Globale tildelingsfonde, også kendt som "gå overalt midler", kan hurtigt skifte mellem aktivklasser og geografiske regioner.
I modsætning til traditionelle afbalancerede midler kan disse fonde investere i råvarer, terminsaftaler og swapaftaler ud over aktier og obligationer. Ideelt set hjælper disse egenskaber dem med at forfølge muligheder og undgå smertefulde nedture.
Fordele og ulemper ved globale tildelingsfonde
Globale tildelingsfonde har en række fordele og ulemper, at investorer skal veje omhyggeligt, før de begår nogen kapital. Disse midler giver investorer en højere risiko, højere belønningsmulighed end traditionelle afbalancerede midler, men på grund af deres subjektive karakter er det vigtigt for investorer at gøre deres lektier på investeringsforvalterne.
Fordelene ved at investere i globale tildelingsfonde omfatter:
- Større potentielle afkast - Global allocation funds er designet til at forfølge specifikke muligheder rundt om i verden uden at være bundet til en enkelt aktivklasse eller region. Som et resultat kan ekstraordinære investeringsforvaltere producere ekstraordinære afkast i forhold til traditionelle indeksfonde, der forsøger at matche benchmarkindekser.
- Sikringsevne - Globale tildelingsfonde kan indgå i sikringsstrategier , som f.eks. At holde guld eller penge på de rigtige tidspunkter. Som følge heraf kan kyndige investeringsforvaltere reducere risikoen under en markedsnedgang og hjælpe med at beskytte dine aktiver. Disse attributter gør disse fonde til en stor afdækning for en velafrundet portefølje.
Ulemperne ved at investere i globale tildelingsfonde omfatter:
- Risikovirksomheder - Globale tildelingsfonde kan købe mere risikable alternative aktivklasser, lige fra råvarer til swapkontrakter. Som følge heraf kan de medføre større risiko end traditionelle afbalancerede fonde, der kun køber og sælger aktier og obligationer.
- Højere omsætning - Global allocation funds har en tendens til at have meget mere omsætning end traditionelle afbalancerede fonde, hvilket betyder, at de kan være mindre skatteeffektive. Som følge heraf kan investorer se, at højere skattepligtige udlodninger bliver sendt deres vej.
- Hurtigt tempo - Global allocation funds kan hurtigt bevæge sig ind og ud af aktivklasse og regioner, hvilket betyder, at deres track record kan være ustabil. Som følge heraf bør investorer nøje overveje investeringsforvalteren bag fonden.
- Lidt diversificering - Global allocation funds søger at udnytte muligheder verden over, hvilket betyder at deres beholdninger kan være meget koncentreret på visse områder. Som følge heraf bør investorer være opmærksomme på, at disse midler måske ikke er diversificerede .
Bedste udførelse af globale tildelingsfonde
Globale tildelingsmidler varierer meget afhængigt af deres investeringsforvaltere. Selvom der er perioder, hvor disse midler overstiger benchmarkindekser, forbliver den langsigtede track record for disse fonde tvivlsomme på et aggregeret niveau, ifølge Morningstar data.
Individuelle fonde inden for kategorien kan give bedre resultater end andre.
Evaluering af globale tildelingsfonde kommer ned til at læse prospektet eller undersøge fonden online. Navnlig bør investorer være opmærksomme på ledelsen og dets beføjelser samt fondens tildeling af midler på nuværende tidspunkt. Websider som Morningstar.com giver også risiko mod kategori og retur vs. kategori-metrics at overveje.
Endelig opretholder Morningstar.com en oversigt over de bedst mulige globale tildelingsmidler over forskellige tidsperioder. Pr. August 2016 omfattede de bedst mulige globale tildelingsmidler:
- Highland Global Allocation Funds
- Sextant Global High Income Fund
- Hartford Global Real Estate Asset Funds
- Appleseed Institutionelle og Investor Funds
Tips til at huske om globale tildelingsfonde
- Globale tildelingsfonde er fonde, der hurtigt kan skifte mellem aktivklasser og geografiske regioner, der gør det muligt at generere højere afkast med lavere risiko.
- Fondens investeringsafdelingen er stort set afhængig af fondens afkast, og det er derfor vigtigt for investorerne at omhyggeligt undersøge deres historie og strategi.
- Morningstar.com giver en liste over globale tildelingsmidler og kan bruges til hurtigt at undersøge disse egenskaber og træffe en velinformeret investeringsbeslutning.