Hvor verdens rigeste lande investerer
Lignende penge, som nationernes centralbanker besidder, er ikke suveræne formuefond, fordi de har forskellige mål.
En centralbank har midler til at styre værdien af sin valuta, for at stimulere økonomien eller forhindre inflation. En suveræn velfærdsfond ønsker kun at tjene et højt afkast.
Her er nogle andre fonde, der kan forveksles med suveræne formuefonde:
- Fonde indeholdt af statsejede virksomheder.
- Regeringsansatte pensionsfonde.
- Private formuefonde.
Hvordan de påvirker den amerikanske økonomi
Den mængde penge, som suveræne værdipapirfonde besidder, er mere end fordoblet siden september 2007, fra 3,265 trillioner til 7,6 trillioner i 2017. Deres kapitalandele er nu dobbelt så store som alle hedgefonde kombineret.
Disse midler er store nok til at påvirke de samlede markeder. For eksempel tog de store indsatser i Citigroup, Morgan Stanley og Merrill Lynch under finanskrisen. De skabte en aktivboble i London og New York ejendomme. Disse fonde påvirker mere og mere som investorer bliver mere sofistikerede.
De høje oliepriser ansporede væksten af store formuefonde mellem 2007 og 2014.
I løbet af den tid var næsten 60 procent af deres aktiver fra olie- og gasindtægter. 2008-finanskrisen svækkede knapt deres vækst. Disse ramte $ 4 billioner i december 2009 og $ 5 billioner i marts 2012.
Sovereign Wealth Fund Ranking
Norges regeringspensionsfond er den største, ifølge instituttet for suveræne velfærdsfonde.
Pr. December 2017 holdt den $ 1,03 billioner. Dens overskud er fra den statsejede olieboringsoperation i Nordsøen. Et fald i oliepriserne og i den norske valuta, kronen, kostede fonden 17 mia. Dollar i marts 2015.
Mellemøsten Funds . Disse midler er stærkt afhængige af olieeksporten. De udgør ca. en tredjedel af den samlede formue i statslige midler . Mellemøstlige lande vil have $ 9 billioner at investere i 2020, ifølge et McKinsey estimat,
| Top 10 Mellemøsten Funds (i milliarder) | Land | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dhabi Investeringsmyndighed | UAE | $ 828,0 |
| Kuwait Investment Authority | Kuwait | $ 524,0 |
| SAMA | Saudi Arabien | $ 494,0 |
| Qatar Investment Authority | Qatar | $ 320,0 |
| Investment Corp. i Dubai | UAE | $ 209,5 |
| Public Investment Corp. | Saudi Arabien | $ 223,9 |
| Mubadala Development Co. | UAE | $ 125,0 |
| Abu Dhabi investeringsråd | UAE | $ 123,0 |
| National Development Fund | Iran | $ 91,0 |
| Investeringsmyndighed | Libyen | $ 66,0 |
Kina Funds. Lande, der eksporterer mange varer, samler også store beholdninger af udenlandsk valuta, der skal investeres. Det bedste eksempel på dette er Kina, som har fem formuefond. Kombineret investerer disse fonde $ 2 billioner af de $ 3 billioner, landet har akkumuleret. Kinas centralbank styrer resten for at regulere sin valuta.
Statskunder og banker investerer også disse. Hver fond har separate mål.
- China Investment Corp: 900 milliarder dollars. Det investerer i lokal fast ejendom, infrastruktur og statsejede virksomheder.
- SAFE Investment Corp: 441 mia. USD. Det omfatter tre investeringsenheder baseret i udlandet. De omfatter investeringsselskabet Folkerepublikken Kina i Singapore, Gingko Tree i Storbritannien og Beryl Datura i De Britiske Jomfruøer. Det investerer i infrastruktur.
- Hong Kong Monetære Myndighed: 456,6 milliarder dollars. Det investerer i Hang Seng aktiemarkedet og understøtter Hong Kongs økonomiske stabilitet.
- Kinas nationale socialsikringsfond: 295 mia. USD. Den forvalter midler, der er inddrevet fra statsejede virksomheder og andre offentlige investeringsindtægter. Det investerer hovedsagelig i Kina. Det planlægger at investere 20 procent af sine beholdninger på vækstmarkeder og Europa.
- Kina-Afrika Udviklingsfond: 5 milliarder dollar. Det investerer i aktier og obligationer i Afrika.
Singapore Funds. Byen / staten Singapore har to formuefonde, der i alt ejer 556 mia. Midlerne stammer fra de store besparelser og investeringssatser for befolkningen og virksomhederne i dette førsteklasses finanscenter.
Den største er regeringen for Singapore Investment Corporation, nu GIC Private Limited-fonden. Den ejer 359 mia. Det ejes og finansieres af regeringen. Det er opdelt i tre mindre virksomheder:
- GIC Asset Management: Det investerer i aktier, obligationer, valuta og alternative investeringer.
- GIC Real Estate: Dette har mere end 200 ejendomme i 30 lande samt REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: Dette er en af verdens største private equity-virksomheder . Det investerer i gearede buyouts, venturekapital og infrastruktur.
Singapores anden formue er Temasek. Det investerer $ 197 mia. Gennem 35 datterselskaber. Det fokuserer på investeringer i Asien og energirelaterede investeringer. Det køber aktier i stedet for direkte investeringer. Temasek åbnede et kontor i New York i 2013. Analytikere forventede, at Temasek ville ændre sin strategi fra at eje små stakes i blue-chip børsnoterede selskaber til større direkte investeringer.