Forstå komponenterne i nutidige forpligtelser
Disse gæld er modsat af de nuværende aktiver . Kortfristede forpligtelser omfatter ting som kortsigtede lån fra banker, herunder kreditforbrug, betalingsbalancer, udbyttetilgodehavender og forfaldne rentebetalinger, forfaldne obligationer , forbrugsindskud og reserver for afgifter.
Nedenfor er nogle af de mest almindelige og vigtige kortfristede forpligtelser i balancen .
Betalingspligtige: Den mest populære nuværende ansvar
Tilgodehavender er modsatte af tilgodehavender. Det opstår, når et firma modtager et produkt eller en tjeneste, før den betaler det. Leveringsskyldige eller A / P, som det ofte er kortfattet, er en af de største kortfristede forpligtelser, som et firma står over for, fordi de konstant bestiller nye produkter eller betaler grossistleverandører og leverandører for tjenesteydelser eller varer. Virkeligt velforvaltede virksomheder forsøger at holde konti betalt tilstrækkeligt til at dække alle eksisterende beholdninger.
I virkeligheden betyder dette, at sælgerne betaler for virksomhedens hylder for at forblive på lager. De mest effektive operatører i brancher som rabatforhandlere, Target og Wal-Mart blandt dem, har gjort det til en kunst. I virkeligheden blev deres forretningsvækst finansieret af leverandører som Procter & Gamble og Clorox, som begge sendte produkter til butikshyllerne på kredit, hvilket gav handlerne mulighed for at sælge varerne, inden de betalte det skyldige beløb til disse grossister .
Dette betød, at både Wal-Mart og Target kunne bruge flere af de penge, de havde rejst fra aktionærer, obligationsejere og beholdt overskud for at finansiere ny butikkspansion.
Påløbne ydelser og løn som løbende ansvar
Denne post i balancens aktuelle forpligtelsesafdeling repræsenterer penge til medarbejdere som lønninger og bonusser, som virksomheden endnu ikke har betalt.
Kortfristet og nuværende langfristet gæld
Disse kortfristede forpligtelser omtales undertiden som noter. De er de vigtigste poster under balancens nuværende gældsafdeling og for det meste repræsenterer betalingerne på en virksomheds lån eller andre lån, der skal betales i de næste tolv måneder. Brug af lånte midler er ikke nødvendigvis et tegn på finansiel svaghed; F.eks. kan en intelligent stormagasinsagent udarbejde kortsigtede lån ved jul, så hun kan fylde på varer før sæsonens rush. Hvis efterspørgslen er høj, vil butikken sælge hele sin beholdning, tilbagebetale den kortfristede gæld og lomme forskellen. Denne brug af gearing kan resultere i højere afkast på egenkapitalen .
Hvordan kan du nogensinde håbe at fortælle, om et firma med omtanke optager penge (som vores illustrative stormagasin) eller hensynsløst går i gæld?
Se på det beløb, der skal betales i balancen (hvis de ikke er klassificeret under afsnittet om betaling af betalinger, kombinere selskabets kortfristede forpligtelser og langfristede gældsforpligtelser). Hvis mængden af kontanter og kontantekvivalenter er meget større end de betalinger, der skal betales, bør du ikke have nogen grund til at være bekymret.
Hvis på den anden side de sedler, der skal betales, har en højere værdi end kontanter, kortfristede investeringer og tilgodehavender kombineret, bør du være meget bekymret. Medmindre virksomheden opererer i en virksomhed, hvor beholdningen hurtigt kan omdannes til kontanter, er dette et alvorligt tegn på økonomisk svaghed.
Andre løbende forpligtelser i balancen
Afhængigt af selskabet vil du se forskellige øvrige kortfristede forpligtelser opført. Nogle gange bliver de klumpet sammen under overskriften "Andre kortfristede forpligtelser". Normalt kan du finde en detaljeret oversigt over, hvad disse "andre" forpligtelser begraves et eller andet sted i årsrapporten eller 10-K .
Ofte kan du finde ud af betydningen af posten ved navn. Hvis en virksomhedsliste "Commercial Paper" eller "Obligationer betales" som en løbende forpligtelse, kan du være helt sikker på, at det beløb, der er opført, er, hvad der vil blive udbetalt til selskabets obligationsejere på kort sigt.
Forbrugerindskud er gæld til banker
Hvis du ser på balancen i en bank, vil du gerne være opmærksom på en post under de nuværende forpligtelser, der hedder "Forbrugerindskud." I mange tilfælde vil dette blive opført under andre kortfristede forpligtelser, hvis de ikke er klumpet sammen med dem. Dette er det beløb, som kunderne har deponeret i banken. Hvis du spørger hvorfor forbrugernes indskud er en forpligtelse, er svaret ret simpelt. Da teoretisk set alle kontohaverne kunne trække alle deres penge på samme tid, skal banken oplyse indlånene som en aktuel forpligtelse.