Investering i Sverige, Danmark, Norge, Sverige og Island
I denne artikel vil vi se på, hvordan internationale investorer kan skabe eksponering for de nordiske lande i deres porteføljer.
Hvorfor investere i norden?
Norden består af Danmark, Finland, Norge, Sverige og Island, men de fleste investorer forlader Island på grund af sin mindre størrelse. Disse lande deler en fælles strategi for at kombinere socialisme med kapitalismen i form af højere skatter, omfattende sociale netværk og en konkurrencedygtig markedsøkonomi. Tidligere har dette system været enormt vellykket for at skabe både økonomisk afkast og en høj livskvalitet.
Fordele ved at investere i Norden
- Lav korrelation : Norden har en tendens til at have en lav sammenhæng med de amerikanske aktiemarkeder, hvilket betyder, at det giver et højere grad af diversificering .
- Hurtigere vækstrate : Nordens bruttonationalprodukt spænder fra 1,5 procent til 4,4 procent, hvilket er betydeligt højere end 1,3 procent i USA pr. Juli 2017.
- Attraktive værdiansættelser : Norden har lavere prisindtjening og prisbogstal end S & P 500, som kan oversætte til en bedre værdi for investorer.
Ulempe ved at investere i Norden
- Lavere samlede afkast : S & P 500 SPDR (SPY) er steget næsten 120 procent sammenlignet med mindre end 50 procent for Global X Nordic Region ETF (GXF) siden 2010.
- Højere skatter : De nordiske lande er præget af høje skatter og store sociale netværk, som kan begrænse væksten som befolkningen er i alderen.
- Større omkostninger : Mange nordiske ETF'er og fonde har højere omkostningsforhold end deres hjemlige modparter.
Kort overblik over landene
Sverige
Sverige er en eksportorienteret økonomi med fokus på maskiner, motorkøretøjer, papirproduktion, lægemidler og militære våben. Landets største handelspartnere omfatter Tyskland (11 procent), Det Forenede Kongerige (7,7 procent), Danmark (7,3 procent) og USA (6,4 procent). Med en perfekt kreditvurdering og 41,4 procent gæld til BNP, forbliver landet på solid økonomisk grundlag og parat til at vende enhver økonomisk storm.
Norge
Norges økonomi har historisk været fokuseret på skibsfart og naturressourcer som råolie, vandkraft og fiskeri. I modsætning til Sverige har Norge altid påberåbt sig oliereservoirerne i Nordsøen for at bevare sin økonomiske styrke. Landet har også en perfekt kreditvurdering og en gældssats på 30,3 procent, der tyder på, at den fortsat er solid økonomisk i forhold til andre lande i Europa.
Finland
Finlands økonomi er primært servicebaseret med omkring 30 procent af BNP, der kommer fra fremstillings- og raffineringsaktiviteter.
Med en lidt højere gældskvote på 57 procent har økonomien en næsten perfekt kreditvurdering med undtagelse af Standard & Poors T & C Assessment, hvor den har en AA + rating. Det er også det eneste nordiske land, der tiltrådte euroområdet og i øjeblikket bruger euroen.
Danmark
Danmarks økonomi er fokuseret på både service og fremstilling sammen med moden olie- og gasproduktion i Nordsøen. Med en af de laveste uligheder i verden opererer landets økonomi gennem en række kooperativer og stiftelser frem for konventionelle selskaber. Landet har også en perfekt kreditvurdering med en 44,5 procent gæld-til-BNP-forhold, der giver solid økonomisk grundlag.
Sådan investerer du i regionen
Den nemmeste måde at investere i nordiske lande på er via regionale valutahandlede fonde ("ETF'er"), fonde og / eller amerikanske deponerings kvitteringer ("ADR'er").
Global X FTSE Norden ETF (GXF) har en diversificeret portefølje bestående af de 30 største børsnoterede selskaber i Sverige, Norge, Finland og Danmark. Finanssektoren har størst eksponering med 32 procent af porteføljen, mens industri, sundhedspleje og informationsteknologi har de næste tre største positioner. Med en 0,51 procent regningsgrad er fonden dyrere end mange indenlandske fonde, men på niveau med andre regionale ETF'er.
Fidelity® Nordic Fund (FNORX) er en fond, der besidder aktiver i Sverige, Norge, Finland og Danmark. Fondens formål er at holde op til 35 procent af de samlede aktiver i enhver industri, der tegner sig for mere end 20 procent af den regionale økonomi, samtidig med at man bruger grundlæggende analyser og økonomiske forhold til at vælge specifikke investeringer. Med en 0,98 procent omkostningsgrad er fonden billigere end andre fonde, men mere end Global X ETF.
Internationale investorer kan også gerne overveje ADR'er til at investere i disse lande. Den nemmeste måde at finde disse muligheder på er at se på prospektet for nordiske ETF'er eller fonde for at finde de største eller mest lovende virksomheder. Den primære ulempe er, at investorer skal udføre deres egen due diligence på hvert firma, bygge deres portefølje med individuelle positioner, og sikre, at det bliver balanceret over tid.
Bundlinjen
Norden har gennem årene udviklet et stærkt ry for deres balance mellem socialisme og kapitalisme. På trods af deres høje skatter og sociale netværk har disse lande været konkurrencedygtige på globalt plan og givet stærke afkast til investorer. Internationale investorer vil måske gerne se nærmere på regionen som en mulighed for at diversificere deres portefølje til et område, der fortsat er økonomisk robust.