Gør dette før du investerer siger hele forskningen
Her er et eksempel.
Sig at du havde udbetalt din 401 (k) i 2005 og sætte det hele ind i et hus. Det ville ikke være diversificeret, da det var 100 procent i fast ejendom. Som følge heraf tabte du halvdelen af værdien i 2008, da boligpriserne faldt. Hvis du i stedet havde lige store mængder af din formue i aktier, obligationer og egenkapital, ville du kun have mistet 30 procent.
Asset Allocation Modeller
Hvor meget skal du allokere til hvert aktiv? Det afhænger af tre faktorer:
- Dine investeringsmål: Planlægger du pensionering, har du allerede pensioneret eller sparer for en forskudsbetaling på et hus?
- Tidshorisont: Hvor længe vil det være før du har brug for pengene?
- Risiko tolerance: Kan du stå for at se dine investeringer plummet til tider at vide, at i det lange løb får du et højere afkast?
Her er eksempler:
| Investeringsmål | Tidshorisont | Risiko Tolerance |
|---|---|---|
| Pensionering Planlægning | Lang | Høj |
| Lagring til nedbetaling | Kort | Lav |
| Pensioneret | Lang | Lav |
Dine mål, tidshorisont og risikotolerance bestemmer hvilken model du skal bruge.
Hvis du kan tolerere høj risiko for at opnå et højt afkast, lægger du mere i aktier og fonde. Dem med lavrisiko tolerance vil holde fast i obligationer. Dem med nul risiko tolerance, eller som har brug for deres penge inden for det næste år, bør have flere penge.
Hvis du har en lang tidshorisont, så har du råd til at sætte mere ind i dit hus og se det vokse.
Indtil 2008 finanskrisen faldt boligpriserne sjældent. Hvis du har en kort tidshorisont, sæt så mere i obligationer eller endda kontanter.
Asset Classes
Hver aktivklasse tilbyder forskellige grader af risiko og belønning. Her er de tre mest almindelige aktivklasser, rangeret fra mindst risikabelt til de mest risikable:
- Kontant: Mindst risikabelt, men afkastet er negativt, når du har taget ud inflationen. Pengemarkedsfonde og indskudsbeviser er i denne kategori.
- Obligationer : Der er mange typer af obligationer, men de er alle investeringsinvesteringer . Den sikreste er amerikanske statsobligationer . De er 100 procent garanteret af den føderale regering og tilbyder et lidt højere afkast end kontanter. Statslige og kommunale obligationer tilbyder lidt større risiko og belønning. Virksomhedsobligationer giver et større afkast, men du har også større risiko for, at de bliver standard. Det gælder især for uønskede obligationer . Du bør også se på internationale obligationer, herunder vækstmarkeder såvel som indenlandske.
- Aktier : Disse er mere risikable end obligationer, fordi du kan miste 100 procent af din investering. Med tiden tilbyder aktierne det største afkast og vil overstige inflationen. Inden for lagrene er der tre underkategorier baseret på, hvor stor kapitalisering er: lille cap , mid cap og big cap . Ligesom obligationer bør du have nogle internationale og nye markeder såvel som indenlandske.
Der er mange andre klasser, som du også bør overveje:
- Fast ejendom: Dette omfatter egenkapitalen i dit hjem, som de fleste finansielle rådgivere ikke tæller, fordi du bor i den. Men værdien kan forringes. Du ville miste hele din investering, hvis du afskærer. Det kan også skyrocket, hvilket tvinger dig til at have for meget i denne ene aktivklasse.
- Derivater : Disse giver den højeste risiko og afkast. Husk at du kan miste mere end din investering.
- Råvarer : Risiko kan variere, fordi der er så mange typer. Imidlertid bør de fleste investorer eje aktier i en olie-relateret investeringsfond. Det skal stige på lang sigt, da forsyningerne svinder. Du bør ikke have mere end 10 procent af allokering i guld .
- Valutaer: Når dollaren falder på lang sigt, er det godt at have aktiver i fremmed valuta som euroen. Det beskytter dig mod fald i dollar. For eksempel, når dollaren er svag, så er euroen stærk . De to blandede økonomier er af samme størrelse, så de konkurrerer med hinanden på forexmarkedet.
Strategisk Versus Taktisk Asset Allocation
Dine mål, tidshorisont og tolerancerisiko bestemmer din strategiske aktivfordeling . Når du har besluttet din strategiske tildeling, vil procentdelen af din portefølje i hver aktivklasse forblive den samme. Du ændrer ikke din strategiske tildeling, medmindre dine mål, tidshorisont eller risikotolerance ændres. Hvert halve til tolv måneder gennemgår du din portefølje. Det kan være nødvendigt at tilføje eller subtrahere til forskellige aktivklasser for at genvinde din planlagte aktivfordeling. Hvis aktierne steg 20 procent vil du være overvægtige i aktier . Du vil skulle sælge nogle og købe obligationer.
Her er et eksempel på, hvornår du måske ændrer din strategiske tildeling. De fleste investorers risikotolerance faldt efter 2008-finanskrisen. Indtil da havde de fleste ikke oplevet de ødelæggende tab. De lovede, at de aldrig ville pådrage dem igen. Din strategiske tildeling ændres som din alder, og din tidshorisont bliver kortere.
Taktisk aktivfordeling er, hvor du justerer din portefølje igen som følge af ændrede markedsforhold. Det kræver mere engagement og er mere risikabelt. For eksempel, når oliepriserne faldt i 2014 og 2015, kan en taktisk aktivfordeling være for overvægtige råvarer. Investoren ville forvente, at priserne ville genvinde. Kun erfarne investorer bør prøve taktisk kapitalfordeling.
I dybde: fortjeneste fra forretningscyklen | Vælg en god gensidig fond | Mutual Funds Versus Stocks? | Hvordan køber individuelle investorer aktier?