Kan du konsolidere private og føderale lån?
Konsolidering og refinansiering
Inden du udfylder en ansøgning, er det afgørende at afklare nogle få detaljer. Du skal vide, om du har private studielån eller føderale studielån - eller nogle af dem.
Dernæst beslutte, hvilke lån der skal forlade alene, og hvilke der skal refinansiere eller konsolidere.
Konsolidering er kun tilgængelig for føderale studielån. Dette er forvirrende for elever og kandidater med private lån, fordi "konsolidering" gæld betyder at kombinere flere lån til et enkelt lån (som er muligt med private studielån - når du refinansierer). Federal Direct Consolidation Lån giver dig mulighed for at kombinere flere lån til et stykke tid med at holde alle fordelene ved føderale studielån . Din rente bliver en vægtet saldo på dine eksisterende lån, og du kan vælge en ny udbetalingsperiode.
Refinansiering er til rådighed for private uddannelseslån og føderale lån. Når du refinanserer, betaler du eksisterende gæld med et helt nyt lån - ideelt set er det nye lån bedre end de lån, du betaler. Teknisk konsoliderer du også, når du kombinerer flere lån, men med private långivere kan du ikke konsolidere og holde de samme fordele, du får fra offentlige programmer.
Konsolidering af føderale lån med en privat långiver
Talrige private långivere er ivrige efter at konsolidere enhver form for lån, du har, herunder føderale studielån. Men når du flytter føderale lån ud af Department of Education programmer (og i et privat program), vil du give op for de fordele, der følger med føderale studielån - dine lån bliver private studielån.
Fordele ved føderale studielån omfatter:
- Indkomstbaserede tilbagebetalingsprogrammer , der holder betalinger overkommelige, når din indkomst er lav
- Låne tilgivelse, baseret på din karriere i offentlig service eller andre faktorer
- Udskydelighed og overbærenhed: Evnen til midlertidigt at holde op med at foretage betalinger i hårde tider (nogle private långivere tilbyder disse funktioner, selv om de typisk er mindre generøse)
- Nemmere at kvalificere sig til visse lån med dårlig kredit eller ingen kredit historie (og uden en cosigner)
- Subsidierede rentekostnader , mens du er i skole
- Fastrenter, der kan være lavere end du kan få på egen hånd
- Grace perioder , der ikke kræver betalinger, mens i skole
For flere detaljer, se undervisningsministeriets forklarer om privat vs føderal gæld. Det er muligt, at du ikke har brug for disse fordele, men du bør i det mindste vide, hvad der står på spil.
Refinansiering af private lån
Når du låner fra private långivere (herunder når du refinansierer), skal du kvalificere dig for lånet baseret på din kredit og indkomst.
Kredit score er baseret på din låne historie . Långivere ønsker at se, at du med held har lånt penge og tilbagebetalt andre långivere. Hvis du har optaget lån i fortiden, og du altid betaler i tide, skal din kredit være i god form.
Hvis du ikke har en historik om at låne ( eller du har misligholdt lån), skal du opbygge din kredit historie for at kvalificere dig til de bedste lån.
Din indkomst giver de penge, du vil bruge til at foretage månedlige betalinger, og långivere ønsker at se masser af indkomster til rådighed hver måned. For at afgøre, hvorvidt du har evnen til at tilbagebetale et nyt lån, bruger private långivere en gældsindkomstforhold . Jo mindre du betaler til gæld hver måned (herunder kreditkort og bilbetalinger), desto bedre.
Hvis du ikke kan kvalificere dig til et privat lån baseret på din egen kredit og indkomst, kan du muligvis få hjælp fra en cosigner . Cosigners ansøger om et lån med dig og underskriver deres navn på låneaftalen. Långivere vil tilføje din cosigners indkomst- og kreditoplysninger til ansøgningen, så cosigners med stærk kredit og masser af indkomst er bedst.
Desværre tager din cosigner en stor risiko ved at hjælpe dig - hvis du ikke foretager betalinger på lånet, vil cosignerens kredit lide, og långivere kan forsøge at indsamle gælden fra både dig og din cosigner .
Når du konsoliderer private lån, kan du bruge enhver form for lån du ønsker (så længe din nye långiver giver dig mulighed for at betale private lån).
- Privat studielån konsolidering lån er designet til at refinansiere din private gæld. Långivere der tilbyder disse lån er villige til at lave store lån, men du skal kvalificere dig for de store betalinger (igen, muligvis med en cosigner). Disse lån kan også tilbyde låntagervennlige funktioner som en midlertidig pause fra betalinger under ledighed.
- Personlige lån fra en bank, kreditforening eller online långiver kan bruges til næsten ethvert formål, herunder at betale studerende gæld. Med et personligt lån behøver du ikke at pantsætte sikkerhedsstillelse eller bruge pengene til et bestemt formål.
- Home equity lån bruge dit hus til at sikre lånet. Som følge heraf kan det være lettere at kvalificere, og du kan få en lavere rente. Men det er risikabelt at sætte dit hjem på linjen: Hvis du ikke kan foretage betalingerne, står du over for afskærmning (samt kreditskade). Derudover har home equity lån, også kendt som andet realkreditlån, ofte dyre lukningsomkostninger .
Hvorfor refinansiere? Hvorfor ikke?
Refinansiering kan hjælpe dig med at spare penge og forenkle dit liv, men det kan også medføre problemer.
Højere omkostninger er den største trussel ved refinansiering af private uddannelseslån. Ud over ansøgnings- og lukningsomkostninger kan du betale mere interesse i løbet af dit lån, hvis du refinansiere. Selv hvis du får en lavere sats på dit nye lån, kan en længere tilbagebetalingstid (for eksempel et lån, der skal betales i 20 år i stedet for 10), øge dine omkostninger. Før du strækker ud disse betalinger, lav nogle hurtige låneberegninger og sammenlign omkostningerne.
Lavere satser , hvis du kan kvalificere, er nyttige. Især hvis du oprindeligt lånte med en privat långiver, kan der være en mulighed for at reducere dine låneomkostninger. I løbet af de sidste par år kan din kredit være forbedret, eller nye konkurrenter kan være ivrige efter at låne til mere attraktive priser.
Fastrenter er forudsigelige . Hvis dine lån har variable priser, kan du blive overrasket, hvis priserne skyrocket i fremtiden. Dog varierer variabel rente ofte lavere end faste satser, og satser kan ikke rent faktisk flytte meget - kun tiden vil fortælle. Hvis du kan få en lav fast rente, og du er bekymret for stigende priser, kan refinansiering give mening .
Hvis du brugte en cosigner til at blive godkendt, kan du muligvis refinansiere uden en cosigner. Det gør dine venner og familie væk fra krogen og giver dem mulighed for at låne andetsteds, hvis de har brug for det . Men du behøver måske ikke at refinansiere for at fjerne en cosigner - spørg din nuværende långiver om en "cosigner release", hvis dette er din højeste prioritet.
Lavere betalinger er altid gode, men de kan komme til en pris. Der er to måder at sænke din betaling på: Brug en lavere rente eller forlænge lånets tilbagebetalingsperiode (eller begge dele). Hvis pengestrømme er et problem lige nu, kan du helt sikkert få noget åndedrag ved refinansiering - bare find ud af tid, hvis du vil betale mere interesse for den komfort.
Færre betalinger er nemmere at holde styr på. Hvis du har lån fra fem forskellige långivere, kan tingene glide gennem revnerne. Refinansiering og konsolidering vil gøre fem betalinger til en, men det kan være unødvendigt, medmindre du får yderligere fordele ud af aftalen. I disse dage er det nemt nok at automatisere betalinger og lade din bank håndtere alt .
Private konsolideringslån
Hvis du har betydelig studerende gæld, vil private långivere med fokus på uddannelseslån sandsynligvis ende op på toppen af din liste. Fordi du ikke bruger et regeringsprogram, er disse lån i grunden bare personlige lån mærket som uddannelseslån. Når du handler hos långivere, skal du evaluere alle funktionerne nedenfor.
Renter: Din sats er en af de vigtigste funktioner i dit nye lån. Jo højere din rente er, desto mere interesse betaler du i løbet af lånets løbetid. Hvis du planlægger at betale ned gælden på nogle få år, er renten mindre vigtig.
Hjælp i hårde tider: Føderale studielån yder assistance, når du er ledig eller din indkomst er lav - du kan stoppe med at betale midlertidigt uden store gebyrer eller skade på din kredit. Private långivere er ikke så lige så generøse, men de kan muligvis tilbyde korte perioder med arbejdsløshedsudskyde og andre fordele. Find ud af hvad der er tilgængeligt - bare i tilfælde.
Kriterier for at kvalificere: Banker kan afvise din ansøgning, men prøv andre långivere. Hvis du har en lav FICO-score , er nogle långivere villige til at se på alternative informationskilder for at bestemme din kreditværdighed. For eksempel kan de gennemgå din historik over brugsbetalinger, eller de kan basere beslutningen om din indkomst og karriere.
Cosigner udgivelse: lige nu bliver godkendelse måske din hovedprioritet. Hvis du bruger en cosigner, skal du prøve at bruge et lån med en klar politik, der frigiver cosigner fra lånet, når du har lavet et vist antal betalinger på tid. Din cosigner gør dig en tjeneste - og du kan vende tilbage ved at reducere deres risiko. Selvfølgelig planlægger du at tilbagebetale, men ulykker sker, og det er bedst at fjerne cosigners så hurtigt som muligt.