Indkomst
Mens mange investeringer giver en form for indkomst, har obligationer tendens til at tilbyde de højeste og mest pålidelige indkomststrømme. Selv til tider, hvor rådende satser er lave, er der stadig mange muligheder (som high yield obligationer eller emerging market debt ), som investorer kan bruge til at konstruere en portefølje, som vil opfylde deres indkomstbehov. Vigtigst, en diversificeret obligationsportefølje kan give anstændige udbytter med lavere volatilitet end aktier og med højere indkomst end pengemarkedsfonde eller bankinstrumenter. Obligationer er derfor en populær mulighed for dem, der har brug for at leve af deres investeringsindtægter.
Diversificering
Næsten alle investorer har hørt sætningen "sæt ikke dine æg i en kurv." Det kan være en kliché, men dens tidtestede visdom alligevel. Over tid kan større diversificering give investorer bedre risikojusteret afkast (det vil sige mængden af afkast i forhold til risikoen) end porteføljer med et mindre fokus.
Vigtigere, obligationer kan medvirke til at reducere volatiliteten - og bevare kapital - for aktionærer i de tidspunkter, hvor aktiemarkedet falder.
Beskyttelse af hovedstol
Investeringer i fast indkomst er meget nyttige for folk, der nærmer sig det punkt, hvor de bliver nødt til at bruge de penge, de har investeret - for eksempel en investor inden for fem års pensionering eller en person, der skal trykke på deres børns skolefond for at betale for skole.
Mens aktier kan opleve stor volatilitet i kort tid - som f.eks. Crash 2001-2002 eller finanskrisen i 2008 - er en diversificeret obligationsportefølje langt mindre tilbøjelige til at lide store tab i en kort periode. Som følge heraf øger investorer ofte deres tildeling til renter og reducerer deres tildeling til aktier, da de går tættere på deres mål.
Potentielle skattefordele
Visse typer af obligationer kan også være nyttige for dem, der har brug for at reducere deres skattebyrder . Mens indtægterne på bankinstrumenter, de fleste pengemarkedsfonde og aktier er skattepligtige, medmindre de holdes i en udskudt konto, er renterne på kommunale obligationer skattefri på føderalt niveau, og for investorer, der ejer en kommunal obligation udstedt af stat, hvor de bor, også på statsniveau. Desuden er indtægterne fra amerikanske statsobligationer skattefrie på statslige og lokale niveauer. Selvom det ikke altid er klogt at investere i skattefordelede værdipapirer, især for investorer i lavere skattebeslag, tilbyder rentenuniverset en række køretøjer, som investorer kan bruge til at minimere deres skattebyrde.
Bundlinjen
Obligationer giver ikke mulighed for en interessant samtale på middagspartier, og de modtager ikke proportional dækning i den finansielle presse i forhold til aktier.
Alligevel kan obligationer tjene en bred vifte af anvendelser for investorer af alle striber.
Ansvarsfraskrivelse : Oplysningerne på dette websted er kun til diskussion og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer. Tal med en finansiel rådgiver og skattefaglig, før du investerer.