Definition af PSA for realkreditlån
Hvordan realkreditlån er securitized og en PSA skabt
Mange realkreditlån er securitiseret.
Du kan ikke indse, at dit lån er blevet solgt på denne måde. Lånophavsmanden, såsom banken eller realkreditlåneren , samler hundredvis af lån i en pakke. Det er den fælles del af PSA-akronymet. Oprinderen bundter ofte lån af samme type og kvalitet. Dit lån er nu en del af en pulje og bliver et securitiseret realkreditlån.
Realkreditlånet bliver en omsættelig sikkerheds- eller pantsikret sikkerhed og sælges på det sekundære marked. Ofte er køberen en tillid. Tillid består af investorer, som vil modtage betalinger fra tilliden. Ligesom din realkreditrente oprindeligt gik til banken, går den nu til tilliden og bliver en del af betalingen til investorerne i sikkerheden.
Efter lånene er samlet og solgt, tiltrækker tilliden en tjenesteudbyder til at indsamle månedlige betalinger og fordele disse penge til investorerne. Denne securitisationsaftale hedder en pooling og serviceaftale eller PSA.
Pooling- og serviceaftalen indleveres til Security and Exchange Commission (SEC) , idet securitisationen var offentlig.
PSA kontrollerer hvad der kan og ikke kan gøres med tilliden. Det fortæller alle involverede parters rettigheder, pligter og forpligtelser. Det bestemmer, hvordan serviceren betales, og hvor gebyrer på realkreditlånet vil gå.
Vigtigt for boligejeren staver det også ud, hvordan betalinger indsamles, hvordan realkreditlån kan ændres og processen med afskærmning.
Finde din pooling og serviceaftale
Boligejere, hvis lån er securitiseret, og som står over for afskærmning, eller som ønsker en lånemodifikation, kan have fordel af at finde deres Pooling and Servicing Agreement. Det kan være en del af et prospekt snarere end et selvstændigt dokument. Hvis securitisationen var offentlig, kan du finde dokumenterne på webstedet www.sec.gov.
For at finde din PSA skal du bruge navnet på den oprindelige långiver og titlen på lånepuljen. At finde titlen tager nogle detektivarbejde på SEC-webstedet. Du kan finde navnet på din långiver og datoen på din pengeseddel og tillidsbeskrivelse . Datoen lånet blev lavet er nyttigt for at finde din PSA på SEC hjemmeside. Søg efter navn på långiveren og find dokumenter indleveret i året for dit lån. Find PSA, prospekt og prospekttilskud.
Når du har fundet dokumenterne, skal du notere deres dokumentnummer og navne og gemme eller bogmærke dem. Du kan kontakte SEC for at få en bekræftet kopi. Du kan få brug for en advokat til at hjælpe med at analysere det.
PSA og Short Sales
Når parterne til en kort salg ikke kan forstå, hvorfor banken foretrækker at gøre en afskærmning i forhold til at give et kort salg, kan det meste af svaret findes i PSAs vilkår og betingelser.
Nogle gange er det langt mere rentabelt at afskære, fordi PSA opfanger de gebyrer, der er involveret i selve afskærmningen.
På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate hos Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.