Forstå de typer af mæglerkonti, du kan åbne
Kontantkonti
Kontantkonti tillader ikke nogen låntagning af penge ( handel på margen ) fra mægleren eller den finansielle institution.
Eventuelle handler skal betales fuldt ud i kontanter efter den nødvendige afregningsdato. Dette har den praktiske virkning at begrænse evnen til at placere handler oftere, da der muligvis ikke er mulighed for kontant afregning og klar til at blive implementeret på din konto, når du vil placere en købsordre. På samme måde skal du vente til afregning for at gøre en tilbagetrækning af kontanter hævet fra en salgsordre. Aktier holdt på en kontantkonto udlånes ikke til korte sælgere . Uden margingæld vil investorer, der har værdipapirer inden for en kontantkonto, aldrig blive underlagt et marginopkald inden for kontoen, og de skal heller ikke bekymre sig om rehypothecation eller hyperrephypothecation. Kontantkonti kan ikke kortfristet . Kontantkonti skal opføre sig meget mere konservativt, når de beskæftiger sig med optioner (f.eks. Skal alle opkald, der er skrevet, være fuldt dækket, og eventuelle sæt, som er skrevet, skal være fuldt sikret ved kontantreserver i tilfælde af motion osv.)
Marginekonti
Marginekonti giver mulighed for at låne penge fra din mægler, enten for at udnytte afkast eller for kontantstrømmes bekvemmelighed, hvad angår afregning af handler eller skabe en de facto kredit for dine arbejdskapitalbehov . Uden din viden kan værdipapirer, du holder i din margenkonto, udlånes til korte sælgere for at generere ekstra indtægter til mægleren.
Under visse omstændigheder, hvis dette sker, og de korte sælgere dækker den udbyttebetaling, du har ret til at modtage, vil du ikke kunne kræve udbytte som "kvalificeret udbytte" underlagt meget lavere skatteprocenter, men skal i stedet betale almindelige personlige skatter på det. Dette kan resultere i, at du betaler næsten dobbelt så meget skattesatsen, som du ellers ville have betalt, fordi din mægler forsøgte at tjene mere profit for egen indtægtsopgørelse på din bekostning. Derudover kan du blive genstand for rehypotekcering eller hyperreffekteringsrisiko.
Handelsafregningskrav til konti
Ved handel med aktier , obligationer, optioner eller statsobligationer kræver såkaldt "regulær løsning", at du leverer kontanter (hvis du køber) eller aktiv (hvis du sælger) inden udgangen af et vist antal dage efter selve handelsdatoen. Dette udtrykkes ofte som "T + [indsæt antallet af dage her].
Ifølge Securities and Exchange Commission , eller SEC, var den typiske afregningsplan i mange år T + 5. For mere end et årti siden blev de nuværende handelsafregningskrav til kontante konti indført. De er som følger:
- Fællesbeholdninger = T + 3
- Virksomhedsobligationer = T + 3
- Valg (Opkald og indstillinger) = T + 1
- Amerikanske statsobligationer, obligationer og noter = T + 1
Ifølge FINRA er "Federal Reserve Board's Regulation T og SEC Rule 15c3-3 muliggjort udvidelser af kreditter fra mæglerhandlere til investorer, når de ikke har betalt for en værdipapirhandel hurtigt." Dette gør det muligt at forlænge handelsafviklingen yderligere to dage for en effektiv T + 5. Specielt nævner regulativ T, at hvis manglen overstiger $ 1.000 i værdi, skal mægleren vælge at afvikle positionen eller søge om fritagelse fra regulatorerne. SEC regel 15c3-3 siger, at hvis en langvarig sikkerhed (læs: en ikke solgt kort) ikke er blevet leveret inden for 10 arbejdsdage efter afviklingen, skal mægleren købe erstatningspapirer til kunden eller anmode om en undtagelse fra regulatorerne.
På grund af det faktum, at din mægler er ansvarlig for afvikling af handler, selvom du ikke kommer op med de nødvendige kontanter eller værdipapirer, har den ret til at straffe dig med gebyrer samt tage andre afhjælpende foranstaltninger for at beskytte din egen interesse, hvis du undlader at respektere dine økonomiske forpligtelser. Forestil dig at du har indtastet en købsordre for aktier af stamaktie, men ikke kom med kontanter til at betale for dem, når handlen gik til afvikling. Mægleren ville skulle gøre det op af sin egen lomme og derefter beslutte at sælge aktierne for at genoprette sine midler. Hvis aktiekursen faldt i mellemtiden, kan det gå efter dig for det beløb, det tabte på transaktionen som følge af bevægelsen i markedsværdi. Dette kan udsætte dig for betydelige tab.
Hvis du gentagne gange undlader at afregne handler inden for din kontantkonto, kan din mægler lukke din konto og forbyde dig at gøre forretninger med firmaet. Hvis du handler for hurtigt til det punkt, køber du aktier med float, der genereres fra afviklingsprocessen, kan du blive slået sammen med en såkaldt Regulering T overtrædelse, hvilket vil medføre, at din konto bliver frosset i 90 dage.