Skal du finansiere din IRA eller 401 (k) i din Revocable Trust?

Din 401 (k) tilhører ikke din tillid

Skal du sætte din IRA eller 401 (k) ind i din tillid ? Dette er et spørgsmål, der kommer op ofte, når jeg kommer til finansieringsfasen af en tillid med en klient. Svaret er nej. IRA-custodian eller 401 (k) plan administrator vil forhåbentlig stoppe dig i dine spor, hvis du forsøger at genoptage din plan i navnet på din genkaldelige levende tillid,

Skatteeffekten af ​​at flytte din 401 (k) til din tillid

Internal Revenue Service mener, at ændring af ejeren af ​​din IRA eller 401 (k), selv med navnet på din tillid, er en 100-procentig tilbagetrækning fra kontoen.

Du skal rapportere hele værdien af ​​kontoen på dit selvangivelse, og det vil alle blive beskattet som en del af din indkomst i det år, hvor du foretog ændringen. Hvis du er yngre end alderen 59 1/2, skal du også betale en 10 procent straf for tidlig tilbagetrækning af midlerne.

Hvad er dine muligheder?

I stedet for at ændre den egentlige ejer af din IRA eller 401 (k) fra dit navn til din tilbagekaldte levende tillid, kan du ændre de primære og sekundære modtagere til at falde sammen med dine ejendomsplanlægningsmål. Det kan forekomme at være en simpel opgave ved første øjekast, men afhængigt af størrelsen af ​​din IRA eller 401 (k) og hvad din bo plan er, kan du måske arbejde med en erfaren advokat.

Overvej en Spousal Rollover

At navngive din tillid som modtager af dine pensionskasser kan også have negative konsekvenser, men hvis du vil have midlerne til at gå til din ægtefælle, er der en måde at gøre det, mens du forlader din tillid ud af ligningen - det kan bare håndtere din andre aktiver .

I henhold til særlige IRS regler kan du rulle pensionskonto over til din ægtefælle, og hun kan så rulle den over til yngre arvinger på tidspunktet for hendes død ved at bruge fødselsdatoer til de nødvendige uddelinger og dermed udvide skattekonsekvenserne ud for mange flere år - bogstaveligt talt i generationer.

ERISA-kvalificerede pensionsordninger er underlagt mange interaktive og komplicerede regler, især når de bliver overført som arv. Visse handlinger, du måtte tage med dem, kan ikke senere fortrydes, hvis du er klar over, at du har lavet en fejl. Det er yderst vigtigt at få ekspertrådgivning, før du handler.

BEMÆRK: Statlige og lokale love ændres ofte, og ovenstående oplysninger kan ikke afspejle de seneste ændringer. Kontakt venligst en advokat eller en revisor for opdateret rådgivning. Oplysningerne i denne artikel er ikke juridiske eller skatterådgivning, og det er ikke en erstatning for juridisk rådgivning.