Gennemgang af en eksisterende ejendomsplan - Top fejl og hvordan man undgår dem
Fejl # 1 - Personlige effekter i din hælde over vilje
Teknisk set skal personlige effekter, såsom smykker, kunstværker og samleobjekter, der distribueres gennem et sidste vilje og testamente , herunder en hældning over vilje , være påkrævet.
I virkeligheden er disse emner imidlertid tilbøjelige til at forsvinde på en "først til mølle" -grundlag, inden nogen formelle ejendoms- eller tillidsafvikling med en advokat begynder. Men hvis der er argumenter mellem dine modtagere over dine personlige virkninger, og fordelingen af denne ejendom er opført i din sidste vilje og testamente, så vil en dommer blive nødt til at bilægge disse tvister, efter at din vilje er blevet optaget til probat . Hvis hele din anden ejendom er blevet ordentligt finansieret i din Revocable Living Trust , så besejrer dette et af de vigtigste mål for din tillid - for at undgå probate! I stedet skal du finansiere dine personlige effekter i din Revocable Living Trust og angive, hvem der skal få denne ejendom, og derefter give din efterfølger ret det fulde skøn for at afklare uoverensstemmelser blandt dine modtagere. Dette bør holde din tillid modtagere ud af probate domstol.
Fejl # 2 - Forlader dine personlige effekter lige til dine modtagere
Personlige effekter, herunder smykker, kunst og samlerobjekter, er ofte vanskelige at værdsætte, endsige opdele "lige". Jeg havde engang en klient, der kæmpede med sin bror i næsten tre år over, hvordan man opdelte de "ting", der blev efterladt i deres mors hus, fordi morens vil sige, at hendes ting skal deles ligeligt.
Tingne var værd omkring $ 5.000, og alligevel brugte brødrene godt over $ 60.000 i juridiske gebyrer, inden der blev truffet en beslutning.
Den nederste linje er, at pengene er lette at opdele, men "stuff" er det ikke. Hvis din Will eller Revocable Living Trust siger, at dine personlige effekter skal fordeles ens mellem dine modtagere, så lav en plan for dine personlige effekter.
Bed din landmand for planlægning at revidere sproget for at give dine modtagere mulighed for at opdele ting, som de er enige om, og hvis de ikke er enige, så giv din personlige repræsentant eller efterfølger trustee den absolutte autoritet til at afgøre, hvem der får hvad, sælger ting og opdeler kontanter, eller blot donere ting til velgørenhed. Dette bør holde dine kære uden for retten.
Fejl # 3 - Ejendomsplaner uden ejendomsskatteplanlægning
Dette sker ofte: Et ungt par har deres første barn og lige før deres første store ferie uden deres nye baby parret beslutter at de har brug for testamente. Så haster de ud og får en af de sidste øjebliks ferieplaner. Det, de typisk får, betegnes som en " Jeg elsker dig vil" - det overlader simpelthen alt direkte til hinanden, og så hvis begge forældre dør balancen, går det i enkle tillid til deres nye baby og eventuelle børn født senere. Denne type plan har ingen ejendomsskatteplanlægning involveret i den. Derefter møder 25 år senere, når deres yngste barn endelig går på college, de mødes med mig og, ret flov, trækker kopier af deres "I Love You Wills".
En anden ting, der ofte sker, er et par, der har en god ejendom plan udarbejdet i deres stat, der ikke har nogen skat, men så flytter de til en ny stat, der har ejendomsskatter, eller omvendt.
I deres nye stat vil deres ejendomsplan ikke fungere som de havde til hensigt, fordi deres plan enten blev udformet til kun at dække føderale ejendomsskatter, eller deres plan blev specifikt udarbejdet for at dække både statslige og føderale ejendomsskatter.
Lad ikke dette ske for dig. Sørg for at opgradere fra "I Love You Wills" til en plan, der inkorporerer AB Trust-planlægning og, hvis det er relevant, state estate tax planning med ABC Trusts , længe før din yngste går ud på college. Og vær sikker på, at hvis du flytter til en ny stat, bliver din ejendom plan gennemgået af en kvalificeret ejendomsplanlægning advokat i din nye stat, ellers kan din plan måske ikke fungere som du havde tænkt dig.
Fejl # 4 - Giftede Par som Eneste Trustees af deres Revocable Trusts
Giftede par som eneste Trustees af deres respektive Revocable Living Trusts udgør et alvorligt problem, hvis en ægtefælle bliver mentalt uarbejdsdygtig, fordi den anden ægtefælle ikke har adgang til konti med titlen i den uarbejdsdommes ægtefælles Revocable Living Trust.
Afhængigt af vilkårene for den handicappede ægtefælles tillidsaftale skal brøndens ægtefælle enten få handicapscertifikater fra familiemedlemmer og en eller flere læger eller begge eller gå til retten og have deres ægtefælle oplyst mentalt inkompetent af en dommer. Endnu værre, hvis en ægtefælle ikke er tilgængelig, simpelthen fordi han eller hun er på tværs af landet, besøger familien, så vil den anden ægtefælle ikke kunne gøre noget med de konti, der hedder den rejsendes ægtefælles tillid, indtil han eller hun vender tilbage fra turen.
Mens der vil være visse situationer, hvor hver ægtefælle vil fungere som eneste Trustee, som i et andet eller senere ægteskab, har jeg generelt fundet, at disse sager er i mindretallet. Og hvis du er bekymret for besværet med co-trustees at skulle handle sammen, skal du ikke bekymre dig. - Revocable Living Trusts kan udarbejdes med stor fleksibilitet, herunder at gøre ægtefæller medforvaltere, men giver hver evne til at handle uden samtykke fra den anden ægtefælle. Hvis du og din ægtefælle tjener som eneste Trustees af dine respektive Revocable Living Trusts, og der virkelig ikke er nogen god grund, hvorfor så spørg din ejendom planlægning advokat til at ændre dine tillid til at gøre hver enkelt af dig en medforvalter af den anden ægtefælles tillid og inkludere sprog, der giver hver enkelt mulighed for at handle alene i din egenskab af Trustee. I det lange løb vil dette give dig den fleksibilitet, du skal bruge til din virksomhed.
Mistake # 5 - Revocable Trusts uden pensionsplan sprog
I dag har mange mennesker en betydelig del af deres ejendomme investeret i kvalificerede planer som 401 (k) s og IRA s. Men hvis de har udpeget deres Revocable Trust som modtager af disse konti, og tilliden ikke er opdateret i et stykke tid, så er chancerne for, at den ikke indeholder det relevante sprog for at tillade, at efterfølgerforvalteren behandler pensionskonti, der har blevet overladt til tilliden. Hvis dette sprog mangler, vil successorforvalterens hænder blive bundet, og negative konsekvenser af indkomstskatten vil resultere.
Hvis du har navngivet din Revocable Living Trust som modtager af dine pensionsordninger, skal du kontakte din advokat for ejendomsplanlægning for at sikre, at din tillid indeholder det passende pensionssprog, og hvis ikke, så spørg din advokat om straks at ændre din tillid .
Fejl # 6 - Beføjelser uden advokatprog. Sprog
Hvis du har finansieret alle dine aktiver i din Revocable Living Trust, så vil din fuldmagt generelt ikke være nødvendig, da aktiverne i tilliden kan forvaltes af Trustee. Men da 401 (k) s og IRA ikke kan finansieres i din tillid (ellers vil aktiverne indgå i din skattepligtige indkomst for overførselsåret), skal du have en fuldmagt med passende pensionsplan sprog til Tillad din advokat i fakta at styre dine 401 (k) s og IRA'er, hvis du bliver handicappet. Dette bør omfatte beføjelsen til at oprette nye konti; yde bidrag overdragelsesfordele godkende checks og modtage distributioner sørge for direkte indbetaling af udlodninger valgte betalingsmåder og låne penge og købe aktiver.
Hvis din fuldmagt ikke er opdateret i et stykke tid, så er chancerne for, at den ikke indeholder det relevante sprog, så din agent kan administrere dine pensionskonti. Tjek med din advokat for fast ejendom planlægning for at sikre, at din fuldmagt indeholder det passende pensionsplan sprog, og hvis ikke, så spørg din advokat at udarbejde en ny, der har det rigtige sprog.
Mistake # 7 - Old Advance Medical Directives
Kongressen vedtog i 2001 regler om sundhedsforsikringsportabilitet og ansvarlighed af 1996 (eller HIPAA ). En del af retsakten omhandler privatlivets fred for lægejournaler, og hvem kan og kan ikke få adgang til dem. Således, hvis dit Advance-direktiv blev skrevet før 2001, så skal du bruge en ny, der indeholder det relevante HIPAA-sprog. Og pas på - jeg har også overgået Advance Directives underskrevet efter 2001, der dog ikke indeholder det nødvendige HIPAA sprog.
Hvad sker der, hvis dit Advance-direktiv ikke indeholder nogen henvisninger til HIPAA? Derefter kan din læge ikke være i stand til at træffe informerede beslutninger om din medicinske behandling, fordi din agent ikke har adgang til dine lægejournaler. Dette er især vigtigt, hvis du har navngivet en anden person end en nærtstående som din agent, da fjerne familiemedlemmer og ikke-familiemedlemmer vil blive nægtet adgang til dine lægejournaler. Hvis det har været et stykke tid siden du underskrev dit Advance Medical Directive, skal du kontakte din ejendomsadvokat for at sikre, at dit dokument indeholder det nødvendige HIPAA-sprog og udgivelser.
Fejl nr. 8 - Skattepligtige aktiver forblev direkte til din ægtefælle
Selv hvis en ægtepares boetplan ikke begår den tredje fælles fejl (en boerplan uden nogen form for ejendomsskat), forlader mange planer den afgiftspligtige del af den afdøde ægtefælles ejendom direkte til den efterlevende ægtefælle i stedet for i en ægteskabelig tillid . Med andre ord, i stedet for at have et ægte AB Trust-system, skaber planen kun en "B Trust", og den skattepligtige del, eller "A" -delen, vil gå direkte til den overlevende ægtefælle i stedet for til en ægteskabelig tillid.
Hvorfor er dette et problem? Fordi der er flere fordele ved at få den skattepligtige del til at passere til en ægteskabelig tillid til fordel for den overlevende ægtefælle i stedet for direkte. For det første er den egentlige tillid en uigenkaldelig tillid, og hvis den er struktureret korrekt, kan det forhindre, at tillidsaktiverne bliver snappet af den efterlevende ægtefælles kreditorer. At forlade de skattepligtige aktiver til den overlevende ægtefælle i en civilretlig tillid vil også beskytte aktiverne fra at blive opdelt i skilsmisse eller taget som en del af en valgfrit aktie, hvis den efterladte ægtefælle genbruges. Endelig kan brugen af en ægtefællesforening i et andet eller senere ægteskab sikre, at de resterende aktiver i tilliden, når den efterlevende ægtefælle dør, vil henvende sig til den afdøde ægtefælles børn og ikke den overlevende ægtefælles.
Hvis du og din ægtefælle mener, at din bodeplan kan være til gavn for et ægte AB Trust-system, ikke bare en "B Trust", så spørg din ejendomsplaneringsadvokat, hvis din plan indeholder en ægte AB Trust-opsætning og, hvis ikke, ændre Deres tillid hertil.
Fejl nr. 9 - Ukorrekt signerede ejendomsplanlægningsdokumenter
Der er to områder, hvor dette kommer i spil: (1) Når dokumenterne er fladt ud, er de ikke underskrevet rigtigt; og (2) Når dokumenter, der blev underskrevet korrekt i klientens tidligere opholdssted, skal underskrives forskelligt i deres nye stat.
Det tidligere problem er normalt resultatet af en advokat, der normalt ikke udarbejder ejendomsplanlægningsdokumenter og derfor ikke kender formaliteterne for at underskrive disse typer dokumenter. Derfor er det vigtigt at arbejde sammen med en advokat, der har flere års erfaring med at udarbejde ejendomsplanlægningsdokumenter, fordi dette vil sikre, at dokumenterne er blevet testet af banker, hospitaler og retsinstansen.
På den anden side kan ejendomsplanlægningsdokumenter, der er korrekt udført i en stat, gøres fuldstændig ubrugelige i en anden stat. For eksempel i Florida skal en fuldmagt underskrives med de samme formaliteter som en gerning for fast ejendom for at fuldmagt kan bruges til at overføre Florida ejendomsmægler. Derfor er det vigtigt ikke kun at gennemse din ejendom plan, hvis du flytter fra en stat til en anden, men også at få dine dokumenter gennemgået af en lokal advokat, hvor du har købt fast ejendom uden for din hjemstat. Dette sikrer, at dokumenterne fungerer både i din tilstand og i den anden.
Fejl # 10 - Forlader aktiver direkte til dine modtagere
Ligesom fejl nr. 8 påpegede fordelene ved at holde aktiver i en ægteskabelig tillid til gavn for din ægtefælle, kan livstidsforvaltninger også give tilsvarende fordele til dine andre modtagere. Hvordan? Fordi brugen af en livstids tillid vil adskille modtagerens arv fra deres andre aktiver, herunder deres individuelle aktiver samt ægteskabelige og andre fælles aktiver. Såfremt modtageren saksøges, vil tillidsaktiverne blive beskyttet. Eller hvis modtageren bliver gift og senere skilsmisse, vil tillidsaktiverne blive beskyttet. Eller hvis støttemodtageren stadig er mindreårig eller psykisk handicappet, kan tillidsmidlerne investeres og forvaltes af en anden og vil blive beskyttet. På den anden side, hvis du forlader modtagerens arv til dem direkte eller endda i visse aldre (f.eks. 25, 30 eller 35), så er deres arv sårbar over for retssager, kreditorer, skilsmisse ægtefæller, dårlige investeringsbeslutninger, og i værste fald et retssikkerhedsvagt, hvis modtageren er mindreårig eller psykisk handicappet.
I stedet overveje at etablere livstids tillid til alle dine modtagere. Du kan endda gøre modtageren den eneste Trustee i en vis alder (f.eks. 25 eller 30). På den måde, når modtageren er yngre, kan deres arv forvaltes af en anden, men når de bliver ældre kan de overtage kontrollen over deres tillidsfond og træffe deres egne beslutninger. Dette vil give dine modtagere en chance for at holde deres arv til deres fordel og ikke til gavn for deres kreditorer, skilsmisse ægtefæller, regeringen eller advokat advokater og domstole.
Fejl # 11 - Ufundede Revocable Trusts
Sandsynligvis den mest almindelige fejl, jeg løber ind, når jeg gennemgår eksisterende ejendomsplaner, er en Revocable Living Trust, der ikke er helt finansieret. Dette kommer normalt i to ekstremer: (1) Tillid, der ikke finansieres overhovedet, og (2) Tillid, der næsten er, men ikke helt fuldt finansierede.
I den tidligere situation stammer problemet normalt fra en ejendomsplanlægning advokat, der simpelthen ikke yder assistance eller vejledning til deres kunder med finansiering af deres tillid. (Ja desværre er der nogle advokater derude, der vil undgå at hjælpe kunder med at finansiere deres tillid, så deres kunders aktiver skal gennemgå en advokatovervågning.) I den anden situation, selvom kunderne forstår vigtigheden af at finansiere deres tillid og de formår at få nogle af deres aktiver i deres tillid, mange vil forlade eller simpelthen blive frustreret eller overvældet af hele finansieringsprocessen.
Jeg kan ikke understrege nok, hvor vigtigt det er at få dine aktiver i din Revocable Living Trust og opdatere modtagerne af dine livsforsikrings- og pensionsregnskaber. Uden at tage dette vigtige trin, vil din Revocable Living Trust simpelthen være en tom spand, der venter på dine aktiver for at udfylde det efter den tidskrævende og dyre probate-proces.
Fejl # 12 - Ufundet Out of State Real Estate
Ved gennemgang af eksisterende ejendomsplaner er den mest almindelige fejl, som jeg ser, nr. 11 - ufinansieret Revocable Living Trusts. Og denne almindelige fejl fører direkte ind i den endelige fælles fejl - ud af statsejendomme, der ikke finansieres til en Revocable Living Trust.
Hvis du ikke tager dig tid til at finansiere din ud af fast ejendom til din Revocable Living Trust, så vil dine kære blive udsat for to eller flere probate ejendomme. Hvorfor? Fordi overdragelsen af fast ejendom efter døden er reguleret af lovene i den stat, hvor ejendommen er placeret gennem en "hjælpeproblemer" procedure. Således skal ejendomme i dit individuelle navn på tidspunktet for din død blive prøvet i den stat, hvor den er placeret. Og hvad nu hvis du ejer fast ejendom i to, tre eller endda fire forskellige stater? Derefter vil dine kære blive konfronteret med to, tre, fire eller flere forsøgsprocedurer, og du vil tilføje betydelig tid og omkostninger til afregning af din tillid, fordi dine kære skal betale for flere sager og flere advokatprocedurer .
Især hvis din out of state ejendom er titlen i dit eget navn eller som lejere fælles med en anden, få ejendommen til din tillid. Og lad dig ikke narre til at tro, at hvis du ejer fast ejendom i fællesskab med en anden, at det vil passere ved overlevelse til den anden ejer og undgå probate, når du dør. De fleste stater misligholder lejere i fælles ejerskab, hvis gerningen ikke specifikt indeholder bestemmelser om overlevelsesret, og derfor skal din del af ejendommen blive prøvet. Tjek med en advokat i den stat, hvor ejendommen er placeret for at sikre, at den hedder den måde, du ønsker det, og hvis ikke, skal du lave en ny handling udarbejdet og optaget.