Fokus på to skuffer af værdi - driftsindtægter og omsættelige værdipapirer
Hvordan virker Berkshire Hathaway?
Dette arrangement giver flere store fordele til Berkshire Hathaway. For det første, når lagrene går i stykker, er Buffett i stand til at stole på de penge, der genereres af de erhvervsdrivende virksomheder, for at give ham midler til omfordeling på markedet, opkøb af aktiver på den billige. Hvis han kørte en fond , ville det ikke være tilfældet, og da værdien af hans beholdninger faldt, ville Warren blive tvunget til at sælge noget, der allerede var undervurderet for at købe noget, der var endnu mere undervurderet. For det andet isoleres driftsvirksomhederne fra daglige værdiansættelser (undtagen i det omfang moderholdingselskabet er offentligt handlet), hvilket giver det en langt mere stabil nettoværdi en estimeret privat markedsværdi end en investeringsfond ville have. Således er bankerne mere tilbøjelige til at låne på en fast og fast rente til en stabil forretning med faste aktiver såsom fabrikker, butikker, computere og således at de vil være på en portefølje af aktier, der repræsenterer aktier af disse samme virksomheder.
I dit eget liv vil du sandsynligvis finde ud af, at det er betydeligt nemmere at øge din nettoværdi hurtigt, når du fokuserer på begge disse, idet du har samme "double barrel" -tilgang Buffett og hans langvarige forretningspartner Munger har lavet en hjørnestenen i deres imperium.
Brug af systemet
For de fleste mennesker vil deres primære "operationsvirksomhed" være deres daglige job.
Uanset om du er en lærer, brandmand, revisor eller deltids barnevogn, er det denne strøm af midler, der giver dig mulighed for at betale dine regninger, se fjernsyn, købe dagligvarer og lægge gas i din bil. Det er også denne indkomst, der giver dig din første reelle kapital til at erhverve investeringer.
Ligesom enhver god forretning , vil du vokse din fortjeneste, eller i dette tilfælde løn, løn og andre indtægter fra jobbet, så meget som muligt med den mindste investering. Således, hvis dine valg arbejder flere timer for at tjene flere penge eller gå tilbage til skolen for at blive læge, kan du vælge den sidstnævnte på grund af den meget højere indtjening ned ad vejen ved at indføre et sammenligneligt antal dobbelt- og triple-skift . Dette fører til en gylden regeringsbygning: Du skal investere i dig selv, hvis du vil opleve ægte økonomisk frihed. Det betyder at få nye færdigheder og gøre disse færdigheder til monetære gevinster. For kun nogle få dage siden læste jeg en historie i en avis om et homemager, der har fået så godt ved kuponudklipning, hun kan skære en $ 150 købmandsregning ned til $ 40 - husk at siden mad købes med efter skat , disse resultater er eksponentielt mere imponerende, end de kan forekomme.
Virkeligheden er, at de med specialiserede færdigheder som hjertekirurger, auto mekanikere, tandlæger, rørlæggere og flydende højttalere af Mandarin-kineser ikke bliver udeladt af den globale økonomi. Næsten alle os har potentiale til at tilføje nogle af disse unikke færdigheder til vores faglige værktøjskasse, men tanken om at du vil kunne komme fra gymnasiet med intet andet end et eksamensbevis, få et job for livet og gå på pension godt er naivt. Genien er ude af flasken i globaliseringsverdenen, og intet kan vende det omvendt (selv om USA skulle gennemføre massive handelsbeskyttere, ville vi opleve forfærdelig recession eller depression, og Kina og Indien ville fordybe os i endnu hurtigere tempo).
Når du har din primære karriere på sporet og investerer i dine egne færdigheder, kan det være på tide at erhverve eller etablere andre driftsselskaber.
For nogle kan det betyde opbygning af opbevaringsenheder eller bilvask. For andre kan det være at starte en plæneklipper. Et medlem af min familie har en karriere som flyvehjælper, produktionschef hos et broderifirma, og ejer derefter en bleekakedesignvirksomhed på siden. Hun lever af sin løn som leder og bruger de to andre job, hovedsagelig som ren investeringskapital for at sikre, at hun har millioner af dollars i formue i 40'erne på trods af at have en gennemsnitlig indkomst og støtte en familie.
Det er her, du har virkelig mulighed for at generere kontanter for at gøre noget, du elsker. Når du tilføjer disse andre operative virksomheder, bør du stræbe efter at finde ting, der gør dig "tap dance" til arbejde for at låne en sætning fra Buffett. Lad os sige, at du er 25 år gammel og klarer at sælge malerier eller udføre magi på fødselsdagsfest og bryllupper, der genererer ekstra $ 96 pr. Uge (ca. $ 5.000 om året). Det ser måske ikke ud til meget, men det vil øge op til $ 9.266.500 +, når du er Warren Buffett, hvis du parkerer det i en Roth IRA og klarer at generere den historiske 11% afkast, S & P har bragt ind for sin ejere over langdistancen. Det er ikke en vittighed. Ved at gøre noget, du elsker, og sætte pengene i pengestrømsfrembringende aktiver, kan du gå på pension med rigdom. Hvad angår det større hus, bil, X-Box og andre ting, du vil have undervejs, arbejder du derfor med dit primære job og fortsætter med at investere i dine færdigheder. (Hvis du ikke har tid til et andet job eller en aktivitet, skal du huske vores husmor, der sparer mere end $ 110 om ugen på dagligvarer. Det ville være mere end nok til at opnå de samme resultater.)
Når du genererer penge, vil du gerne have det investeret på den mest skatteeffektive måde. Det betyder at udnytte din 401k , og en individuel pensionskonto som en traditionel IRA , Roth IRA eller SEP-IRA for blot at nævne nogle få. Her, hvis de er klogt og forsigtigt investeret, kan disse midler blomstre i en strøm af kapitalgevinster , udbytte og renter, som alle er pløjet tilbage for at skabe endnu mere overskud. Hvis aktiemarkedet falder, kan du udnytte dine driftsselskaber til at koste dollar i gennemsnit dine positioner og dermed udnytte de grundlæggende principper for værdipapirer .