Obligationer versus aktier? Hvilket er bedre for dig?
Aktier gør det godt, når økonomien blomstrer . Forbrugerne køber og virksomhederne får højere indtjening takket være den øgede efterspørgsel. Investorer føler sig trygge. De ønsker at slå inflationen, og bestande er den bedste måde at gøre det på.
De sælger deres obligationer og køber aktier.
Når økonomien går langsommere , køber forbrugerne mindre, virksomhedernes overskud falder, og aktiekurserne falder . Det er, når investorer foretrækker de regelmæssige rentebetalinger garanteret af obligationer.
Nogle gange kan både aktier og obligationer gå op i værdi på samme tid. Dette sker, når der er for mange penge eller likviditet , forfølger for få investeringer. Det sker øverst på et marked. Det kan opstå, når nogle investorer er optimistiske og andre er pessimistiske.
Der er også tidspunkter, hvor både aktier og obligationer falder. Det er, når investorerne er i panik og sælger alt. I disse tider stiger guldpriserne .
Forståelse af obligationer og aktier
Obligationer er lån, du laver til et selskab eller en regering. Rentebetalingerne forbliver de samme for lånets løbetid. Du modtager hovedstolen i slutningen, hvis virksomheden ikke er standard. S & P ratings fortæller dig, hvor sandsynligt det er at ske.
Obligationsværdien ændres over tid. Det er kun vigtigt, hvis du vil sælge det på det sekundære marked. Obligationshandlende sammenligner sit afkast, kaldet udbyttet, til det for andre obligationer. Dem med lave renter eller dårlige S & P ratings er mindre værd end højere yields obligationer .
Aktier er en del af ejerskabet af et selskab.
Dens værdi afhænger af virksomhedens indtjening. Virksomheder frigiver deres indtjeningsrapporter hvert kvartal. Aktiens værdi ændres også dagligt. Det afhænger af handleres skøn over fremtidige indtjeninger i forhold til konkurrerende virksomheder.
Obligationer versus aktier: Hvad er bedre for dig?
Hvorvidt obligationer eller aktier er en bedre investering afhænger af to ting. For det første, hvad er dine personlige mål? Hvis du vil undgå at miste din hovedstol, kan du nyde regelmæssige betalinger og ikke er bekymret for inflationen , så er obligationer for dig. Det kan være bedst for dig, hvis du er pensioneret eller på anden måde har brug for at bruge investeringsindkomsten .
Hvis du kan holde fast på dine aktier, selvom værdien falder, har du ikke brug for indkomst og ønsker at overstige inflationen, så tilbyder aktier flere fordele. Hvis du er ung og har et godt betalende job, så er det det rigtige mål.
For det andet, hvordan går økonomien? Med andre ord, i hvilken fase af konjunkturcyklussen er det? Hvis det ekspanderer, giver lagrene flere fordele. Dette skyldes, at de får værdi, da indtjeningen forbedres. Hvis det er kontraherende, så er obligationer en bedre investering. De vil beskytte din investering, samtidig med at du får indkomst. Her er hvor vi er i den nuværende konjunkturcyklus .
De fleste finansielle planlæggere vil fortælle dig, at det er den bedste investeringsstrategi at være veldiversificeret . Det betyder, at du altid skal have en blanding af aktier og obligationer i din portefølje. Forskning har vist, at diversificering med tiden giver det største afkast med den laveste risiko.
Du kan ændre blandingen eller aktivallokeringen af aktier i forhold til obligationer for at reagere på konjunkturcyklusen og dine økonomiske mål. Samlet set har nogle af hver beskyttelse dig fra det ukendte.
Hvordan Federal Reserve bruger obligationer til at øge aktiemarkedet
Federal Reserve kontrollerer renten gennem sine åbne markedsoperationer . Når Fed ønsker, at renten falder, køber den amerikanske Treasurys . Det er det samme som stigende efterspørgsel efter landets obligationer, hvilket gør deres værdier stiger. Som med alle obligationer falder renten, når værdien stiger.
Lavere renter sætter opadgående pres på aktiekurserne af to grunde . For det første vil obligationskøbere nu få en lavere rente og dermed et lavere afkast på deres køb. Det tvinger dem til at overveje at købe højere risikobestande for at få et bedre afkast.
For det andet gør lavere rentesatser billigere. Det kan hjælpe virksomheder, der ønsker at udvide. Det kan hjælpe homebuyers at råd til større huse. Det kan også hjælpe forbrugere, der ønsker biler, møbler og mere uddannelse. Som følge heraf øges den lave rente med økonomisk vækst. Det fører til højere erhvervsindtjening og højere aktiekurser.
I dybde : typer af obligationer | Hvordan Obligationer påvirker økonomien | Hvordan Obligationer påvirker rentesatser