Husk dog, at disse fonde næppe vil give meget i vejen for udbyttet.
Hvad er en kortfristet obligationsfond?
En kortfristet obligationsfond er en fond, der investerer i obligationer med løbetider på under fem år. Enhver enhed kan udstede kortfristet gæld, herunder regeringer, selskaber, der er klassificeret investeringsklasse, og virksomheder, der er vurderet under investeringsklasse .
Risiko og udbytte
Kortsigtede obligationer i denne kategori har en tendens til at have lavere renterisiko end enten mellem- eller langfristede obligationer, så de har tendens til at holde sig bedre, når markedsforholdene er ugunstige. Husk dog, at du kan miste hovedstolen i en kortfristet obligationsfond.
Her er et eksempel. I andet kvartal 2013 har obligationsmarkedet for eksempel udført meget dårligt. I løbet af den periode faldt Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) -0,77%, men det lå langt ud over -4,4% afkastet af Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) og -5,44% afkastet af Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
Dette hjælper med at illustrere, at mens kortfristede obligationer faldt, var deres tab mild sammenlignet med andre modenhedssegmenter. Det er selvfølgelig den kendsgerning, at kortsigtede obligationsfonde ikke deltager i obligationsmarkedet i samme grad som langsigtede fonde.
Glem ikke, at ikke alle kortfristede obligationer er skabt ens.
Nogle investerer i værdipapirer med højere kreditrisiko, såsom højtrentede obligationer, mens andre kan forsøge at kompensere for lavrentemiljøet ved at investere i højererisikopapirer. Før du køber en fond, skal du kontrollere dens seneste daglige udsving i forhold til sine jævnaldrende. Hvis der udviser over gennemsnittet volatilitet, er det en indikation på, at det måske ikke giver sikkerhed, der typisk er forbundet med kortfristede obligationsfonde.
En anden overvejelse er, at disse fonde, på grund af deres placering på den lavere risiko ende af risiko-og-retur-spektret, tilbyder lave udbytter. (Husk, at risiko og udbytte typisk går hånd i hånd på obligationsmarkedet). I mange tilfælde er udbyttet muligvis ikke tilstrækkeligt til at overvinde inflationens indvirkning. Lavt udbytte er dog den pris, som investorer skal betale for at opnå en større grad af sikkerhed.
Kortsigtede Obligationsfonde kontra Pengemarkedsfond
Kortsigtede obligationer anses typisk for at være det næste skridt op på risikospektret fra pengemarkedsfonde. Mens kortfristede obligationer har beskedne kursudsving, bevarer pengemarkedsfonde en stabil aktiekurs på 1 dollar. Til gengæld for den lidt højere risiko tilbyder kortfristede obligationsfonde højere afkast end pengemarkedsfonde.
Kortfristede midler kan derfor være en mulighed for dem med en lidt længere investeringshorisont (to til tre år), der gør det muligt for dem at tage en beskeden grad af risiko i bytte for et højere udbytte.
Årsager til at overveje kortfristede obligationer
Kortsigtede obligationsfonde vil ikke gøre nogen rigelige. Men de kan tjene flere formål:
- Som nævnt ovenfor kan de fungere som et alternativ til de forskellige muligheder, der i øjeblikket tilbyder lidt for ingenting i vejen for udbyttet.
- De kan bruges som en "parkeringsplads" for kontanter, der ikke behøves i yderligere to til tre år.
- De tilbyder investorer, der er bekymrede over et muligt bjørnemarked i obligationer med mulighed for at blive investeret i obligationsmarkedet, men at gøre det med en lavere grad af risiko.
- Kortsigtede obligationer har en stærk historisk fortegnelse om at give et bedre forhold til afkast i bytte for de ledsagende risici end langsigtede obligationer.
- De er mindre følsomme for stigende inflation end mellem- og langfristede obligationer.
- Kortsigtede obligationsfonde er meget likvide, hvilket betyder, at de giver investorer let adgang til deres kontanter.
Kortsigtede Obligationsfonde: Historiske Returneringer
Per 31. august 2013 havde kategorien Morningstar Short Term Bond en en-, tre-, fem- og 10-årig årlig afkast på 0,32%, 1,73%, 3,18% og 3,01%. Husk, at disse afkast altid ændres , og de fortæller os ikke noget om fremtidige resultater. Alligevel giver dette en ide om det relativt beskedne samlede afkastpotentiale for dette segment af markedet.
Sådan investerer du i kortfristede obligationer
Investorer har utallige investeringsmuligheder i denne kategori. Morningstar opdeler koncernen i to kategorier, Short-Term Bond Funds, og Short Government. Listerne over midler i disse to kategorier sammen med deres historiske afkast kan findes uden abonnement.
Foruden investeringsforeninger kan investorer også købe kortfristede obligationer, der handles med fonde eller ETF'er .
Bundlinjen
Kortsigtede obligationsfonde kommer aldrig til at give store afkast, men de kan helt sikkert tjene et formål for investorer, der har brug for sikkerhed, men som søger en måde at tjene udbytte højere end dem, der er tilgængelige for ultra-lav risiko investeringer.
Ansvarsfraskrivelse : Oplysningerne på dette websted er kun til diskussion og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer. Altid konsultere en investeringsrådgiver og skattefaglig, før du investerer.