Få det rigtige lån til jobbet
Personlige lån
For mindre projekter er et personligt lån en nem løsning. Du kan bruge midlerne til alt hvad du vil, herunder projekter, der ikke kvalificerer som "fornødenheder." Hvis du installerer sprinklere eller gør mindre kosmetiske forbedringer, kan et personligt lån være den rigtige pasform.
Billig og let: Lukning af personlige lån er typisk ret lavt, især hvis du holder din lånestørrelse lille. Ansøgningsprocessen er ikke så besværlig som at ansøge om et boliglån, og du behøver ikke betale for vurderinger og andre tjenester for at blive godkendt. Også personlige lån kræver ikke, at du lover noget som sikkerhed .
Hurtig tilbagebetaling: I modsætning til boliglån, der kan have 15 eller 30 års tilbagebetalingstid, varer personlige lån typisk i mindre end 10 år. Selvom det betyder, at du har relativt høje betalinger, vil du ikke sidde fast med lånebetalinger i de næste par årtier. Plus, at strække udbetalinger fører til høje levetid rente omkostninger.
Renter: Personlige lån kommer ofte med højere renter end boliglån, så du skal evaluere dine muligheder omhyggeligt. Hvis du har stor kredit og tilstrækkelig indkomst til at tilbagebetale, kan du forvente en sats godt under 10 procent.
Men kreditkort er også personlige lån. Priser på kreditkort varierer fra nul-procentige kampagner til mere end 20 procent APR for låntagere med dårlig kredit.
Home Equity Loans
Mere omfattende projekter kan kræve, at du låner mod egenkapitalen i dit hjem. Et andet pant kan være nyttigt på flere måder.
Lavere satser: Ved at pantsætte dit hjem som sikkerhed skal du kvalificere dig til lavere renter end du ville få med et personligt lån. Afvigelsen er, at konsekvenserne af standard er alvorlige. Hvis du ikke kan foretage dine betalinger af en eller anden grund, risikerer du afskærmning .
Store lån: Sikrede lån forbedrer dine chancer for at blive godkendt til store lån. Hvis du har betydelig egenkapital opbevaret i dit hjem , kan et andet realkreditlån være den eneste måde at få adgang til disse midler.
Lukning omkostninger: Lån mod dit hjem er sjældent billigt, men andre realkreditlån tendens til at være billigere end købslån (eller refinansiering).
Cash-out-refinansiering
Refinansiering kan også yde den finansiering, du har brug for til forbedringer i hjemmet. Et nyt lån kan erstatte dit eksisterende boliglån, og du kan låne lidt ekstra for at betale for forbedringsprojekter. Du kan ikke tage midlerne i besiddelse - men pengene er tilgængelige for at betale for entreprenører og materialer.
Lån til værdi: Hvis du er fristet til at udbetale til forbedringsprojekter, skal du være fortrolig med dit lån-til-værdi-forhold (LTV) . Du har brug for tilstrækkelig egenkapital til, at strategien giver mening. Hvis du har minimal egenkapital, kan regeringsprogrammerne nedenfor hjælpe dig med at blive godkendt.
Refinansiering omkostninger: Fordi du får et helt nyt boliglån, kan lukkekostnader gøre refinansiering dyre.
Du forlænger også lånets levetid, så de nye månedlige betalinger vil hovedsagelig gå mod renter i stedet for at reducere din lånebalance. Men du kan altid betale ekstra og fjerne din gæld tidligt .
Hjem forbedring programmer: Nogle lån programmer er designet til at hjælpe dig med at komme op med ekstra penge til opgraderinger. For eksempel giver Fannie Mae HomeStyle Renovation-pantet dig mulighed for at købe eller refinansiere ved brug af den "færdige" værdi af hjemmet for at beregne din disponible lånebalance.
Regeringsprogrammer
Hvis du har kreditproblemer eller begrænset egenkapital, kan et statslånsprogram hjælpe dig med at blive godkendt. Spørg din bank, kreditforening eller lånemodtager, hvis de arbejder med disse programmer.
- FHA Title I- lån giver dig mulighed for at låne op til $ 25.000, selvom du ikke har nogen egenkapital i dit hjem. Hvis du har et fremstillet hjem, der anses for personlig ejendom, kan du få op til $ 7.500. Midlerne skal gå mod permanente forbedringer, og luksusopgraderinger er ikke tilladt.
- FHA cash-out-refinansiering giver penge, du kan bruge til alt hvad du vil, herunder "luksus" eller ikke-væsentlige opgraderinger. Med en maksimal LTV på 85 procent (hvilket er lavere end andre FHA-lån ), skal du bruge tilstrækkelig egenkapital til at bruge dette program.
- FHA 203k er en anden mulighed for refinansiering og finansiering forbedringer, og du kan gå over 85 procent LTV. FHA begrænser dog, hvordan du bruger midlerne og hvem der kan udføre arbejdet.
- VA cash-out refinansiering tillader LTV'er på 100 procent uden realkreditforsikring.
Hvor skal man låne
Shop blandt flere forskellige typer långivere. Nogle långivere tilbyder unikke programmer, som kan være perfekte tilpasning til dine behov - mens andre långivere ikke kan hjælpe dig. Gode finansieringskilder omfatter:
- Banker, herunder lokale kreditforeninger og fællesskabsinstitutioner. Små institutioner med oprørskonflikt er mest tilbøjelige til at tilbyde konkurrencedygtige priser, og de er typisk mere villige til at arbejde sammen med kunder, der har mindre end perfekt kredit.
- Online långivere . Marketplace långivere, herunder klassiske peer-to-peer (P2P) udlånssider , kan også være en glimrende kilde til boligforbedringslån. De træffer godkendelsesbeslutninger hurtigt, og deres lave overhead og ivrige investorer hjælper med at holde renten lave.
- Specialiserede långivere. Nogle finansieringsselskaber fokuserer på bestemte typer af boligforbedringsprojekter, og det kan være fornuftigt at bruge disse kilder. For eksempel kan energieffektive opgraderinger være tilgængelige via lokale Property Assessed Clean Energy (PACE) programmer, eller din entreprenør kan have finansieringsmuligheder til rådighed. Det er dog afgørende at sammenligne disse lån med andre alternativer.
- Realkreditinstitutter. Hvis du låner mod din ejendom, skal du have en långiver, der kan hjælpe dig med at refinansiere eller få et andet pant. Få mindst tre citater, og sammenlign oprindelsesgebyrer og renter for at finde den bedste deal. Tjek med et realkreditmægler, lokale banker og kreditforeninger, og online pant långivere til prissætning.