En kort forklaring på, hvordan man begynder at tjene penge fra aktier
I virkeligheden blev hemmeligheden at tjene penge på at købe aktier og investere i obligationer opsummeret af den afdøde far til værdipapirer, Benjamin Graham, da han skrev: "De rigtige penge i investeringer skal foretages - da det meste har været i fortiden - ikke ud af at købe og sælge, men uden at eje og holde værdipapirer, modtage renter og udbytte og drage fordel af deres langsigtede stigning i værdi. " For at være mere specifik, som investor i fælles aktier skal du fokusere på det samlede afkast og træffe en beslutning om at investere på lang sigt , hvilket betyder at absolut forventes at holde hver ny stilling i fem år, forudsat at du har udvalgt veldrevne virksomheder med stærke finanser og en historie om aktionærvenlig forvaltningspraksis.
Det er den måde, som reelt rigdom er bygget på aktiemarkedet for udenlandske passive investorer. Det er sådan:
- Janitorer tjener næsten minsteløn, som Ronald Read, samler mere end $ 8.000.000 i deres portefølje;
- En mand ved navn Lewis David Zagor, der bor i en lille lejlighed i New York, samlede $ 18.000.000;
- Advokat Jack MacDonald akkumulerede $ 188,000,000;
- Pensionerede IRS-agent Anne Scheiber byggede sin $ 22.000.000 portefølje;
- Pensioneret sekretær Grace Groner byggede sin 7.000.000 amerikanske aktiebeholdninger;
- En mælkebonde nær Kansas City samlede millioner på millioner af dollars, som selv hans børn ikke vidste eksisterede.
Selv succesrige, højt profilerede investorer som Warren Buffett og Charlie Munger gjorde størstedelen af deres penge på aktier og virksomheder, de havde i 25+, endog 50+ år.
Alligevel forstår mange nye investorer ikke den faktiske mekanik bag at tjene penge fra lagre; hvor rigdom rent faktisk stammer fra, eller hvordan hele processen fungerer.
Vi leverer ressourcer på nogle temmelig avancerede emner - finansieringsoversigt analyse, nøgletal, kapitalgevinster skat strategier, bare for at nævne nogle få, men det er en vigtig ting at rydde op så tag en varm kop kaffe, kom godt i din yndlings læsning stol og lad os gå dig gennem en forenklet version af hvordan hele billedet passer sammen.
At tjene penge fra aktier begynder ved at købe ejerskab i en reel driftsvirksomhed
Når du køber en aktie på lager , køber du et stykke af et firma. Forestil dig, at Harrison Fudge Company, en fiktiv virksomhed, har et salg på $ 10.000.000 og en nettoindkomst på $ 1.000.000. For at rejse penge til ekspansion nærede firmaets stiftere en investeringsbank, hvis de havde solgt aktier til offentligheden i et oprindeligt offentligt udbud eller IPO . De har måske sagt: "Okay, vi tror ikke, at din vækst er stor, så vi skal prise dette, så fremtidige investorer tjener 9% på deres investering plus den vækst, du genererer ..., der går ud på omkring $ 11.000.000 + værdi for hele virksomheden (11 millioner dollar divideret med 1 million dollars nettoindtægt = 9% afkast på initialinvesteringer.) "Nu skal vi antage, at grundlæggerne solgte helt i stedet for at udstede aktier til offentligheden
Underwriters kunne have sagt, "Du ved, vi vil have bestanden til at sælge for $ 25 pr. Aktie, fordi det synes overkommeligt, så vi skal skære virksomheden i 440.000 stykker eller aktier i aktier (440.000 aktier x $ 25 = $ 11.000.000.) At betyder, at hvert "stykke" eller en aktieandel har ret til $ 2,72 af overskuddet ($ 1.000.000 overskud ÷ 440.000 aktier udestående = $ 2,72 pr. aktie.) Dette tal er kendt som Basic EPS (kort for indtjening pr. aktie.) Med andre ord, når du køber en andel af Harrison Fudge Company, du køber retten til dit pro rata overskud.
Har du købt 100 aktier for 2.500 dollars, ville du købe $ 272 i årligt overskud plus uanset fremtidig vækst (eller tab), som virksomheden genererede. Hvis du troede, at en ny ledelse kunne få fudge salg til at eksplodere, så din pro rata fortjeneste ville være 5x højere om et par år, så ville det være en yderst attraktiv investering.
Hvor mange penge du lager fra aktier, afhænger af, hvordan ledelsen og bestyrelsen tildeler din kapital
Hvad mudder op situationen er, at du faktisk ikke ser, at $ 2,72 i fortjeneste, der tilhører dig. I stedet har ledelsen og bestyrelsen nogle få muligheder til rådighed for dem, som i høj grad vil bestemme succesen for dine bedrifter.
- Det kan sende dig et kontant udbytte for en del eller hele din fortjeneste. Dette er en måde at "returnere kapital til aktionærer." Du kan enten bruge denne kontanter til at købe flere aktier eller gå til at bruge det som du finder det passende.
- Det kan genkøbe aktier på det åbne marked og ødelægge dem.
- Det kan geninvestere midlerne til fremtidig vækst ved at opbygge flere fabrikker, butikker, ansætte flere ansatte, øge reklame eller et eventuelt antal yderligere investeringsudgifter, der forventes at øge overskuddet. Nogle gange kan dette omfatte opsøgende køb og fusioner.
- Det kan styrke balancen ved at reducere gælden eller opbygge likvide aktiver .
Hvilket er bedst for dig som ejer? Det afhænger helt af, at renteafkastet kan tjene ved at geninvestere dine penge. Hvis du har en fænomenal forretning - tænk Microsoft eller Wal-Mart i de tidlige dage, da de begge var en lille brøkdel af deres nuværende størrelse - at udbetale et kontant udbytte sandsynligvis vil være en fejl, fordi disse midler kunne geninvesteres med høj rente . Der var faktisk tidspunkter i løbet af det første årti efter at Wal-Mart blev offentligt, at den tjente mere end 60% på aktiekapitalen. Det er utroligt. Sådanne afkast findes typisk kun i eventyr, men under ledelse af Sam Walton var den Bentonville-baserede forhandler i stand til at trække den af og gøre mange medvirksomheder, lastbilchauffører og udenfor aktionærer rige i processen.
Berkshire Hathaway udbetaler ikke kontant udbytte, mens US Bancorp har besluttet at returnere mere end 80% af kapitalen til aktionærerne i form af udbytte og aktietilbagekøb hvert år. På trods af disse forskelle har de begge muligheden for at være meget attraktive beholdninger til den rigtige pris (og især hvis du er opmærksom på aktivplacering ) forudsat at de handler til den rigtige pris; fx et rimeligt udbyttejusteret PEG-forhold . Personligt ejer jeg begge disse virksomheder fra det tidspunkt, hvor denne artikel blev offentliggjort, og jeg ville være ked af det, hvis USB begyndte at følge de samme kapitalfordelingspraksis som Berkshire, fordi det ikke har de samme muligheder for det som følge af forbud mod bankholdingsselskaber.
I sidste ende kommer alle penge fra dine aktier til en håndfuld komponenter af det samlede afkast, herunder kapitalgevinster og udbytte
Nu hvor du ser dette, er det let at forstå, at dit rigdom er bygget primært fra:
- En stigning i aktiekursen. På lang sigt er dette resultatet af markedet, der vurderer det øgede overskud som følge af ekspansion i virksomheden eller tilbagekøb af aktier , hvilket gør hver aktie til større ejerskab i virksomheden. Med andre ord, hvis en virksomhed med en aktiekurs på $ 10 voksede med 20% i 10 år gennem en kombination af ekspansion og tilbagekøb af aktier, burde den være næsten $ 620 pr. Aktie inden for et årti som følge af disse kræfter, forudsat at Wall Street opretholder samme pris til-indtjening forholdet .
- Udbytte. Når indtjening udbetales til dig i form af udbytte, modtager du faktisk kontanter via en check i posten, et direkte depositum i din mæglerkonto , kontokonto eller opsparingskonto eller i form af yderligere aktier geninvesteret på dine vegne . Alternativt kan du donere, bruge eller hente disse udbytte i kontanter.
Af og til kan du i løbet af markedsbobler have mulighed for at tjene penge ved at sælge til nogen for mere end selskabet er værd. På lang sigt er investorens afkast imidlertid uløseligt bundet til det underliggende overskud, der genereres af virksomhedernes aktiviteter, som han eller hun ejer.
Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.