Find ud af om du er berettiget til at udbetale din 401 (K) plan
Hvis du stadig er ansat af firmaet, der sponsorerer din 401 (k) plan, vil du ikke være berettiget til at komme ud af planen. I stedet for at få adgang til dine penge kan du tjekke for at se, om din plan tilbyder enten et 401 (k) planlån eller tillader udryddelse af modgang .
Hvis du ikke længere er ansat af firmaet, der sponsorerer din 401 (k) plan, er du berettiget til at få dine penge ud. Du kan kontant ud af planen eller overføre din 401 (k) planbalance til en IRA .
Hvis du vælger at overdrage dine penge i stedet for at udbetale, skal du ikke betale skat eller straffeafgifter, fordi overførsler til IRA ikke er skattepligtige transaktioner, hvis du gør dem rigtige vej. Rolling over din 401 (k) til en anden plan anses ikke for at indløse det.
Kreditorbeskyttelse er tabt
Penge i en 401 (k) plan er kreditorbeskyttet, og den er beskyttet mod konkurs. Det er tåbeligt at betale penge i en 401 (k) plan om at betale ned gæld, hvis det sandsynligvis kan ende med at indgive konkurs. Konkursretten kan ikke røre din 401 (k) plan, og kreditorer kan ikke vedhæfte aktiverne i din 401 (k) plan, og de kan heller ikke tvinge dig til at hæve disse penge for at betale en gæld. Det er beskyttet penge til brug i dine pensionsår.
Skatter vil blive skyldig
Hvis du har kontanter i din 401 (k) plan, og du endnu ikke har nået en alder på 59 1/2, så er det beløb, du trækker i dollar, underlagt almindelig indkomstskat og en 10% strafafgift.
Hvis du ikke er alder 59 1/2, er det normalt krævet, at 20% tilbageholdes fra enhver balance, som du indbetaler for føderale afgifter, så for hver $ 1.000 du indbetaler, vil du modtage omkring $ 800.
Den anden $ 200 vil blive sendt til IRS. Ved udgangen af året sender 401 (k) -planen dig en skatformular kaldet 1099R, der viser mængden af skatter, der holdes på dine vegne.
Når du indsender din selvangivelse, vil du inkludere mængden af 401 (k) planen, der indbetales som indkomst, sammen med andre indtægtskilder. Det løber ind i dit afkast på første side og baseret på din samlede indkomst og fradrag, vil du enten skylde ekstra skat eller få en refusion.
Dine aldersspørgsmål
Hvis du er mellem 55 og 59 1/2, kan du muligvis undgå 10% straksafgift, hvis du opsatte ansættelsen ikke tidligere end året du blev 55. Jeg kalder dette aldersgrænse 55 401 (k) tilbagetrækning .
Hvis du er over 59 år gammel, vil beløb, du trækker ud af din 401 (k) -plan, blive genstand for indkomstskat, men ikke strafafgift.
Ved, hvordan man løber ud
Det første skridt er at ringe til det telefonnummer, der vises på din 401 (k) planopgørelse, og bede dem om at sende dig det papirarbejde, du skal udfylde for at komme ud af planen. I nogle tilfælde kan du muligvis gøre dette online eller over telefonen, men det meste skal du udfylde papirarbejde.
Nogle gange bliver der krævet en underskrift fra en HR-person eller planadministrator hos det firma, som du var ansat af.
Hvis du arbejdede for et mindre firma, må du måske tage dette papirarbejde til dem eller kontakte dem selv for at få det gjort. Hvis du har arbejdet for et stort firma, håndteres det ofte af investeringsselskabet, der tilbyder investeringsvalg inden for 401 (k) planen.
At få dine penge tager tid
Det tager typisk flere uger at tjene penge i din 401 (k) plan. Nogle planer for mindre virksomheder har ret til at tillade distributioner kun en gang om kvartalet eller en gang om året. Der er et 401 (k) resuméplan beskrivelse dokument vil stave reglerne for din plan. Planen skal følge sine egne regler.
Nogle gange kan det føles, at din tidligere arbejdsgiver gør det svært for dig at få pengene ud af din 401 (k) plan, men der er strenge regler, som din arbejdsgiver skal følge, og de skal have alt det rigtige papirarbejde til at fordele dine penge.