Fem økonomiske indikatorer for at forbedre din investering
Antag for eksempel, at en international investor har genereret et sundt afkast i løbet af de seneste år fra brasilianske aktier.
En investor, der følger forbrugerprisindekset ("KPI"), bemærker, at inflationen stiger, hvilket betyder, at centralbanken kan beslutte at hæve renten. At vide, at renteforhøjelser har tendens til at skade aktier, kan investoren reducere deres beholdninger.
I denne artikel tager vi et kig på de fem vigtigste økonomiske indikatorer, som alle internationale investorer bør vide, og hvordan man bruger dem på området.
# 1: Bruttonationalprodukt
Bruttonationalproduktet ("BNP") udgør markedsværdien af alle endelige varer og tjenesteydelser produceret i et land i en given periode. Tallet er normalt givet i nominelle og reelle formater, med realt BNP justering for ændringer i pengeværdien. På grund af sin store bredde er denne indikator blandt de mest overvågede af de finansielle markeder.
Udvidelsen af et lands BNP er tegn på en voksende økonomi, mens en nedgang i BNP indikerer en afmatning i et lands økonomi.
I mellemtiden kan et lands forventede BNP-vækstrate anvendes til at bestemme et passende niveau af statsgælden eller afgøre, om virksomheder, der opererer inden for landet, sandsynligvis vil opleve vækst.
# 2: Beskæftigelsesindikatorer
En landsborgeres produktivitet og rigdom er uden tvivl den ultimative determiner for økonomisk succes.
Beskæftigelsesindikatorer, som f.eks. Arbejdsstyrke, løn og arbejdsløshedsdata, anslår, hvor mange borgere der er beskæftiget, samt indkomsttendenser (fx om de får flere penge end tidligere).
De finansielle markeder overvåger omhyggeligt disse beskæftigelsesindikatorer, især i de udviklede lande, der genererer størstedelen af deres indkomst fra indenlandske forbrugsudgifter. Et fald i beskæftigelsen foregår ofte af et fald i forbruget, hvilket kan skade BNP-statistikker og overordnede økonomiske vækstudsigter.
# 3: Forbrugerprisindeks
Forbrugerprisindekset ("KPI") måler ændringer i priserne på forbrugsvarer og tjenesteydelser, der købes af husholdninger. Indekset er et statistisk estimat oprettet ved hjælp af priser fra en stikprøve af repræsentative poster indsamlet periodisk. Ofte bruges disse foranstaltninger som en måling af inflationen , hvilket kan påvirke et lands valuta positivt eller negativt.
De finansielle markeder overvåger omhyggeligt KPI-tal for tegn på inflation. Stigende inflation kan føre til højere renter og reduceret udlån, mens deflatering kan føre til lavere renter og større udlån, når det gælder centralbankens politik. Men uden disse politikker kan inflationen faktisk ødelægge en valutas relative værdiansættelse og hjælpe eksporten (og omvendt).
# 4: Central Bank-protokollen
Centralbankerne opretter pengepolitik og udøver betydelig kontrol over et lands økonomi. Følgelig har de finansielle markeder tendens til at lytte nøje til hvert ord, som centralbankerne udsender offentligt for spor om fremtiden. Centralbankminutter er formelle udgivelser, der indeholder værdifulde økonomiske kommentarer, der kan signalere fremtidige politiske handlinger.
I USA udsteder Federal Reserve hvad der hedder "beige book", som indeholder anekdotiske oplysninger om de nuværende økonomiske forhold fra hver føderale reservebank. Lignende noter frigives af mange andre centralbanker, herunder Bank of Japan, Den Europæiske Centralbank (ECB) og andre, på regelmæssig eller halvtidlig plan.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Indkøbschefens indeks ("PMI") er en økonomisk indikator udviklet af Markit Group og Institute for Supply Management.
Ved afstemning af virksomheder hver måned afspejler indekset indkøbsforvalterees køb af varer og tjenesteydelser. De to vigtigste undersøgelser er PMI Manufacturing og PMI Services indekserne.
På de finansielle markeder ses PMI Manufacturing og PMI Services-indeksene som nøgleførende økonomiske indikatorer. Tross alt stopper virksomhederne med at købe råvarer straks, når efterspørgslen tørrer op, meget før andre rapporter som detailsalg eller forbrugsudgifter vil indikere problemer i en økonomi.
Nøgleudtagningspoint
- Internationale investorer bør gøre sig bekendt med grundlæggende økonomiske indikatorer for at gøre sig opmærksom på potentielle muligheder eller trusler i deres portefølje.
- De fem vigtigste økonomiske indikatorer omfatter BNP, KPI, beskæftigelsesindikatorer, centralbankminutter og PMI-data.
- Disse økonomiske indikatorer må kun bruges som udgangspunkt for yderligere forskning.