Nogle grundlæggende hver ny investor bør vide om investering i aktier
Dette får dem til at blive deres egen værste fjende, da de fejlagtigt behandler aktier, der er mere beslægtede med lotteri-billetter end proportional ejerskab i et virkeligt driftsselskab med salg og indtjening, de kan nyde, hvoraf nogle kommer i form af kontant udbytte .
Lad os benytte lejligheden til at rydde op tre ting, du skal vide, før du køber din første aktiebeholdning. Ved at lægge misforståelserne ud på bordet har du en bedre chance for at væmpe dig selv mod risici, du måske ikke engang ved, at du tager og tempererer dine forventninger til mere rimelige niveauer.
1. Aktier følger deres indtjening på lang sigt, men kan svinge vildt på kort sigt
Over tid er et firma kun det overskud, det genererer for ejerne, det værd. Aktiemarkedet bobler kan ikke vare for evigt og endda den værste økonomiske depression kommer til en ende. Akademikere som Dr. Jeremy Siegel har bevist, at de fleste af de inflationsjusterede afkast fra at eje aktier kommer fra fortjeneste udbetalt til ejere som kontant udbytte .
En måde at beskytte dig selv på er at sikre, at du ikke betaler for meget for et lager i forhold til indtjeningen ved at se på indtjeningsudbyttet.
Ikke desto mindre er aktiemarkedet en kæmpe auktion i centrum. Dette betyder, at investorens følelser og strukturelle udfordringer fra tid til anden kan medføre, at aktiekurser afviger væsentligt fra virksomhedens reelle underliggende egenkapital.
Jeg er altid fan af at bruge virkelige billeder til at køre et koncept hjem, så lad os overveje noget, jeg skrev om på min personlige blog - en investering i aktier i PepsiCo, en af verdens største drik- og snackkonglomerater.
Forestil dig, at du på den dag, jeg blev født i begyndelsen af 1980'erne, investerede 100.000 dollars i aktier i PepsiCo. Med undtagelse af reinvesteret udbytte vil du i dag sidde på mere end 6.600.000 dollar i formue, der består af ejerskab i to forskellige selskaber takket være en skattefri spin-off .
Hvilke få mennesker indser, er den rejse, det tog for at komme derhen. Nærmere bestemt undlader de at overveje tidserfaringer som Black Monday. Hvis du ikke er bekendt med det, er det tid til en genopfriskning.
Når du gik i seng fredag den 16. oktober 1987, ville du have siddet på $ 229.425 i PepsiCo-aktien på den daværende børsnoterede markedsværdi. Specielt ville du have haft 6.900 aktier på 33,25 dollar hver. Da markedet blev åbnet den 19. oktober med lidt eller ingen advarsel, ville du have set din ejerandel falde sammen til $ 148.350. Før du havde tid til fuldt ud at forstå, hvad der skete, var mere end 35% af din egenkapitalværdi gået op i røg. Det er $ 81.075 af PepsiCo rigdom udslettet fra din balance .
For den langsigtede ejer var det ligegyldigt. Det var en meningsløs distraktion, fordi Pepsi stadig solgte lige så mange tilfælde af Pepsi og Diet Pepsi. Kunderne var ikke pludselig opgive deres foretrukne kulsyreholdige drikkevare. Kasseapparaterne på virksomhedens hovedkvarter vil stadig ringe, da nummer to sodavand i verden har indtjent indtjening fra de fire hjørner af kortet. P / e-forholdet og ejerindtjeningen var stadig attraktive. Udbyttet voksede stadig . Dette var intet som den senere overvaluering oplevet ved årtusindskiftet, da prisfaldet var berettiget af den tidligere overdrevne optimisme indbygget i aktier.
Hvis du havde panik og solgt dit PepsiCo ejerskab på dette tidspunkt, ville du aldrig have vendt din $ 100.000 til mere end $ 6.600.000. Faktisk, hvis du skulle geninvestere udbyttet , ville dråbet have gjort dig endnu rigere på grund af et fænomen, som jeg stavede ud i en artikel, jeg engang skrev på aktierne i oljestørrerne.
Hvis du investerer i aktier, vil du opleve noget lignende. Det kan ikke undgås. Det er karakteren på aktiemarkederne. I stedet holder du ved enten en værdiansættelse eller systematisk tilgang til akkumulering og holder kursen gennem tykke og tynde. Sørg for, at porteføljens vægtninger fjerner meget af risikoen.
2. Lån ikke penge til at investere i aktier. Dette omfatter kun at holde dine aktier i en kontantkonto.
En anden fejl, som nye investorer gør, er at bruge lånte midler til at betale for aktier. Dette er næsten altid en forfærdelig ide, som kan føre til katastrofale virkelige konsekvenser. Vi har talt om farerne ved margingæld i fortiden, hvorfor du ikke bør bruge margingæld, selvom renten er lav , hvor meget marginerne virker , og endda grundene til, at du bør placere dine aktieinvesteringer i en såkaldt kontantkonto og ikke en marginalkonto .
Det kommer mest for det faktum, at når du låne penge til at investere i aktier, inviterer du til en anden person eller institution, som måske ikke har din bedste interesse i hjertet i beslutningsprocessen. en person eller institution, der kan tvinge dig til at afvikle dine vidunderlige ejerskabsposter til forfærdelige priser, når det er ret bogstaveligt det værste mulige øjeblik at gøre det hele fordi du var grådig for at blive lidt rigere lidt hurtigere. I et ekstremt tilfælde får du en situation som Joe Campbell. Fyren havde omkring $ 37.000 i en konto hos E-Trade og shorted en aktie, som han troede var bestemt til konkurs. Han viste sig for at være rigtig. Selskabet gik konkurs. Først da gik aktiekursen eksponentielt op, han fandt sig selv $ 106.445,56 i gæld efter at have tabt hele $ 37.000, og hans mægler lukkede sin stilling, så han ikke kunne holde fast indtil den ultimative udslip, der ville have fik ham til at vinde. Det er ikke klogt at leve på denne måde.
Dette princip går ud over at købe aktier på margen. Det omfatter forsigtig gældsledelse i din personlige økonomi. Du kan simpelthen ikke komme videre, endda investere i aktier, hvis du har kreditkort gæld. Selv om dette ikke falder inden for rammerne af at investere for begyndere, har jeg skrevet om kreditkortgæld på min personlige blog, herunder nogle måder at undgå det på og det overraskende faktum, at 55% af alle husstande i USA ikke har nogen - absolut nul - kreditkort gæld. Den nederste linje er, at du ikke kan få rig at betale 20% rente på din gæld, mens du kun indsamler 3% udbytte fra dine aktier. Det er ikke normalt at være i kreditkort gæld. En populær finansekspert har været kendt for at minde folk om, at den allerførste måned, et regning ankommer, som du ikke kan betale fuldt ud, har du et problem. Jeg er helhjertet enig i det. Komme ud af gælden Stop alt nonsens om "god gæld" og "dårlig gæld" og indse, at risikoreduktion er nogle gange vigtigere end din sammensatte årlige vækstrate .
3. Stock splits er økonomisk meningsløse. En $ 50 lager kan være billigere end en $ 300 lager.
Nogle gange bliver nye investorer spændte over lageropdelinger . Det giver ingen mening. Bortset fra at gøre aktier mere overkommelige for dårligere investorer, er en aktiek split en meningsløs regnskabstransaktion; svarende til at få to $ 10 regninger i stedet for en enkelt $ 20. Som et resultat af tidligere aktie split og kapitalstruktur beslutninger , er det helt muligt for en aktiehandel på $ 10.000 at være billigere end en aktiehandel på $ 15 per aktie. For at hjælpe dig med at gå gennem matematikken skrev jeg om dette i en artikel kaldet Sådan tænker du om aktiekurs, du måske vil tjekke ud, når du har et øjeblik.
Flere oplysninger om investering i aktier
For at lære mere om at investere i aktier skal du tage et par minutter for at læse den omfattende vejledning, jeg har sat sammen for nye investorer, der hedder The Complete Beginner's Guide til Investering i Aktier . Den indeholder snesevis af artikler og ressourcer til at tage dig gennem fundamentet.