføres og tilføjes til Overlevende ægtefælles skattefritagelse ved rettidig indgivelse af en føderal ejendomsskat, IRS Form 706. Dette vil være vigtigt for par, der har skævheder (for eksempel et andet eller senere ægteskab, hvor en ægtefælle er rigere end den anden) eller hvor de overlevende ægtefællens ejendom øges betydeligt i værdi efter den første ægtefælles død.