Sektorfonde er ikke for alle investorer, og der er helt sikkert en rigtig god måde og en forkert måde at gøre ved at bruge dem. Så før du køber ind i en eller flere af de forskellige industrisektorer, er det en god ide at uddanne dig selv om, hvad de er, og hvordan de virker.
Hvad er sektorfonde og hvordan investerer de?
En sektorfond er en investeringsfond eller en fond for handel (ETF), der investerer mest eller alle dets aktiver i en bestemt industrisektor. En liste over sektorer vil normalt indeholde teknologi, finansiel, forbrugscyklisk, forbrugsstifter, forsyningsselskaber, energi, naturressourcer, sundhedspleje, fast ejendom og ædle metaller.
Her er en kort forklaring med eksempler på hvordan de forskellige typer af sektormidler investerer fordelt på sektor:
- Teknologi: Denne sektor vil investere i aktier af virksomheder, som producerer teknologiprodukter eller tilbyder teknologibaserede tjenester. Eksempler ville omfatte en softwareproducent som Microsoft (MSFT), en onlineforhandler som Amazon (AMZN), et socialt mediewebsted som Facebook (FB), et firma som Alfabet (GOOG, GOOGL), moderselskab hos Google, der producerer flere produkter og tjenester inden for teknologibranchen.
- Finansielle: Sektorfonde vil indeholde aktier af virksomheder som Bank of America (BAC), Charles Schwab (SCHW) og Wells Fargo (WFC). Men finansielle aktier kan omfatte mere end blot banker og mæglerfirmaer - finanssektoren omfatter også forsikringsselskaber, investeringsforeninger og finansielle planlægningsfirmaer.
- Forbrugercyklisk: Tænk på virksomheder som Disney (DIS), McDonalds (MCD) og Starbucks (SBUX), når du tænker på forbrugscykliske aktier. Disse er virksomheder, der sælger ting, som folk ikke behøver for dagligdagen. Derfor vil forbrugernes konjunkturbestande, også kaldet forbrugernes skønsmæssige eller fritid, være tilbøjelige til at gøre det bedre, når økonomien er stærk, og forbrugerne har et godt humør.
- Forbrugsstifter: Næsten modsat af forbrugscykler giver virksomheder i forbrugsstifter sektoren typisk produkter og tjenester, der er nødvendige for hverdagen. Nogle eksempler på forbrugsstifter omfatter Wal-Mart (WMT), CVS (CVS) og Procter & Gamble (PG). Forbrugsstifter kan også omfatte virksomheder, der sælger ting, som forbrugerne ikke har brug for, men vil fortsætte med at købe, selvom økonomien går langsommere. Eksempler er Coca-Cola (KO) og Philip Morris (PM).
- Hjælpeprogrammer: Tænk på virksomheder, der leverer gas, el og telefonprodukter og -tjenester, når du tænker på forsyningsselskaber. Aktier i forsyningssektoren omfatter Duke Energy (DUK) og Southern Company (SO). Som forbrugerklammer vil forsyninger omfatte produkter eller tjenester, som forbrugerne stadig bruger, når tiderne bliver hårde. Derfor kan sektorfonde, der investerer i forsyningsselskaber, udføre bedre end væksttypesektorer, såsom teknologi, når recessionen rammer. Af denne grund er forsyningsselskaber en af de primære defensive sektorer .
- Energi: Energisektoren består af alle brancher, der beskæftiger sig med produktion og distribution af energi, herunder olieselskaber, elvirksomheder, vindkraft og solenergi samt kulindustrien. Investorer, der ønsker koncentreret eksponering for store navne energibestande, som Exxon-Mobil (XOM) og Chevron Corp (CVX), kan købe en energisektors investeringsfond eller ETF.
- Naturressourcer: Sektorfonde med fokus på naturressourcer vil typisk investere i de råvarebaserede industrier som energi, kemikalier, mineraler og skovprodukter i USA eller uden for USA. Derfor vil aktionærerne i disse sektormidler få eksponering for energilagre som f.eks. XOM og CVX, men også aktier som Newmont Mining Corp (NEM).
- Sundhedsvæsenet: Også kendt som sundhed eller specialitet-sundhed, fokuserer denne sektor på sundhedsbranchen, som kan omfatte hospitals konglomerater, institutionelle tjenester, forsikringsselskaber, stofproducenter, biomedicinske virksomheder eller medicinske instrumentproducenter. Eksempler herpå er Pfizer (PFE), United-Healthcare (UNH) og HCA Holdings, Inc. (HCA). Sundhedsfonde har også ofte bioteknologiske aktier som Gilead Sciences (GILD) eller Biogen (BIIB). Sundhedscentre betragtes som defensive bedrifter, fordi de har tendens til at holde op bedre end det bredere marked under nedture. Dette skyldes, at forbrugere stadig har brug for medicin og sundhedspleje under recessioner.
- Fast ejendom: Fast ejendomssektoren koncentrerer typisk deres kapitalandele i ejendomsinvesteringer eller REIT'er, som er enheder, der repræsenterer en samling investorer, der samler deres penge sammen for at købe indkomstproducerende ejendomme, såsom kontorbygninger og hoteller. REITs er lovligt forpligtet til at udbetale mindst 90 procent af deres indkomst til aktionærer, og det gør ejendomsfonde attraktive for investorer, der søger indtægtsproducerende investeringer. Nogle øverste beholdninger i en fast ejendomssektor kan omfatte Simon Property Group (SPG) og Public Storage (PSA).
- Ædle metaller: Denne kategori af gensidige fonde ville blive bedre klassificeret som råvarefonde, fordi ædle metaller ikke betragtes som en industrisektor. Men værdifulde metaller fortjener en omtale med sektorfonde på grund af dens karakter som en investering, der koncentrerer sine beholdninger til en specialiseret del af kapitalmarkederne. Ædle metaller gensidige midler investerer ikke direkte i ædle metaller som guld og sølv, men heller indirekte gennem ædelmetaller minearbejdere som Agnico Eagle Mines (AEM) og Newmont Mining Corp (NEM).
Sådan investerer du i sektorfonde
Nu hvor du ved, hvordan sektorfonde arbejder, er du klog til at lære at vælge de bedste sektorfonde til dig og din investeringsstrategi.
Sektorfonde arbejder godt som diversificeringsværktøjer og som et middel til at øge porteføljens afkast. I oversættelse betyder dette, at sektorfonde kan reducere risikoen for den samlede portefølje, samtidig med at potentielt maksimere afkast på lang sigt.
En klog porteføljestruktur for implementering af en sektorfondsstrategi er kerne- og satellitporteføljestrukturen , som det lyder: Du starter med en kerneholding, som repræsenterer den største del af din portefølje og derefter tilføjer satellitfonde, der modtager mindre tildeling procenter. For eksempel er en god kernestyring en af de bedste S & P 500 Indeksfonde , som måske modtager en tildeling på omkring 30 eller 40 procent. Satellitbedrifterne kan være småkapitalfonde, internationale fondsmidler og sektorfonde.
Når du tilføjer sektorfonde til porteføljen, kan du vælge nogle få sektorer til langsigtet investering, et par sektorer til kortfristet investering eller en kombination af begge. For eksempel mener nogle investorer, at teknologi og sundhed er to sektorer, der kan overgå det brede marked i de kommende årtier. De samme investorer kan derefter vælge at tilføje teknologisektorfonde og sundhedsfonde til deres portefølje.
Et eksempel på kortfristet investering med sektorfonde er, når en investor skifter nogle porteføljeaktiver til defensive sektorer i forventning om en recession og bjørnemarked . Defensive sektorer omfatter forsyningsselskaber, sundhedsydelser og forbrugerklammer.
Endelige ord og advarsler om investering i sektorfonde
Selv om der ikke er nogen perfekt tildeling til at tildele hver sektorfond i din portefølje, er en god procentdel maksimalt at huske på 5 procent. Det kan lyde som en lille tildeling, men det er tilstrækkeligt at tilføje mangfoldighed til en portefølje samtidig med at afkastet øges. Hvis du derfor beslutter at tilføje tre sektorfonde til din portefølje, kan hver af dem modtage en andel på 5 procent for en samlet sektorfordeling på 15 procent.
Investering af større beløb i sektorfonde kan øge risikoen for din portefølje. For eksempel har bioteknologiske lagre, en sundhedssektoren, oplevet utrolige kortsigtede gevinster, men også nogle store fald. Hvis en investor købte for meget af en bio-tech sektor fond lige før et stort fald, kunne det gøre betydelige skader på porteføljen.
Vær også opmærksom på, at andre fonde, som din kerneholding, sandsynligvis vil give eksponering for de fleste eller alle industrisektorer. Hvis du derfor købte en sektorfond og repræsenterede 5 procent af dine porteføljeaktiver, kunne din samlede eksponering for denne sektor være meget højere end 5 procent på grund af de øvrige midler.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.