Definition, Typer og Funktion
Hvad er de finansielle markeder ? Det kan være forvirrende, fordi de går efter mange vilkår. De omfatter kapitalmarkeder , Wall Street og endda simpelthen "markederne". Uanset hvad du kalder dem, er de finansielle markeder hvor handlende køber og sælger aktiver, herunder aktier , obligationer , derivater , valuta og varer. Markederne er hvor virksomheder gå for at øge kontanter for at vokse. Det er her virksomheder reducerer risici, og investorer tjener penge.
Typer af finansielle markeder
Aktiemarkedet er en række udvekslinger hvor succesfulde virksomheder går for at rejse store mængder kontanter for at udvide. Aktier er aktier i ejerskab af et offentligt selskab, der sælges til investorer gennem mæglerhandlere. Investorerne fortjener, når virksomhederne øger deres indtjening. Det betyder, at den amerikanske økonomi vokser. Det er let at købe aktier, men det kræver meget viden at købe aktier i den rigtige virksomhed.
For mange mennesker er Dow aktiemarkedet. Dow, som er kælenavnet til Dow Jones Industrial Average, er kun en måde at spore præstationen af en gruppe bestande. Der er også Dow Jones Transport Average og Dow Jones Utilities Average. Mange investorer ignorerer Dow, og fokuserer i stedet på S & P 500 eller andre indekser for at følge udviklingen på aktiemarkedet. De aktier, der udgør disse gennemsnit, handles på verdens børser, hvoraf to omfatter New York Stock Exchange og NASDAQ .
Hvordan aktiemarkedet virker afhænger af handlinger og beslutninger fra både købere og sælgere om deres opfattelse af rentabiliteten hos de selskaber, der handles.
Gensidige fonde giver dig mulighed for at købe mange aktier på én gang. På en måde gør dette dem et nemmere værktøj til at investere i end de enkelte bestande.
Ved at reducere volatiliteten på børsen har de også haft en beroligende effekt på den amerikanske økonomi. På trods af deres fordele skal du stadig lære at vælge en god investeringsfond .
Obligationsmarkedet er, hvor organisationer går for at opnå meget store lån. Når aktiekurserne stiger, falder obligationspriserne nede. Der er mange forskellige typer obligationer , herunder statsobligationer , virksomhedsobligationer og kommunale obligationer . Obligationer giver også en del af likviditeten, der holder den amerikanske økonomi i stand til at fungere problemfrit.
Det er vigtigt at forstå forholdet mellem statsobligationer og statsobligationsrenter . Når statsobligationsværdierne falder, går udbyttet op for at kompensere. Når statsobligationerne stiger, gør det også renten på realkreditlån . Endnu værre, når statskassen værdier falder, det gør også værdien af dollaren . Det betyder, at importpriserne stiger, hvilket kan udløse inflationen . Treasuryudbyttet kan også forudsige fremtiden. For eksempel hedder en omvendt udbyttekurve en recession.
Commodities Market er hvor virksomheder kompenserer deres futures risici ved køb eller salg af naturressourcer. Da priserne på ting som olie, majs og guld er så volatile, kan virksomheder låses i en kendt pris i dag. Da disse udvekslinger er offentlige, handler mange investorer kun med råvarer til fortjeneste.
De har ikke til hensigt at købe store mængder svinekød, for eksempel.
Olie er den vigtigste vare i den amerikanske økonomi. Den bruges til transport, industriprodukter, plast, varme og elproduktion. Når oliepriserne stiger, ser du effekten i gaspriserne omkring en uge senere. Hvis olie- og gaspriserne forbliver høje, vil du se virkningen på fødevarepriserne om cirka seks uger.
Commodities futures markedet bestemmer prisen på olie . Hvad er futures ? De er en måde at betale for noget i dag, der leveres i morgen. Dette fjerner en del af volatiliteten i den amerikanske økonomi. Det giver virksomhederne mulighed for at kontrollere fremtidige omkostninger til de kritiske varer, de bruger hver dag.
Futures øger også en erhvervsdrivendes gearing ved at lade ham eller hende låne pengene for at købe varen.
Denne gearing kan skabe ubetydelige gevinster, hvis handlende gætter ret. Det forstørrer også tabene, hvis erhvervsdrivende gætter forkert. Hvis nok handlende gætter galt, kan det have en stor indflydelse på den amerikanske økonomi, som faktisk øger den samlede volatilitet. Commodities trading var ansvarlig for rekordhøje oliepriser i 2008 og 2011, hvilket resulterede i fødeopløser og endda den arabiske forår.
En anden vigtig vare er guld . Den er købt som sikring mod inflation. Guldpriserne går også op, når der er stor økonomisk usikkerhed i verden. Tidligere kunne hver dollar omsættes i for sin værdi i guld. Men da USA gik ud af guldstandarden , mistede den dette forhold til penge. Stadig ser mange mennesker på guld som sikrere alternativ til kontanter eller valuta.
Derivater er komplicerede finansielle produkter, som baserer deres værdi på underliggende aktiver. Sofistikerede investorer og hedgefonde bruger dem til at forstørre deres potentielle gevinster. I 2007 steg hedgefonde i popularitet på grund af deres formodede højere afkast for high-end investorer. Da hedgefonde investerer stærkt i futures, argumenterede nogle for, at de faldt volatiliteten på aktiemarkedet og dermed den amerikanske økonomi. Sikringsfondens investeringer i subprime-realkreditlån og andre derivater forårsagede den globale globale krise i 2008 .
Allerede før dette havde hedgefonde demonstreret deres risikable karakter. I 1997 bragte verdens største hedgefond på det tidspunkt, Long Term Capital Management , praktisk talt den amerikanske økonomi ned.
Forex Trading er et decentralt globalt marked, hvor valutaer købes og sælges. Mere end $ 5,3 trillioner handles dagligt, og 87 procent involverer amerikanske dollar. Næsten en fjerdedel af handlen udføres af banker for deres kunder, for at reducere volatiliteten i at drive forretninger i udlandet. Hedgefonde står for yderligere 11 procent, og nogle af dem er spekulative. Dette marked påvirker valutakurserne og dermed værdien af dollaren og andre valutaer. Valutakurserne virker på grundlag af efterspørgsel og udbud af en nations valuta samt af dennes økonomiske og finansielle stabilitet.
Funktioner af finansielle markeder
De finansielle markeder skaber et åbent og reguleret system for virksomheder at få store mængder kapital. Dette sker gennem aktie- og obligationsmarkederne. Markeder giver også disse virksomheder mulighed for at udligne risici. De gør det med råvarer, valutaterminskontrakter og andre derivater.
Da markederne er offentlige, giver de en åben og gennemsigtig måde at fastsætte priser på alt handlet på. De afspejler al tilgængelig viden om alt handlet. Dette reducerer omkostningerne ved at få oplysninger, fordi det allerede er indarbejdet i prisen.
De finansielle markeder er rent og giver likviditet. Med andre ord kan sælgere aflæse aktiver, når de skal opkræve kontanter. Størrelsen reducerer også omkostningerne ved at drive forretning. Virksomheder behøver ikke at gå langt for at finde en køber eller nogen villig til at sælge.