Fondens belastninger og omkostningsforhold har direkte indvirkning på din afkast
Hver aktieandel udgør en investors delvist ejerskab i fonden og den indkomst, den producerer. Der er fonde til næsten alle mulige mål og økonomiske udsigter. Ligesom der er omkostninger forbundet med at handle individuelle værdipapirer på markedet, er der omkostninger forbundet med forvaltning af en investeringsfond. Det er her, hvor fondsbidrag kommer ind.
At træffe de bedste beslutninger, når man investerer i fonde, er det vigtigt at forstå, hvordan de grundlæggende fonde og gebyrer fungerer.
Fondsbelastninger
Når du køber aktier i en investeringsforening, er en af de vigtigste ting, du skal vide, størrelsen af de gebyrer, der trækkes fra din investering eller på anden måde betalt af dig. Disse gebyrer kan have en reel indvirkning på det samlede afkast, du laver.
For det første er der gebyrer, som nogle fonde opkræver som provisioner, når du køber eller sælger en fond. Disse gebyrer hedder belastninger og beregnes som en procentdel af det beløb, du køber eller sælger.
En fælles fond kan være:
- en front-load-fond , hvilket betyder at du betaler en vis procentdel af dit køb som en provision foran
- en back-load-fond , hvilket betyder at du betaler provisionen (i procent), når du sælger hele eller en del af dine beholdninger i fonden
- en konstant belastningsfond, der tager ud af gebyrer regelmæssigt
- eller en ikke-belastet fond , hvilket betyder at du ikke betaler nogen provision. Fra en reel afkaststandard er dette den eneste type fond, som den gennemsnitlige investor skal købe, men de er ikke altid tilgængelige.
Det er ikke ualmindeligt, at en belastning er så høj som 5,75%, så hvis du investerede $ 10.000 i en af disse frontload-midler, vil du miste $ 575 med det samme. Men back-load midler er ikke mindre smertefulde. Enten ser du de gebyrer, der trækkes fra, hvad du troede var din indtjening, eller værre endnu, du kan miste penge på din investering og stadig nødt til at hoste back-load-midlerne, når du sælger.
Selv om en belastet investeringsfond i starten kan være attraktiv med hensyn til dens tidligere investeringsresultater, investeringsfilosofi eller omdømme, er det afgørende at vide præcis, hvad gebyrerne er før investeringen. Der er gode fonde med ubelastning, såsom Vanguard og Fidelity-midler og mange andre. Mærkeligt nok overstiger disse midler ofte de belastede midler.
Fondens omkostningsforhold
Før du køber en fond, bør du også altid undersøge fondens omkostningsforhold . Dette er procentdelen af fondens aktiver, der fratrækkes indtjening hvert år for at dække fondens driftsudgifter. Nogle fonde har rimelige gebyrer på højst 1%.
Andre kan være 3% eller mere. Disse gebyrer kommer lige ud af din indtjening, så jo lavere gebyr, jo højere er din reelle afkast.
Omkostningsforholdet består af, hvilket er et gebyr for at dække fondets markedsføring til potentielle investorer og administrationsgebyret , der betaler lønnen til fondens ledere. Ikke alle midler opkræver et gebyr på 12b-1, men hvis de gør det, skal de lovligt oplyse det i prospektet (det formelle dokument, der tilbyder at sælge aktier til offentligheden). Den gennemsnitlige investeringsomkostningsprocent er mellem 1,3-1,5%. Men som med ethvert gennemsnit er der selvfølgelig midler, hvis omkostningsforhold er mindre og andre, der er meget højere.
Nogle fonde, som f.eks. Vanguard, gør et fremragende arbejde med at holde gebyrer lave, så så meget som fondens indkomst som muligt returneres til investorerne, ikke betales til lederne.
For at sætte en anden fonds gebyrer i perspektiv sammenligner du dem med Vanguards.
Du kan undersøge gebyrerne og belastningerne af eventuelle fonde online på websteder som Morningstar.