Skal du investere i fast ejendom eller aktier?

En sammenligning af Real Estate Investments vs Stocks

At stille spørgsmålene, "Hvad er en bedre investering-fast ejendom eller aktier?" Er som at spørge om chokolade eller vanille er overlegen, eller hvis en Aston Martin er bedre end en Bentley. Der er virkelig ikke noget svar, fordi meget af det kommer ned på din personlighed, præferencer og stil. Det kommer også ned til specifikationerne for den enkelte investering. Meget få aktier ville have slået køb af beachfront ejendom i Californien i 1970'erne ved hjælp af en masse gæld og derefter indbetalinger i tyve år senere.

Næsten ingen fast ejendom kunne have slået det afkast, du tjente, hvis du investerede i aktier i Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell eller Southwest Airlines, især hvis du geninvesterede dit udbytte . Så svaret er ikke så nemt som det kan synes.

Lad os begynde med at se på hver type investering :

• Fast ejendom : Når du investerer i fast ejendom , køber du fysisk jord eller ejendom. Nogle ejendomme koster dig penge hver måned du holder det - tænk på en ledig pakke jord, som du håber at sælge til en udvikler en dag, men skal komme op med kontanter uden for lommen til skat og vedligeholdelse. Nogle fast ejendom er kontantgenererende - tænk på en lejlighedsbygning, lejehuse eller strimler, hvor lejerne sender dig checks hver måned, betaler du udgifterne og holder forskellen som overskuddet.
• Aktier : Når du køber aktier på lager , køber du et stykke af et selskab. Uanset om firmaet laver iskegler, sælger møbler, fabrikantmotorcykler, opretter videospil eller leverer skat, har du ret til et eventuelt overskud for hver aktie, du ejer. Hvis en virksomhed har 1.000.000 udestående aktier, og du ejer 10.000 aktier, ejer du 1% af selskabet. Wall Street gør det tilsyneladende langt mere kompliceret end det er.

  Selskabets bestyrelse , som vælges af aktionærer ligesom du overvåger ledelsen, beslutter, hvor meget af overskuddet hvert år geninvesteres i ekspansion og hvor meget der udbetales som kontant udbytte . Hvis du er interesseret i dette koncept, læs Investing Lesson 1 . Det vil forklare, hvordan et selskab sælger aktier i sig selv, og hvordan disse aktier ender med at blive handlet på Wall Street . Du kan endda gerne tjekke Investing Lesson 2 - Hvorfor Aktier Bliv Over eller Under Værdsat for at forstå, hvad der flytter aktiekurserne.

Fordele og ulemper ved Real Estate vs Stocks

Lad os nu se på fordele og ulemper ved hver type investeringer for bedre at forstå dem.

5 fordele af investering i fast ejendom

1. Fast ejendom er ofte en mere behagelig investering for de lavere og mellemste klasser, fordi de voksede op med at blive udsat for det (ligesom de øvre klasser ofte lærte om aktier , obligationer og andre værdipapirer i deres barndom og teenageår). Det er sandsynligvis, at de fleste mennesker hørte deres forældre taler om betydningen af ​​at "eje et hjem". Resultatet er, at de er mere åbne for at købe jord end mange andre investeringer.

1. Når du investerer i fast ejendom investerer du i noget håndgribeligt. Du kan se på det, føle det, køre forbi med dine venner, pege ud af vinduet og sige: "Jeg ejer det". For nogle mennesker er det vigtigt psykologisk.
2. Det er sværere at blive bedraget i fast ejendom i forhold til lagre, hvis du laver dine lektier, fordi du fysisk kan dukke op, inspicere din ejendom, køre en baggrundskontrol af lejere, sørg for at bygningen faktisk er der før du køber den, gør det reparerer dig selv ... med aktier, du er nødt til at stole på ledelsen og revisorerne.
3. Brug af gearing (gæld) i fast ejendom kan struktureres langt mere sikkert end at bruge gæld til at købe aktier ved handel på margen .
4. Ejendomsinvesteringer har traditionelt været en fantastisk inflationssikring for at beskytte mod et tab i dollarens købekraft.

3 ulemper ved investering i fast ejendom :

1. I forhold til lagre tager fast ejendom meget arbejde. Du er nødt til at håndtere midnat telefonopkald om eksploderende spildevand i et badeværelse, gaslækage, muligheden for at blive sagsøgt for en dårlig plank på verandaen og en lang række ting, som du sandsynligvis aldrig overvejede. Selvom du ansætter en ejendomsadministrator for at tage sig af dine ejendomsinvesteringer, vil det stadig kræve lejlighedsvise møder og tilsyn.

1. Fast ejendom kan koste dig penge hver måned, hvis ejendommen er ledig. Du skal stadig betale skat, vedligeholdelse, forsyningsselskaber, forsikring og mere, hvilket betyder, at hvis du selv finder en højere hyppighed end ledig på grund af faktorer uden for din kontrol, kan du faktisk komme op med penge hver måned!
2. Som du har lært i The Great Real Estate Myth , øges den faktiske værdi af fast ejendom næsten aldrig i inflationsjusterede vilkår (der er naturligvis undtagelser). Dette er skabt af kraften af ​​gearing. Det vil sige, at du køber en $ 300.000 ejendom ved at sætte $ 60.000 af dine egne penge og låne de andre $ 240.000. Hvis inflationen stiger 3%, fordi regeringen trykker flere penge og nu er hver dollar mindre værd, vil huset gå op til $ 309.000 i værdi. Din faktiske "værdi" af huset er ikke ændret, kun det antal dollars, det tager at købe det. Fordi du kun investerede $ 60.000, repræsenterer det et afkast på $ 9.000 på $ 60.000. Det er en 15% afkast. Backing 3% inflationen, det er 12% i reale gevinster før factoring i omkostningerne ved at eje ejendommen. Det er det der gør ejendommen så attraktiv.

6 Fordele med at investere i aktier

1. Over 100 års forskning har vist, at trods alle nedbrud , køb af aktier , reinvestering af udbyttet, og at holde dem i lange perioder har været den største rigdom skaber i verdens historie. Intet, hvad angår andre aktivklasser , slår business ownership (husk - når du køber en aktie, køber du bare et stykke af en virksomhed).
2. I modsætning til en lille virksomhed, som du starter og styrer alene, kræver dit ejerskab af delvise virksomheder gennem aktier i lager ikke noget arbejde fra din side (bortset fra at undersøge hvert firma for at afgøre, om det passer dig). Der er professionelle ledere i hovedkvarteret, der driver virksomheden. Du får gavn af virksomhedens resultater, men du behøver ikke vise dig at arbejde hver dag.
3. Højkvalitetsbeholdninger øger ikke kun deres overskud år efter år, men de øger også deres kontantudbytte. Det betyder, at hvert år der går forbi, får du større checks i posten, da virksomhedens indtjening vokser. Som Fortune-magasinet påpegede, "Hvis du havde købt en enkelt aktie [af Johnson & Johnson], da virksomheden blev offentliggjort i 1944 til sin IPO- pris på 37,50 dollar og havde reinvesteret udbyttet, ville du nu have lidt over 900.000 dollars, en fantastisk årlig afkast på 17,1%. " Derudover samler du et sted omkring $ 34.200 pr. År i kontante udbytte! Det er penge, der bare fortsætter med at rulle ind i dit liv uden at gøre noget!
4. Det er meget lettere at diversificere, når du investerer i aktier, end når du investerer i fast ejendom. Med nogle fonde kan du investere så lidt som $ 100 per måned. Med virksomheder som ShareBuilder, en division af ING, kan du købe snesevis af aktier til et fladt månedligt gebyr på så lidt som et par dollars. Fast ejendom kræver betydeligt flere penge.
5. Aktier er langt mere likvide end investeringer i fast ejendom. I løbet af de normale åbningstider kan du sælge hele din stilling, mange gange, om få sekunder. Du må muligvis liste fast ejendom til dage, uger, måneder eller i ekstreme tilfælde år før du finder en køber.
6. Lån mod dine aktier er meget lettere end fast ejendom. Hvis din mægler har godkendt dig til margen låntagning (normalt kræver det bare, at du udfylder en formular), det er lige så nemt at skrive en check mod din konto. Hvis pengene ikke er der, oprettes der en gæld mod dine aktier, og du betaler renten på det, hvilket typisk er ret lavt.

3 ulemper ved at investere i aktier

1. På trods af det faktum, at bestande har vist sig at være endeligt at generere mere rigdom på lang sigt, er de fleste investorer for emotionelle, uforskudt og svage at drage fordel af. De ender med at tabe penge på grund af psykologiske faktorer. Tilfælde i punkt: Under den seneste sammenbrud har kreditkrisen fra 2007-2009 fortalt folk at sælge deres aktier, efter at markedet havde tanket 50%, lige så snart de skulle have købt.
2. Prisen på aktier kan opleve ekstreme udsving på kort sigt. Din $ 40 lager kan gå til $ 10 eller til $ 80. Hvis du ved hvorfor du ejer aktier i et bestemt firma, bør det ikke forstyrre dig i det mindste. Du kan benytte lejligheden til at købe flere aktier, hvis du tror, ​​at de er for billige eller sælger aktier, hvis du tror at de er for dyre. Som Benjamin Graham sagde, at få følelsesmæssige om aktiekurser, som du mener er forkert, er at blive forstyrret af andre folks fejl i dommen.
3. På papir ser lagerbeholdningerne måske ikke ud som om de har gået overalt i ti år eller mere under sideløbende markeder. Dette er dog ofte en illusion, fordi diagrammer ikke er afgørende for den enkeltes vigtigste langsigtede driver af værdi for investorer: reinvesteret udbytte . Hvis du bruger kontanter, sender et firma dig til at eje aktierne for at købe flere aktier, over tid skal du eje langt flere aktier, hvilket giver dig ret til endnu mere kontant udbytte over tid. For mere information, læs arbejdet i Ivy League professor Jeremy Siegel.