Hvorfor Folk Køber Fast Inves Invesments
Efterspørgslen efter renteindtægter skubbede efter 2008-recessionen .
Det skyldes, at Federal Reserve's ekspansive pengepolitik holdt renterne på rekordlængde i syv lange år. Risikovægtige investorer skiftede flere af deres porteføljer til renteprodukter. De havde brug for at opretholde betalinger på samme niveau.
Typer af fast indkomst
Der er fire brede kategorier af fastforrentede investeringer. Kortsigtede produkter returnerer en lav sats, men du binder kun dine penge i nogle få måneder. Langsigtede produkter betaler en højere sats, men du skal lade dine penge investeres i årevis.
Derivater er syntetiske produkter. De henter deres værdi fra underliggende korte eller langsigtede produkter. De har det mest potentielle afkast, fordi du investerer mindre af dine penge. Men hvis de taber penge, kan du miste meget mere end din oprindelige investering. Tredjeparts fastbetalinger er garanteret.
Kortfristet: Renterne på disse konti er baseret på den foderbaserede rente eller tilsvarende statsobligationsrente på fire år eller derunder.
Da kursen for fed funds blev sænket til nul i 2008, tjente disse produkter super lave renter. For at opnå et højere afkast flyttede de enkelte investorer fra kortfristede til langsigtede investeringer. Virksomheder bruger kortfristede lån til dækning af det pengestrømme, der er nødvendigt for at betale for den daglige drift.
Sparekonti : Banken betaler dig en fast rente, baseret på den foderbaserede rente.
Du kan tilføje eller trække tilbage, når du vil.
Pengemarkedsregnskaber : Banken betaler dig en lidt højere fast rente. Til gengæld skal du beholde et minimumsbeløb deponeret. Du er begrænset i antallet af transaktioner, du kan foretage i et år.
Depositum : Du skal holde dine penge investeret i en aftalt periode for at få den lovede afkast.
Pengemarkedsfonde : Disse er fonde, som investerer i en række kortsigtede investeringer. Du får betalt en fast rente baseret på kortfristede værdipapirer. Disse omfattede statskasseveksler, føderale kontante notater og Eurodollar indskud. De omfattede også genkøbsaftaler, indskudsbeviser og virksomhedspapir. De er også baseret på forpligtelser fra stater, byer eller andre typer kommunale myndigheder.
Kortsigtede Obligationsfonde: Disse fonde investerer i et år til fireårige obligationer med lav risiko. De fleste af deres beholdninger er corporate bonds.
Langsigtet: Renterne på disse konti følger statsobligationer og obligationer. Satsen afhænger af varigheden af obligationen.
Individuelle Obligationer : Sådan får organisationer store lån. I modsætning til lån kan obligationer købes eller sælges som enhver sikkerhed. Når aktiekurserne stiger, falder obligationspriserne nede.
Obligationer er lavere afkast og lavere risiko end aktier. Investorer køber dem, når de ønsker at undgå risiko.
Der er mange forskellige typer obligationer . Den sikreste udstedes af regeringen. De mest populære er amerikanske statsobligationer og obligationer ($ 10,4 billioner udestående). Dernæst er kommunale obligationer ($ 3.8 trillion udestående) og spareobligationer . Da de er de sikreste, tilbyder de den laveste rente.
Mange investorer vendte sig til virksomhedsobligationer, der giver en højere sats. Der er i øjeblikket $ 8,1 trillioner i disse obligationer udestående. Virksomheder sælger dem, når de har brug for penge, men ikke ønsker at udstede aktier.
Der er to hybrider af virksomhedsobligationer og aktier. Foretrukne bestande betaler et regelmæssigt udbytte, selvom de er en slags bestand. Konvertible obligationer er obligationer, der kan konverteres til aktier. Aktier, der betaler regelmæssigt udbytte, erstattes ofte af obligationer med rentebinding.
Selv om de ikke er teknisk rentegodt, behandler porteføljeforvaltere ofte dem som sådan.
Eurobonds er fællesbetegnelsen for Eurodollar-obligationer. De er corporateobligationer udstedt i euro i stedet for deres eget lands valuta eller amerikanske dollars.
Obligationsfond : Dette er fonde, der ejer et stort antal obligationer. Det giver den enkelte investor mulighed for at få fordelene ved at eje obligationer uden besværet med at købe og sælge dem. Gensidige fonde giver større diversificering end de fleste investorer kunne opnå alene.
Exchange-handlede fonde : Obligations-ETF'er er populære, fordi de har lave omkostninger. De sporer kun udførelsen af et obligationsindeks, i stedet for aktiv forvaltning som en investeringsfond.
Vederlagsderivater: Disse finansielle produkter henter deres værdi fra underliggende obligationer. Sofistikerede investorer, virksomheder og finansielle virksomheder bruger dem til at afdække tab.
- Optioner giver en køber ret, men ikke forpligtelsen til at handle en obligation til en bestemt pris på en aftalt fremtidig dato. Retten til at købe en obligation kaldes en call option . Retten til at sælge en obligation er opsættelsesmuligheden . De handles på en reguleret udveksling.
- Futures kontrakter er som muligheder, bortset fra at de binder deltagerne til at udføre handelen. De handles på en børs.
- Terminsaftaler er som terminsaftaler , medmindre de ikke handles på en børs. I stedet handles de over tælleren , enten mellem de to parter direkte eller gennem en bank. De er ofte meget tilpasset de to parters særlige behov.
- Realkreditobligationer udleder deres værdi fra bundne af boliglån. Som en obligation tilbyder de en afkast baseret på værdien af de underliggende aktiver.
- Sikrede gældsforpligtelser baserer deres værdi på auto lån og kreditkort gæld. Nogle gange bruger de bundter af virksomhedsobligationer til deres værdi.
- Asset-backed kommerciel papir er etårige corporate bond pakker. De er baseret på underliggende kommercielle aktiver. Disse omfatter fast ejendom, corporate auto flåder eller andre forretningsejendomme.
- Renteswaps er kontrakter, der gør det muligt for obligationsejere at bytte deres fremtidige rentebetalinger. Disse er mellem en indehaver af en fastforrentet obligation og en, der ejer en rentebinding. De handler over tælleren. Ombytninger er optioner på en underliggende renteswap. De er et derivat baseret på et derivat. De bør kun bruges til at spekulere om rentebevægelser.
- Samlede afkast swaps er ligesom renteswaps, bortset fra at betalingerne er baseret på obligationer. De kan også få deres værdi ud fra et obligationsindeks, et aktieindeks eller et bundt af lån.
Tredjeparts fastbetalingsstrømme: Nogle faste indtægtsstrømme afhænger ikke af værdien af en investering. I stedet er betalingen garanteret af en tredjepart.
Social sikring: Faste betalinger til rådighed efter en vis alder. Det er garanteret af den føderale regering og beregnes ud fra lønninger, du har betalt. Det forvaltes af Social Security Trust Fund .
Pensioner : Fastbetalinger garanteret af din arbejdsgiver, baseret på antallet af år du arbejdede og din løn. Virksomheder, fagforeninger og regeringer bruger pensionskasser for at sikre, at der er nok til at foretage betalingerne. Som flere arbejdstagere går på pension, tilbyder færre virksomheder denne fordel.
Fastforrentede livrenter : Et forsikringsprodukt, der garanterer dig en fast betaling over en aftalt periode. Disse er stigende, da færre arbejdstagere modtager pensioner.
Hvordan fast indkomst påvirker amerikansk økonomi
Fast indkomst giver størstedelen af likviditeten, der holder amerikansk økonomi sobrende. Virksomhederne går til obligationsmarkedet for at rejse midler til at vokse. De bruger pengemarkedsinstrumenter til at få de nødvendige kontanter til den daglige drift. Her er hvad der skete, da der var løb på disse pengemarkeder .
Skatkammerbeviser, noter og obligationer hjælper med at fastsætte renten. Hvordan? Når efterspørgslen efter statsobligationer falder, stiger udbyttet . Investorer kræver derefter højere renter på lignende renter med fast rente. At sende satser højere på auto-, skole- og boliglån.
Lavrente kan medføre inflation . Det skyldes, at der er for meget likviditet jagt for få varer. Hvis inflationen ikke opstår i forbruget, kan det skabe aktivbobler i investeringer.
Du kan også bruge Treasury udbytter til at forudsige fremtiden. For eksempel en omvendt udbyttekurve kaldes som regel en recession. Når det sker, har det samme effekt på realkreditrenten . Det påvirker efterspørgslen efter fast ejendom , der understøtter 6 procent af økonomien. Obligationer påvirker realkreditrenten fordi de konkurrerer med de samme investorer. Når obligationsrenter falder, så skal renten også.
Efterspørgslen efter statsobligationer er også en af de tre faktorer, der påvirker dollarens værdi . Det skyldes, at begge betragtes som safe haven investeringer, og tendens til at stige og falde sammen. Men sommetider vil forventningen om højrentesatser øge efterspørgslen efter dollaren.