Du vil have brug for egenkapital i dit hjem for at tage en SecondMortgage ud
Spørgsmål: Hvordan og hvor får vi et andet pant?
En læser spørger: "Min kone og jeg tænkte i første omgang på at købe et større hjem. Min svigerinde foreslog, at vi fik et andet pant og tilføjer en anden sal til vores eksisterende hjem. Men jeg har hørt banker ikke laver anden boliglån mere. Hvordan får vi et andet pant? Hvad får en anden pant med? "
Svar: Forud for boonårene i slutningen af 1990'erne og begyndelsen af 2000'erne kunne næsten alle få et andet pant.
Mange homebuyers opnåede andet realkreditlån til at hjælpe dem med at købe boliger. Typisk var disse piggyback-lån bestående af et 80 pct. Første pant og en 20 pct. Andet pant. Det betyder 100% finansiering.
Disse typer af lån er få og langt mellem i dag. Men det betyder ikke, at et boligejer ikke kan få et andet pant . Men de fleste långivere ønsker at se, at et hjem har egenkapital, før de vil overveje at godkende et boligejer for et andet pant. Før boligmarkedet nedbrud i 2008, kunne en låntager få et andet pant op til 100 procent af boligens markedsværdi , og nogle gange for mere end det. I dag ønsker banker materiel sikkerhed, vurderet og støttet af solid equity , for sådanne lån.
Hvad er et andet realkreditlån?
Et andet pant er junior i position til et eksisterende første pant. I stedet for at refinansiere et første pant ved at erstatte det med et højere pant , kan en låntager foretrække at tage et mindre andet pant.
Når dine omkostninger for at opnå det andet pant er baseret på det lånte beløb, er omkostningerne forbundet med lånet mindre.
Bemærk, at et andet realkreditlån også kunne være et større realkreditlån end et eksisterende første realkreditlån. Der er ikke krav om, at det nye andet lånebeløb er mindre end det første.
Mange forbrugere baserer størrelsen af deres andet pant på rentesats og betalingsbeløb. Et mindre realkreditlån betyder også lavere lukningsomkostninger, som altid er velkomne.
For bedre at afklare, lad os se på et eksempel andet pant.
Sig dit hjem er værd $ 200.000. Du skylder $ 120.000 på dit første pant. En bank kan bruge reglen på 80 procent til at finansiere 80 procent af $ 200.000 eller $ 160.000, hvis din kredit score er god nok.
Efter at have trukket dit første realkreditlån på $ 120.000, kan du muligvis låne $ 40.000 på et andet realkreditlån, mens du stadig opretholder en sikkerhedspude på 20% egenkapital. Det andet realkreditlån registreres derefter i de offentlige registre og bliver en lien mod dit hjem. Hvis du ikke foretager betalingerne, giver en lien banken en lovlig ret til at gribe dit hjem i afskærmning.
Grunde til at få et andet realkreditlån
Renten og afdragsplanen kan være mere gunstig på et andet pant, end at refinansiere din eksisterende første pant i et større lån . For eksempel, hvis din $ 120.000 realkreditlån skal betales med 6,5 procent rente, kan et andet realkreditlån være til rådighed til en lavere sats , måske 5 procent eller mindre, afhængigt af markedsudsving.
Desuden kan omkostningerne ved at opnå et lån på $ 40.000 være meget små sammenlignet med prisen for at opnå et lån på 160.000 $.
Nogle andet realkreditlån koster ikke låntageren nogen forudgående penge - der kan ikke være nogen lukkekostnader . For eksempel løber de fleste lukkekostnader omkring 3% af realkreditlånet. Tre procent på $ 40.000 er kun $ 1200, sammenlignet med tre procent på $ 160.000, hvilket er $ 4.800.
Hvad kan du gøre med pengene fra et andet realkreditlån?
En långiver vil spørge, hvorfor du vil have et andet pant på din låneansøgning . Du tror måske, at det ikke er noget af långiverens forretning, men långiverne er ikke enige med dig. Her er grunde en långiver kan overveje:
- Home remodeling eller tilføjelser
- Hjem forbedringer
- Uddannelse
- Nødmedicinsk
- Pålidelige investeringer
- Pas på afhængige
- Gældskonsolidering, hvis det giver mening
- Transport
- Bail bond sikkerhed
Långivere foretrækker ikke at udvide lån til afskrivningsaktiver. Spørg din långiver om særlige krav til at bruge provenuet før du ansøger om et andet pant.
Husk også, at loven om skattelettelser og arbejdspladser i 2017 stadig giver mulighed for en rentegodtgørelse på et andet pant, forudsat at lånets provenu blev brugt til at købe, bygge eller forbedre et hjem.
På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate hos Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.